لم يظهر زوج العملات EUR/USD أي "تحركات" مثيرة للاهتمام يوم الجمعة. شهدت أربعة أيام تداول هذا الأسبوع تقلبات أقل من 53 نقطة. متوسط التقلبات خلال الشهر والأسبوع الماضيين هو أيضًا 53 نقطة. وبالتالي، يمكن القول بثقة أن السوق لا يزال في حالة راحة ويستعد لاتجاه، بينما تظل التحركات ضعيفة للغاية.

هل يمكننا توقع أي تغييرات في الأسبوع المقبل؟ من الضروري تذكير المتداولين بأن أي فترة ركود تنتهي عادة بشكل مفاجئ وغير متوقع. ينتظر العديد من المتداولين حدثًا كبيرًا يهز السوق ويحفز التداول النشط. ومع ذلك، في الواقع، يمكن أن ينتهي الركود في يوم فارغ. الركود هو مجرد فترة يقوم خلالها صانعو السوق بإنشاء مراكز جديدة وتوزيع القديمة. بمجرد اكتمال هذه العملية، سيبدأ الاتجاه - وليس بالضرورة بعد اجتماع الاحتياطي الفيدرالي أو نشر تقرير الوظائف غير الزراعية. هذا الركود مستمر منذ 5 أشهر على الإطار الزمني اليومي.

لا توجد أحداث مهمة تقريبًا في منطقة اليورو هذا الأسبوع. نعم، سيتم إصدار بيانات التضخم لشهر نوفمبر يوم الثلاثاء، لكنها غير ذات صلة إلى حد كبير في هذه المرحلة. أولاً، استقر التضخم حول 2%، لذا لا يحتاج البنك المركزي الأوروبي إلى التدخل. ثانيًا، كانت تقلباته في الأشهر الأخيرة ضئيلة. هذا يعني أن المؤشر لا يبتعد كثيرًا عن مستوى هدف البنك المركزي الأوروبي، سواء صعودًا أو هبوطًا. من المتوقع أن يكون معدل التضخم لشهر نوفمبر بين 2.1% و2.2%. حتى لو جاءت النسبة الفعلية عند 2.3%، هل سيسرع البنك المركزي الأوروبي في تشديد السياسة النقدية؟

التقارير الاقتصادية الكلية الأخرى تحمل أهمية أقل. سيتم نشر مؤشرات النشاط التجاري في قطاعي الخدمات والتصنيع كتقديرات ثانية لشهر نوفمبر، والتي عادة ما يتم تجاهلها. سيتم إصدار تقرير الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث في تقديره الثالث، والذي من غير المرجح أن يختلف عن التقديرين الأولين. وبالتالي، سيكون تقرير مبيعات التجزئة هو الأكثر أهمية. بطبيعة الحال، لا ينبغي توقع رد فعل قوي من السوق على هذا التقرير.

خطاب كريستين لاغارد: أولاً، كانت رئيسة البنك المركزي الأوروبي تتحدث بتواتر مقلق في الأشهر الأخيرة. لذلك، لا يمكنها فعليًا مشاركة أي معلومات مهمة مع السوق في كل ظهور. ثانيًا، لم تكن هناك تقارير بارزة في منطقة اليورو مؤخرًا تتطلب ردًا من البنك المركزي الأوروبي. ماذا يتوقع المتداولون من خطابات رئيس البنك المركزي إذا لم تكن تلميحات لتغييرات مستقبلية في السياسة النقدية؟

أكمل البنك المركزي الأوروبي دورة خفض سعر الفائدة الرئيسية، لذا طالما ظل التضخم حول 2%، فلن يفكر البنك المركزي حتى في تغيير معايير السياسة النقدية. وبالتالي، لا يمكن للاغارد، بطبيعة الحال الحالية، مشاركة أي شيء مهم مع السوق.

متوسط تقلب زوج العملات EUR/USD خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول حتى الأول من ديسمبر هو 53 نقطة، ويُصنف على أنه "منخفض-متوسط". نتوقع أن يتحرك الزوج بين المستويات 1.1546 و1.1652 يوم الاثنين. القناة العلوية للانحدار الخطي موجهة نحو الأسفل، مما يشير إلى اتجاه هبوطي، ولكن في الواقع، يستمر الاتجاه العرضي على الإطار الزمني اليومي. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي مرتين في أكتوبر (!!!)، مما قد يحفز اتجاهًا صعوديًا جديدًا لعام 2025.

أقرب مستويات الدعم:

• S1 – 1.1597
• S2 – 1.1566
• S3 – 1.1536

أقرب مستويات المقاومة:

• R1 – 1.1628
• R2 – 1.1658
• R3 – 1.1688

توصيات التداول:

يبقى زوج EUR/USD تحت المتوسط المتحرك، لكن الاتجاه الصعودي يستمر في جميع الأطر الزمنية الأعلى، بينما يستمر الاتجاه العرضي على الإطار الزمني اليومي لعدة أشهر. لا يزال السياق الأساسي العالمي يحتفظ بأهمية كبيرة للسوق. نرى أن الدولار قد ارتفع مؤخرًا، ولكن فقط ضمن قناة جانبية. لا يوجد أساس جوهري للنمو طويل الأجل. مع السعر تحت المتوسط المتحرك، يمكن النظر في مراكز بيع صغيرة، بأهداف 1.1536 و1.1505، بناءً على أسس تقنية بحتة. فوق المتوسط المتحرك، تبقى المراكز الطويلة ذات صلة بهدف 1.1800 (الخط العلوي للاتجاه العرضي على الإطار الزمني اليومي).

توضيحات للرسوم التوضيحية:

• قنوات الانحدار الخطي تساعد في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلاهما موجهة في نفس الاتجاه، فهذا يشير إلى اتجاه قوي؛
• خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20,0، ملس) يحدد الاتجاه قصير الأجل والاتجاه الذي يجب أن يتم التداول فيه حاليًا؛
• مستويات Murray – مستويات الهدف للحركات والتصحيحات؛
• مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) – القناة السعرية المحتملة التي سيقضي فيها الزوج الأربع والعشرين ساعة القادمة، بناءً على مقاييس التقلب الحالية؛
• مؤشر CCI – دخوله إلى منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أكثر من +250) يشير إلى اقتراب انعكاس الاتجاه في الاتجاه المعاكس.