Analýza grafu 5M pro pár EUR/USD

Pár EUR/USD ve čtvrtek nečekaně klesl. U dolaru se v posledních týdnech nahromadilo několik nových faktorů, které oslabují jeho pozici vůči konkurentům. Místo přirozeného růstu páru ale sledujeme buď stagnaci, nebo dokonce poklesy. Z našeho pohledu by dolar měl už vstupovat do další vlny oslabování, takže tyto "škubavé" pohyby lze jen stěží nazývat trendem. Vždyť ani nemají příliš logiky.

Formálním důvodem pro čtvrteční oslabení eura byl report o nezaměstnanosti v eurozóně, který ukázal nečekaný nárůst na 6,3 %. To mohlo vyvolat tlak na euro. Avšak pokles začal až asi dvě hodiny po zveřejnění, takže není jisté, zda byl tento faktor skutečným spouštěčem. Žádné jiné příčiny oslabení eura jsme ale nezaznamenali. Celý týden začal vládním shutdownem v USA a report ADP ukázal další úbytek pracovních míst v soukromém sektoru.

V grafu 5M se objevily dva prodejní signály. Cena se během evropské seance pokusila odrazit od oblasti 1,1750–1,1760 a nakonec to dokázala. Později prorazila linii Kijun-sen, ale nedosáhla nejbližšího cíle. Obchodníci mohli otevřít shorty, ale bylo potřeba zavřít je u kritické linie nebo nastavit stop-loss na nulu a držet pozici až do konce.

COT report

Nejnovější COT report je datován k 23. září. Jak je patrné, čistá pozice nekomerčních obchodníků byla dlouhodobě "býčí". Medvědi krátce získali převahu na konci roku 2024, ale rychle o ni přišli. Dolar od začátku druhého Trumpova prezidentského období stabilně klesá. Nelze 100% říct, že tento trend bude pokračovat, ale současné globální události tomu rozhodně nasvědčují.

Stále neexistují fundamentální faktory podporující růst dolaru a mnohé zároveň hrají v prospěch jeho poklesu. Globální downtrend tak zůstává neporušený a obavy z možného oslabení nezávislosti Fedu vyvíjejí další tlak na americkou měnu.

Longy v nekomerční skupině za poslední sledovaný týden klesly o 800 kontraktů, zatímco shorty vzrostly o 2 600 kontraktů. Čistá pozice se tak snížila o 3 400 kontraktů.

Analýza grafu 1H pro pár EUR/USD

Pár EUR/USD v grafu 1H pokračuje v tvorbě downtrendu, který ale zatím nelze považovat za dokončený, protože cena se pohybuje do strany a neprorazila oblast 1,1750–1,1760 ani linii Senkou Span B. V denním grafu je přitom jasně patrné, že celkový uptrend zůstává zachován.

Klíčové obchodní úrovně na 3. října: 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1604–1,1615, 1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1846–1,1857, 1,1922, 1,1971–1,1988, spolu s liniemi Senkou Span B (1,1782) a Kijun-sen (1,1722). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne posouvat a je třeba je sledovat. Na breakeven vždy nastavte stop loss, jakmile se cena posune o 15 pipů správným směrem – snížíte tak riziko ztráty při potenciálním falešném signálu.

Prezidentka ECB Christine Lagarde v pátek vystoupí s dalším projevem, ale zásadní změny politiky se nečekají. V USA jsou naplánovány klíčové reporty: Non-Farm Payrolls, míra nezaměstnanosti a ISM ve výrobě. První dva však nemusí být kvůli shutdownu zveřejněny.

Obchodní doporučení

Euro může v pátek pokračovat v růstu. Obchodníci musí překonat oblast 1,1750–1,1760 a linii Senkou Span B, aby bylo možné považovat klesající trend za ukončený. Odraz od této zóny podpořil shorty s cílem 1,1666, ale stále nevěříme v udržitelnou rally dolaru – ledaže by data z USA překvapila výrazným růstem.

Poznámky ke grafu:

• Úrovně supportu/rezistence – tučné červené linie označující zóny, kde může pohyb skončit (nejde o přímé obchodní signály).
• Kijun-sen & Senkou Span B – linie indikátoru Ichimoku (přenesené z H4 na H1), klíčové technické úrovně.
• Extrémní úrovně – tenké červené linie označující minulé oblasti odrazů, zdroje obchodních signálů.
• Žluté linie – trendové linie, kanály a další technické patterny.
• COT indikátor – ukazuje čisté pozice jednotlivých kategorií obchodníků.