Akcie Capital One v pondělí před zahájením obchodování rostou poté, co americké regulační orgány schválily akvizici banky Discover Financial v hodnotě 35 miliard dolarů.
Akcie se po rozhodnutí Federálního rezervního systému a Úřadu pro kontrolu měny obchodují o 3,8 % výše.
Transakce, která má nyní povolení k uzavření 18. května, podle analytiků poskytne Capital One (NYSE:COF) kontrolu nad platební sítí Discover a dlouhodobé strategické výhody.
„Dohodu považujeme za pozitivní pro COF, která přináší dlouhodobé strategické výhody a zároveň je atraktivní z finančního hlediska,“ napsala Bank of America ve zprávě klientům a ponechala na akciích rating Buy.
Wells Fargo dodala, že schválení „by mělo podpořit mnohonásobnou expanzi a více než 15% navýšení zisku na akcii v roce 27“, přičemž díky fúzi získá Capital One „globální platební síť“ a potenciál „expandovat do oblastí ‚mimo bankovnictví‘“.
Tento krok také připravuje půdu pro širší konsolidaci bank. „Investoři se domnívají, že schválení transakce COF/DFS odstartuje další bankovní fúze a akvizice,“ napsala Wells Fargo.
Firma dodala, že transakce odráží „zálohu na zlepšení regulačního prostředí ze strany nové administrativy“.
В разредения летен пазар, където обемите на търговия на Нюйоркската фондова борса са спаднали до най-ниски нива от началото на май, дори една компания може да повлече останалите надолу. Особено когато тази компания е NVIDIA, чийто 3.5% спад накара инвеститорите да забравят за 350-те емитенти, чиито акции затвориха на положителна територия, S&P 500 и други борсови индекси се преместиха рязко на юг. Естествено, най-силен удар понесе Nasdaq 100, който отчете най-стръмното си понижение от Деня на освобождението на Америка през април.
Темите за митата на Доналд Тръмп и корпоративните печалби постепенно избледняват на заден план. Инвеститорите се опитват да разберат каква версия на Джером Пауъл ще се появи в Джаксън Хоул. Съдейки по ръста в акциите на недвижими имоти, комунални услуги и потребителски стоки, се очаква, че председателят на Федералния резерв ще заеме по-мека позиция. Може би не толкова мека, колкото би се искало на Белия дом, но е малко вероятно той да се представи като повече ястребски настроен, отколкото след юлското заседание на FOMC.
Първо обаче, пазарът трябва да премине теста на протоколите от заседания на Федералния резерв. Малко вероятно е да се фокусира много върху това, което официалните лица мислеха преди последните данни за пазара на труда. Остър спад на пазара на труда между май и юли убеди напълно пазарите на деривати, че федералната фонда лихва ще бъде намалена през септември. Единствено ускорението на производствените цени намали вероятността за възобновяване на мярките за облекчаване на паричната политика от страна на Федералния резерв на 83%.
Пазарът постепенно се връща на земята. Изявлението на Scott Bessent за намаление на лихвения процент с 50 базисни точки през септември и общо 150–175 базисни точки в този цикъл предизвика еуфория сред инвеститорите. Въпреки това, Deutsche Bank и други компании твърдят, че нито един модел не показва толкова значително отклонение на нивото на лихвения процент на федералната резервна система от неговото действително ниво.
Спадът на S&P 500, предизвикан от срива на NVIDIA и опасенията относно предпазливата реторика на Powell в Джаксън Хоул, съвпаднаха с твърдението на Bank of America за балон на фондовия пазар. Все пак банката е правела такива коментари и преди. Веднъж в годината дори и пръчка стреля, нали?
Според мен, надценяването на американските акции беше неизбежно да се прояви рано или късно. Например, Nasdaq 100 се търгува на 27 пъти очакваните печалби. Той е уязвим към корекция. Защо NVIDIA и Пауъл да не предизвикат такава корекция?
Технически, на дневната графика на S&P 500, битката за ключовото ниво от 6450 завърши с победа за мечките. Трейдърите можеха да отворят къси позиции от това ниво или на пробив на долната граница на консолидационния диапазон 6435–6480. Има смисъл да се увеличат късите позиции, ако подкрепата при 6395 бъде пробита. Въпреки това, тест на справедливата стойност при 6375 ще помогне за изясняване на по-нататъшната траектория на борсовия индекс.
БЪРЗИ ЛИНКОВЕ
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Свържете се с нас 
