Валутната двойка EUR/USD се обърна в полза на щатския долар и се върна към възходящия дисбаланс 12, който функционира като подкрепа за възходящия тренд и е единствената област на интерес за нови покупки. Подобен дисбаланс се наблюдава и при валутната двойка GBP/USD, който също беше компенсиран тази седмица. Така че, още днес или утре може да се формира нов възходящ сигнал за търговците. Бих искал да напомня, че възходящият тренд остава в сила, което означава, че всеки сигнал за покупка не е просто сигнал—това е тренд сигнал.

Бих искал също да отбележа, че текущият спад на двойката изглежда донякъде неоснователен от гледна точка на фундаменталните новини; цената обаче реагира на седмичния мечи дисбаланс, който посочвах като цел от дълго време. Така, спадът в котировките през последните дни може да се обясни с технически анализ. До момента през тази седмица имаше малко новини, а единственият важен отчет—индексът на бизнес активността в сферата на услугите в САЩ—предизвика естествена реакция от мечките. Въпреки това, цялостният новинарски фон остава негативен за долара.

Техническата картина продължава да сигнализира за доминация на бичи настроения. Бичият тренд остава непроменен. Бичи сигнал се формира при дисбаланс 11, а малко по-късно се появи нов дисбаланс 12. Сега трейдърите трябва да очакват или нов сигнал за покупка от дисбаланс 12, или отхвърляне на този модел. По този начин, в момента двойката се намира на своеобразен кръстопът: или трендът ще продължи логично, или ще бъде поставен на пауза.

Във вторник нямаше значителен новинарски фон, но е важно да се разбере какво би могло да подкрепи един от двата описани сценария. До края на седмицата ще се проведат срещи на Bank of England и ECB, ще бъдат оповестени данни за инфлацията в ЕС – след което, неочаквано, нищо повече. Още в понеделник в икономическите календари бяха включени Nonfarm Payrolls, нивото на безработицата и няколко други важни отчети от САЩ. Въпреки това в Съединените щати започна нов „shutdown“, така че в момента публикуването на тези данни е под сериозно съмнение. Утре трябва да се обърне внимание на инфлацията в ЕС, тъй като по-нататъшно забавяне може да отслаби позицията на европейската валута, увеличавайки вероятността за облекчаване на паричната политика от страна на ECB – не през февруари, а в бъдеще.

Биковете имат повече от достатъчно причини за ново настъпление през последните 6–7 месеца, а с всеки нов ден броят им само се увеличава. Това включва гледната точка на FOMC за паричната политика, която е меко казано, общата политика на Donald Trump, която не се е променила съществено, конфронтацията между САЩ и Китай (където само се постигна временно примирие), протестите на американския народ срещу Trump под знамето „No Kings“, слабостта в пазара на труда, мрачните перспективи за икономиката на САЩ (рецесия), есенния shutdown (който продължи месец и половина) и новия shutdown, започнал през февруари. Също така включва военната агресия на САЩ към някои държави, наказателно преследване на Powell, „Гренландското объркване“ и нарастващото напрежение с Канада и Южна Корея. По този начин, по-нататъшно нарастване на двойката, според мен, ще бъде напълно логично.

Все още не вярвам в мечи тренд. Медийният фон остава изключително труден за интерпретация в полза на долара, поради което дори не се опитвам да го направя. Синята линия маркира ценовото ниво, под което бичият тренд може да се счита за приключил. Мечките трябва да свалят цената с около 400 точки, за да го достигнат, и аз считам тази задача за невъзможна при текущия новинарски фон и обстоятелства. Най-близката възходяща цел за европейската валута беше мечият дисбаланс на 1.1976–1.2092 на седмичния график, който бе формиран през юни 2021 г. Този модел бе напълно запълнен миналата седмица. Над него могат да бъдат подчертани само две нива – 1.2348 и 1.2564. Тези нива представляват два върха на месечния график, от които цената потенциално може да вземе ликвидност.

Календар за новини за САЩ и Европейския съюз:

• Европейски съюз – PMI за сектора на услугите (08:55 UTC)
• Европейски съюз – PMI за сектора на услугите (09:00 UTC)
• Европейски съюз – Индекс на потребителските цени (10:00 UTC)
• САЩ – Промяна в заетостта по данни на ADP (13:15 UTC)
• САЩ – ISM за сектора на услугите (15:00 UTC)

На 4 февруари икономическият календар съдържа пет събития, три от които (последните) могат да се считат за важни. Влиянието на новинарския фон върху пазарните настроения в сряда може да се прояви във втората половина на деня.

Прогноза и търговски съвети за EUR/USD:

Според мен, двойката остава в етап на формиране на бичи тренд. Въпреки че новинарският фон остава на страната на биковете, мечките проведоха редовни атаки през последните месеци. Въпреки това, не виждам реалистични причини за началото на мечи тренд.

От дисбаланси 1, 2, 4, 5, 3, 8 и 9, трейдърите имаха възможности да купуват еврото. Във всички случаи наблюдавахме определен ръст, и бичият тренд е запазен. Миналата седмица се формира нов сигнал за покупка от дисбаланс 11, който отново позволи на трейдърите да открият дълги позиции с цел 1.1976. Тази цел бе достигната. По-късно се формира още един бичи дисбаланс 12, и тази седмица трейдърите могат да получат нова възможност за покупка.