歐元/美元5分鐘分析

週一，歐元/美元貨幣對繼續其上週開始的上升趨勢。雖然歐元的上升沒有直接的局部宏觀經濟原因，但卻有很多基本面的理由。回想過去兩週，市場頑固地忽視了由Donald Trump發起的新貿易關稅。我們曾警告過，這個因素很可能會在純技術性修正完成後發揮作用。的確，星期日，Trump宣佈他打算將對歐盟的基礎關稅提高到15%至20%，然後才進行貿易談判。換句話說，交易者再一次面對在最糟糕的時刻出現的突然和無法解釋的關稅上調——僅僅因為美國總統希望如此。結果是，美元最終開始了它早該出現的下跌。

從技術角度來看，一切也顯得合情合理。在較高的時間框架上，上升趨勢保持完好。在小時圖上，必須等待技術性修正的結束。昨日，價格突破了下降通道並在關鍵線上方穩定。唯一顯著的阻力只剩下Senkou Span B線。因此，我們相信美元會在中期繼續下跌。

在5分鐘圖上，可以看到該貨幣對整日處於上升運動中。產生了兩個交易信號。首先，該貨幣對略微突破了Kijun-sen線，接著又同樣微弱地突破了1.1666水平。第一個信號顯示為長期入市信號，幾乎維持了一整天。這些長多頭頭寸可以在幾乎任何位置關閉，因為根本沒有產生賣出信號。

COT報告

最新的COT報告日期為7月15日。如上圖所示，非商業交易者的淨頭寸長期呈看漲趨勢。到2024年底，空頭勉強佔據上風，隨後迅速失去優勢。自特朗普上任以來，美元一直是唯一下跌的貨幣。雖然我們無法百分之百確定美元會持續下跌，但當前的全球發展情況似乎支持這種情景。

我們仍然看不出歐元增強的任何基本理由；然而，美元持續下跌的強有力因素依然存在。全球的下行趨勢持續——但過去16年來價格的變動是否仍然重要？一旦特朗普結束貿易戰，美元可能會恢復增長——但特朗普會結束這些戰爭嗎？何時？

紅色和藍色指標線的位置仍指向上漲趨勢。在最新的報告週期內，「非商業」組的多頭頭寸增加了1,000份合約，而空頭頭寸減少了6,600份合約。因此，淨頭寸增加了7,600份合約。

歐元/美元 1-小時分析

在小時圖時間框架中，EUR/USD 貨幣對已完成其下跌趨勢。特朗普不斷提高關稅並徵收新關稅，使得簽署貿易協定的可能性日益渺茫。沒有這些協定，貿易戰將進一步升級，這對美元來說是一個負面影響。

對於7月22日，我們強調以下交易水平：1.1092、1.1147、1.1185、1.1234、1.1274、1.1362、1.1426、1.1534、1.1615、1.1666、1.1750、1.1846–1.1857，還有Senkou Span B（1.1733）和Kijun-sen（1.1639）線。請注意，Ichimoku指標線在一天中可能會發生變動，因此在識別交易信號時應考慮這一點。當價格向正確方向移動15個點後不要忘記將止損調整至無虧損位置，以防止假信號造成潛在損失。

週二歐元區沒有重要的事件或報告，但美國方面，聯邦儲備理事會主席（仍然是）Jerome Powell 將發表講話。我們不期待他會有任何重大宣布，但Powell與特朗普之間的持續衝突現在已經與貿易戰本身一樣重要。聯儲可能不僅會失去其主席，還會失去其獨立性。

插圖說明：

• 支撐和阻力價位 – 粗紅線顯示運動可能結束的位置。它們不是交易信號來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線 – 這些是強大的Ichimoku指標線，從4小時時間框架轉到小時圖。
• 極值水平 – 細紅線顯示價格先前反彈的位置。這些作為交易信號來源。
• 黃色線 – 趨勢線、趨勢通道及其他技術形態。
• 圖表上的COT指標1 – 每類交易者的淨持倉量大小。