مؤشر S&P 500

نظرة عامة ليوم 18 أبريل

السوق الأمريكي: ترامب ينتقد رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول، لكن الأسهم تبقى مستقرة

المؤشرات الأمريكية الرئيسية يوم الخميس: داو -1.3%، ناسداك -0.1%، S&P 500 +0.1%، S&P 500: 5,282، نطاق التداول: 5,100-5,800.

يوم الخميس، رد دونالد ترامب بانتقادات لاذعة على تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الأربعاء، داعياً عملياً إلى خفض سعر الفائدة "كما في أوروبا". وذهب ترامب إلى حد التلميح بضرورة إقالة باول إذا رفض خفض أسعار الفائدة. ومع ذلك، لا يمكن إقالة باول قبل انتهاء ولايته في مايو 2026، على الرغم من أن ترامب نفسه عينه في عام 2017. حتى وزير الخزانة بيسنت، المعروف بعدم تعليقاته الدقيقة، حث على عدم التكهن بإقالة باول، محذراً من أنها قد تؤدي إلى موجة جديدة من السلبية في السوق. ومن المفارقات أن سياسة التعريفات الجمركية لترامب هي التي أدت إلى انخفاض التوقعات بخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

وفي الوقت نفسه، اتبع البنك المركزي الأوروبي التوقعات، حيث خفض جميع معدلاته الرئيسية الثلاثة بمقدار 25 نقطة أساس.

شهد سوق الأسهم يوم الخميس بعض الاضطرابات وسط عناوين مختلطة وأخبار الشركات.

تداول مؤشر S&P 500 (+0.1%) ومؤشر ناسداك المركب (-0.1%) على جانبي الخط الثابت، بينما كان أداء مؤشر داو جونز الصناعي (-1.3%) أقل من أقرانه بشكل ملحوظ.

كان تراجع مؤشر داو جونز مرتبطاً بشكل كبير بانخفاض حاد في أرباح شركة UnitedHealth (UNH 454.11، -130.93، -22.4%)، وهي واحدة من أكبر مكونات المؤشر.

ومع ذلك، كان النغمة العامة للسوق إيجابية. أغلق مؤشر S&P 500 ذو الوزن المتساوي بارتفاع 0.7%، وارتفع مؤشر Russell 2000 بنسبة 0.9%، وارتفع مؤشر S&P Mid Cap 400 بنسبة 0.8%.

كان اتساع السوق قوياً طوال الجلسة، حيث فاقت الأسهم المتقدمة الأسهم المتراجعة بنسبة 3 إلى 1 في بورصة نيويورك و2 إلى 1 في ناسداك.

كانت أكبر التقلبات السعرية مركزة في الأسماء الفردية ذات المحفزات المحددة. ارتفعت شركة Eli Lilly (LLY 839.96، +105.06، +14.3%) بعد الإبلاغ عن نتائج إيجابية من تجربة دواء لفقدان الوزن.

كانت شركة Alphabet (GOOG 153.36، -2.14، -1.4%) من المتراجعين البارزين بعد أن أفادت رويترز بأن قاضياً فيدرالياً حكم بأن الشركة تحتفظ باحتكار غير قانوني في تكنولوجيا الإعلان عبر الإنترنت.

انتهت سندات الخزانة بانخفاض. ارتفع العائد على السندات لأجل 10 سنوات بمقدار خمس نقاط أساس في اليوم لكنه انخفض بمقدار 16 نقطة أساس للأسبوع، ليغلق عند 4.33%.

الأداء منذ بداية العام:

مؤشر داو جونز الصناعي: -8.0% S&P 500: -10.2% S&P Midcap 400: -12.1% ناسداك المركب: -15.7% Russell 2000: -15.7%

نظرة عامة على البيانات الاقتصادية:

بلغت بدايات الإسكان في مارس 1.324 مليون (التوقعات: 1.418 مليون)؛ تم تعديل الرقم السابق من 1.501 مليون إلى 1.494 مليون. بلغ إجمالي تصاريح البناء في مارس 1.482 مليون (التوقعات: 1.455 مليون)؛ تم تعديل الرقم السابق قليلاً من 1.456 مليون إلى 1.459 مليون.

الاستنتاج الرئيسي من التقرير: انخفضت بدايات الإسكان بنسبة 14.2% وتراجعت التصاريح بنسبة 2.0% على أساس شهري، حيث يبدو أن قيود القدرة على تحمل التكاليف، الناجمة عن ارتفاع معدلات الرهن العقاري وتكاليف البناء، قد خفضت نشاط البناء.

مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي لشهر أبريل: -26.4 (التوقعات: 10.0)؛ القراءة السابقة: 12.5

التفصيل الأكثر لفتاً للنظر: تراجعت الطلبات الجديدة من 8.7 إلى -34.2، مما يشير إلى انخفاض كبير في الطلب. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر الأسعار المدفوعة من 48.3 إلى 51.0.

مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية: 215,000 (التوقعات: 225,000)؛ تم تعديل الرقم السابق من 223,000 إلى 224,000

مطالبات البطالة المستمرة الأسبوعية: 1.885 مليون؛ تم تعديل الرقم السابق من 1.850 مليون إلى 1.844 مليون

الاستنتاج من سوق العمل: يدعم المستوى المنخفض للمطالبات الأولية الرأي بأن سوق العمل لا يزال قوياً. وهذا يبشر بالخير لتوقعات الوظائف غير الزراعية لشهر أبريل، حيث تعكس البيانات الأسبوع المرجعي الرئيسي لمسح التوظيف.

نظرة مستقبلية ليوم الاثنين:

ستتلقى الأسواق تقرير المؤشرات القيادية لشهر مارس في الساعة 10:00 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة (السابق: -0.3%).

الطاقة: يتم تداول خام برنت حالياً عند 67.80 دولار.

الخلاصة: على الرغم من التراجعات الأخيرة، لا يزال السوق الأمريكي يظهر مرونة. وبينما يواجه الاقتصاد رياحاً معاكسة، هناك أيضاً إشارات مشجعة. يُنصح بالاحتفاظ بالمراكز الطويلة من المستويات المنخفضة الأخيرة حيث لا يزال هناك مجال للارتفاع.