昨天，美國股市指數收盤上漲。S&P 500 指數上漲了 0.85%，而 Nasdaq 100 上漲了 0.72%。道瓊斯工業平均指數則下跌了 1.36%。

相對溫和的通脹數據，再加上就業減弱的新跡象促使華爾街出現反彈，市場猜測美聯儲將在今年首次降息。

眾所期待的消費者物價指數顯示，儘管通脹仍然超過聯邦儲備局（Fed）的2%目標，但仍在控制之中。與此同時，每週的失業救濟申請數達到近四年來的最高水平，加強了下週降息以應對勞動市場快速放緩的預期。

這種混合情況為聯邦儲備局帶來了複雜的挑戰，它正試圖在過快放寬政策和過慢放寬政策的風險之間取得平衡。一方面，持久的通脹要求謹慎行事，保持高利率以防止進一步的價格上升。另一方面，經濟疲軟跡象和失業率上升則指出需要刺激措施以避免經濟衰退。

在這種情況下，聯邦儲備局可能會逐漸行動，密切監控來自的數據並隨著經濟狀況的變化調整政策。預計監管機構將在下週的會議上降息0.25%，以支持經濟，同時視通脹和就業趨勢開放後續調整的可能性。

正因如此，股市出現積極買入的情況，這也足以推動國庫債券上漲，10年期國債收益率短暫突破4%。美國主要股市指數創下歷史新高。黃金也逼近歷史高位。能源股則隨著油價下跌。

在此背景下，華爾街對降息的預期普遍增加。

Regan Capital表示：「顯然，通脹較為平穩，這讓聯準會有更大的靈活性來專注於遏制勞動力市場的持續疲弱。我們預計聯準會將於下週下調25個基點，並在今年內再進一步下調兩次25個基點。」

Morgan Stanley Wealth Management指出：「目前通脹是一個關鍵的次要情節，但勞動力市場仍然是主要議題。今天的消費者物價指數可能抵消了昨天的生產者物價指數，但還不足以讓聯準會不被疲軟的就業形勢分心。這意味著下週將會降息，並且可能會有更多降息。」

至於標普500的技術面，今天買家的主要任務是突破最近的阻力位6,590美元。這將支持進一步的漲幅，並打開通往6,603美元的道路。同樣重要的是，牛市要在6,616美元以上保持控制，這將穩固買家的地位。如果在風險偏好下降的情況下走低，買家必須在6,577美元附近站穩腳跟。跌破這個標誌將迅速將指數推回6,563美元，並打開通往6,552美元的道路。