Анализ на EUR/USD за 5 минути

В понеделник валутната двойка EUR/USD продължи възходящия си ход, започнал миналата седмица. Локални макроикономически причини за покачването на еврото нямаше, но фундаменталните причини бяха в изобилие. Нека си припомним, че в продължение на две седмици пазарът упорито игнорираше въвеждането на нови търговски мита, инициирани от Доналд Тръмп. Бяхме предупредили, че този фактор вероятно ще се прояви - но едва след завършването на чисто техническа корекция. И действително, в неделя Тръмп обяви намерението си да увеличи основните мита върху Европейския съюз на 15-20%, и едва след това да премине към търговски преговори. С други думи, търговците отново се изправиха пред внезапно и необяснимо увеличение на митата в най-неподходящия момент – просто защото американският президент го поиска. В резултат на това, доларът най-после започна дългоочаквания си спад.

От техническа гледна точка всичко също изглежда напълно логично. На по-високите времеви рамки възходящата тенденция остава непокътната. На часовата времева рамка беше нужно да се изчака край на техническата корекция. Вчера цената се закрепи над низходящия канал и над критичната линия. Единствената значителна съпротива, която остава, е линията Senkou Span B. Така че, смятаме, че доларът ще продължи спада си в средносрочен план.

На 5-минутната графика се вижда, че двойката прекара целия ден в движение нагоре. Генерирани бяха две търговски сигнала. Първо, двойката нечисто проби линията Kijun-sen, а след това също толкова неточно – нивото 1.1666. Първият сигнал предостави възможност за дълга позиция, която остана валидна почти през целия ден. Тези дълги позиции можеха да бъдат затворени почти навсякъде, тъй като никакви сигнали за продажба не бяха генерирани.

COT Report

Последният COT доклад е с дата 15 юли. Както се вижда на горния график, нетната позиция на нетърговските участници беше възходяща за дълго време. Мечките само едва успяха да вземат превес в края на 2024 г. — и след това бързо го загубиха. Откакто Тръмп зае поста, доларът е единствената валута, която е спаднала. Докато не можем да кажем с 100% сигурност, че американската валута ще продължи да пада, настоящите глобални развития предполагат такъв сценарий.

Все още не виждаме никакви фундаментални причини за укрепване на еврото, но един много силен фактор продължава да съществува за продължаващия спад на долара. Глобалната низходяща тенденция продължава — но има ли значение сега, къде е отишла цената през последните 16 години? След като Тръмп приключи своите търговски войни, доларът може да възобнови растежа си — но ще ги приключи ли Тръмп някога? И кога?

Позицията на червената и синята индикаторни линии все още посочва възходяща тенденция. По време на последната отчетна седмица, броят на дългите позиции в групата "Нетърговски" е увеличен с 1 000 контракта, докато късите позиции са намалели с 6 600. В резултат нетната позиция се е увеличила с 7 600 контракта.

Анализ на EUR/USD на 1-часовата графика

На часовата времева рамка, двойката EUR/USD е завършила своя низходящ тренд. Тръмп продължава да увеличава и налага нови тарифи, докато вероятността за подписване на търговски споразумения намалява с всеки изминат ден. Без такива споразумения, търговската война ще се задълбочи още повече – негативен фактор за долара.

За 22 юли, отбелязваме следните търговски нива: 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750, 1.1846–1.1857, както и линиите Сенкоу Спан Б (1.1733) и Киеджун-сен (1.1639). Забележете, че линиите на индикатора Ichimoku могат да се преместват през деня, така че това трябва да се вземе под внимание при идентифицирането на търговски сигнали. Не забравяйте да преместите Стоп Лоса на нулата веднъж щом цената се придвижи с 15 пипса в правилната посока. Това предпазва от потенциални загуби при фалшив сигнал.

Няма планирани значителни събития или доклади в еврозоната във вторник, но в САЩ ще говори председателят на Федералния резерв (все още) Джером Пауъл. Не очакваме от него големи обяви, но продължаващият конфликт между Пауъл и Тръмп е вече толкова важен, колкото самата търговска война. Федералният резерв може не само да загуби своя председател, но и своята независимост.

Обяснения на илюстрациите:

• Нива на подкрепа и съпротива – дебели червени линии, където движението може да приключи. Те не са източници на търговски сигнали.
• Линии Киеджун-сен и Сенкоу Спан Б—Това са силни линии на индикатора Ichimoku, прехвърлени на часовата времева рамка от четири часовата.
• Нива на екстремум – тънки червени линии, където цената преди това е отблъсквала. Те действат като източници на търговски сигнали.
• Жълти линии – тренд линии, тренд канали и други технически формации.
• COT Индикатор 1 на графиките – размерът на нетната позиция за всяка категория търговци.