Скок при акциите на софтуерни компании и положителен импулс за S&P 500

AI плъгините на Anthropic наскоро раздвижиха пазара в САЩ, тъй като инвеститорите започнаха да търсят губещите, а софтуерните компании бяха сред най-силно засегнатите. Въпреки това, до края на февруари се появиха нови развития – не като заместители, а като допълващи решения към съществуващите предложения. S&P 500 реагира положително на тези новини. Допълнителен тласък дойде и от поръчката на Meta за чипове от AMD на стойност 100 милиарда долара.

В резултат на това най-нелюбимите софтуерни акции поскъпнаха по-бързо от останалите, тъй като пазарът преосмисли представата, че AI е конкурент, а не помощник. Ротацията на капитали между САЩ и останалата част от света вече не се възприема като еднозначен отлив. Големият въпрос остава: ще се завърне ли лидерството на САЩ или другите региони ще продължат да изпреварват американския пазар? Следвайте линка за повече подробности.

Положителни очаквания за печалбите на NVIDIA

Инвеститорите спряха да купуват сляпо всичко, свързано с AI, и вече се фокусират върху ясните победители и губещи. В резултат на това S&P 500 се носи по вълните на тази ротация на капитала. В последното покачване печелившите бяха IBM, Oracle и софтуерните ETF-и — акции, които преди това бяха разпродавани заради опасения, свързани с AI. Основният катализатор беше отчетът на NVIDIA: 68,1 милиарда долара приходи от продажби, 75% ръст на приходите от дейността на центровете за данни и 94% скок на нетната печалба.

Много от тези положителни новини вече са заложени в цените на пазара, така че е възможно отваряне с ценови скок нагоре, последвано от потенциално разпродаване по принципа „купи на слуховете, продай на новината“. Мечките все още имат три ключови предимства: слаба възвръщаемост от AI спрямо огромните инвестиции, предишният ентусиазъм на инвеститорите и потенциалната вреда, която AI може да нанесе на бизнеса. За повече подробности последвайте този линк.

САЩ обмислят повишаване на глобалните мита върху вноса

В рамките на продължаващата кампания на САЩ по въвеждане на мита, Доналд Тръмп прилага хибриден подход: Белият дом въведе временно мито от 10% върху широк кръг от вносни стоки за срок от 150 дни, с възможност за повишаване до 15% „където е уместно“. В същото време по-строгите мита спрямо Китай остават в сила, в диапазона от 35% до 50%. Очаква се срещата между Тръмп и Си Дзинпин, планирана за края на март или началото на април, да внесе яснота относно условията за удължаване на действащото тарифно примирие.

Междувременно Пекин активно разширява своите международни връзки. Президентът Си Дзинпин и негови представители проведоха разговори на различни равнища с над 20 държави. На неотдавнашна среща с германския канцлер Фридрих Мерц Си подчерта необходимостта от по-активно сътрудничество по стратегически въпроси. Той говори за укрепване на доверието между Пекин и Берлин и за разширяване на съвместните усилия в подкрепа на мултилатерализма и свободната търговия. Повече подробности ще намерите на този линк.

NVIDIA потвърждава ролята си на ключов доставчик на инфраструктура за AI

NVIDIA отново надмина очакванията: тримесечният ѝ отчет показа приходи и печалба над прогнозите, като компанията даде насоки за приходи за първото тримесечие в диапазона от 76.44 милиарда до 79.56 милиарда долара (при консенсус на Wall Street от 72.8 милиарда долара). Важно е, че тази прогноза не включва потенциални продажби в Китай. Основният двигател на растежа остава бизнесът с дейта центрове, който генерира 62.3 милиарда долара (над очакванията), докато приходите от компютърни решения нараснаха с 58% на годишна база, а продажбите на мрежово оборудване скочиха с 263%, достигайки 11 милиарда долара.

Реакцията на пазара беше умерена: акциите поскъпнаха с около 3% в извънборсовата търговия, но впоследствие върнаха част от тези печалби. От началото на годината книжата са се повишили само с няколко процента, изпреварвайки AMD и Broadcom, но изоставайки от Intel. Ключовият въпрос за инвеститорите е дали този силен ръст може да се запази след 2026 г. Ако търсенето започне да отслабва, темпът на растеж може да се забави. Налице са и рискове: приходите от гейминг сегмента останаха под очакванията (3.7 милиарда долара срещу 4 милиарда долара). За повече подробности следвайте този линк.