Die US-amerikanischen Aktien stiegen am Mittwoch leicht an, wobei der S&P 500 zum zweiten Mal in Folge ein neues Allzeithoch erreichte. Investoren achteten genau auf das Protokoll der Januar-Sitzung der Federal Reserve und überlegten über Präsident Donald Trumps neueste Zollinitiativen nach. Infolgedessen schlossen alle drei wichtigen Wall-Street-Indizes den Tag im Plus.
Die Fed beschloss, ihren Leitzins im Januar unverändert zu lassen, aber die veröffentlichten Protokolle äußerten Bedenken hinsichtlich niedriger Inflation und der möglichen Auswirkungen von Trumps Wirtschaftspolitik, insbesondere neuer Zölle, auf die Pläne des Regulators.
Laut Paul Nolte, Senior-Berater für Vermögensverwaltung bei Murphy & Sylvest, schließt die Fed nicht aus, dass sich die US-Wirtschaft in der Zukunft verlangsamen könnte. "Investoren beginnen langfristig mit einer Zinssenkung zu rechnen", bemerkte er. Der Experte meinte jedoch, dass sich die Federal Reserve weiterhin in einer abwartenden Haltung befindet und keine drastischen Schritte unternimmt, bis sie mehr Informationen über die Folgen der Handelsentscheidungen des Weißen Hauses erhält.
Am Dienstag kündigte Donald Trump seine Absicht an, Zölle "in der Region von 25%" auf Autos, Halbleiterprodukte und Pharmazeutika zu erheben. Diese Aussage ist der letzte Teil einer Reihe von Handelsinitiativen, die bei Marktteilnehmern und Analysten Besorgnis auslösen.
Nolte bemerkt jedoch, dass Investoren die Zollandrohungen mit Vorsicht betrachten. "Es fühlt sich mehr wie ein taktischer Zug als eine echte Bedrohung an. Bisher haben wir mehr Worte als Taten gesehen", sagte er.
Infolgedessen bleiben die Märkte in der Schwebe, wobei sie zwischen Erwartungen einer wirtschaftlichen Verlangsamung, einer möglichen Zinssenkung durch die Fed und Unsicherheit über die US-Handelspolitik balancieren.
Die US-amerikanischen Aktienmärkte beendeten den Tag mit moderaten Gewinnen trotz beunruhigender Wohnungsdaten und heftiger Bewegungen im Unternehmenssektor.
Die Wohnungsbaubeginne fielen im Januar um 9,8%, laut dem Handelsministerium. Experten führen dies auf schwächere Verbrauchernachfrage, hohe Hypothekenzinsen und schlechtes Wetter zurück.
Der Wohnungssektorindex (.HGX) war der schlechteste Performer unter den Sektoren in den Nachrichten und fiel um 1,5%. Investoren sind besorgt, dass teure Kredite und wirtschaftliche Unsicherheit den Wohnungsmarkt weiterhin belasten könnten.
Trotz besorgniserregender Anzeichen im Bausektor schlossen die US-amerikanischen Aktienindizes den Tag im positiven Bereich:
Das Gesundheitswesen (.SPXHC) führte die Gewinne unter den 11 wichtigsten S&P 500 Sektoren an, während Materialien (.SPLRCM) und Finanzen (.SPSY) zu den schlechtesten Performern gehörten.
Die Gewinnsaison des vierten Quartals neigt sich dem Ende zu, und die meisten Unternehmen haben die Analystenerwartungen übertroffen. Laut LSEG haben 74% der S&P 500-Unternehmen besser als erwartete Ergebnisse berichtet.
Analysten erwarten nun, dass die Gewinne des S&P 500 im Jahresvergleich um 15,3% steigen werden und liegen damit deutlich über ihrer ursprünglichen Prognose von 9,6%. Dieser Gewinn könnte das Vertrauen der Investoren stärken und eine weitere Rallye am Aktienmarkt unterstützen.
Inmitten der allgemeinen Marktrallye haben einzelne Unternehmen mit ernsthaften Problemen zu kämpfen.
Der Elektro-Lkw-Hersteller Nikola (NKLA.O) stürzte um 39,1% ab, nachdem er Insolvenzantrag nach Kapitel 11 gestellt hatte. Dieser Schritt ist der Höhepunkt einer schwierigen Periode für das Unternehmen, das mit Kapitalmangel und Produktionsproblemen zu kämpfen hatte.
Das Chemieunternehmen Celanese (CE.N) fiel um 21,5%, nachdem es einen schwachen Quartalsbericht veröffentlicht hatte, der die Investoren enttäuschte.
Der Markt balanciert weiterhin zwischen positiven Gewinnen, Wachstumsaussichten und makroökonomischen Herausforderungen. Investoren überwachen genau die Handlungen der Federal Reserve, die Dynamik der Zinssätze und die Auswirkungen der US-Handelspolitik. Makroökonomische Indikatoren und weitere Entwicklungen im Unternehmenssektor werden in den kommenden Wochen im Mittelpunkt stehen.
Aktienmärkte bleiben angesichts von Unternehmensnachrichten und geopolitischen Spannungen volatil, da Investoren die Auswirkungen neuer Deals, Zollandrohungen und Währungskursschwankungen abwägen.
Shift4 (FOUR.N) Aktien fielen um 17,5%, nachdem das Unternehmen seine Ergebnisse für das vierte Quartal veröffentlicht und die Übernahme von Global Blue (GB.N) für 2,5 Milliarden Dollar angekündigt hatte. Investoren waren skeptisch gegenüber dem Deal, der erhebliche Kapitalaufwendungen erfordern und die zukünftige Rentabilität des Unternehmens beeinträchtigen könnte.
Global Blue hingegen stieg um 17,5% und spiegelt die positive Marktreaktion auf die Übernahme und die Möglichkeit weiteren Wachstums innerhalb einer größeren Einheit wider.
Inmitten der volatilen Marktsituation gehörte Analog Devices (ADI.O) zu den Gewinnern des Tages. Die Aktien des Unternehmens stiegen um 9,7%, nachdem starke Finanzergebnisse berichtet wurden. Der Nettogewinn und der Umsatz übertrafen die Erwartungen der Analysten, was das Vertrauen der Investoren in die Stabilität des Unternehmens stärkte.
Die US-Zollpolitik und geopolitische Faktoren belasten weiterhin die Aktienmärkte. Eine Welle negativer Schlagzeilen führte zu einem Rückgang der Notierungen in den asiatischen Handelssitzungen und trug auch zu einer erhöhten Nachfrage nach sicheren Häfen bei:
Die europäischen Index-Futures deuten auf schwache Dynamiken am Donnerstag hin. Dies kommt, nachdem der gesamteuropäische STOXX 600 Index (.STOXX) über Nacht fast 1% verloren hat, sein schärfster täglicher Rückgang seit zwei Monaten. Investoren sind besorgt, dass wirtschaftliche Unsicherheit und Zollbedrohungen die Märkte weiterhin belasten werden.
Die japanische Währung steigt aufgrund zweier Schlüsselfaktoren weiter an:
Der Yen steht derzeit bei 150,48 pro Dollar und damit auf seinem stärksten Stand seit Anfang Dezember.
Die Aktienmärkte befinden sich nach wie vor in einem Zustand erhöhter Turbulenzen. Während einige Unternehmen starke Ergebnisse vorweisen, stehen andere aufgrund von Unternehmensentscheidungen vor scharfen Rückgängen. Die US-Zollpolitik, geopolitische Risiken und Währungsschwankungen erhöhen den Druck, was die Investoren dazu zwingt, vorsichtig zu agieren und nach sichereren Anlagen zu suchen.
Der Goldpreis hat erneut ein neues Allzeithoch erreicht und bestätigt seinen Status als Haupt-Sicherheitswert inmitten der Marktturbulenzen. Das Edelmetall hat bereits 12% im Jahr 2025 zugelegt und setzt sein beeindruckendes Wachstum nach einem Anstieg von 27% im vergangenen Jahr fort, dem stärksten der letzten zehn Jahre.
Für Investoren, die den Markt genau verfolgen, ist dies das neunte Mal in diesem Jahr, dass Gold einen neuen Rekord aufstellt. Die Haupttreiber des Wachstums sind hohe geopolitische Spannungen, Instabilität an den Aktienmärkten und aktive Nachfrage von Zentralbanken.
Der bullische Tenor der Analysten großer Investmentbanken schürt nur das Interesse an Gold. Citi und Goldman Sachs haben diesen Monat ihre Prognosen angehoben und prognostizieren, dass der Preis pro Unze über $3000 steigen könnte.
Der Schlüsselfaktor, der die Nachfrage antreibt, ist der Kauf durch Zentralbanken, die weiterhin Reserven des Edelmetalls aufbauen und es instabilen Währungen vorziehen. In einem unsicheren globalen Kontext bleibt Gold der einzige Vermögenswert, der seinen Status als "sicherer Hafen" wirklich rechtfertigt.
In dieser Woche richtet sich auch die Aufmerksamkeit der Investoren auf die Finanzergebnisse von Mercedes-Benz (MBGn.DE) und Renault (RENA.PA). Die europäischen Automobilgiganten werden versuchen, den Markt zu beruhigen und Ängste über die Auswirkungen von Zollbarrieren auf ihr Geschäft zu zerstreuen.
Die US-Handelspolitik, insbesondere in Bezug auf den Automobilsektor, sorgt bei den Herstellern für Besorgnis. Investoren erwarten Kommentare von der Unternehmensleitung über die möglichen Auswirkungen der neuen Zölle und ihre Strategien zur Anpassung an die sich ändernden Bedingungen.
Märkte zeigen weiterhin kontrastierende Stimmungen: Einerseits stürmt Gold neue Höhen, zieht Kapital an, andererseits stehen industrielle Giganten wie Automobilhersteller vor Herausforderungen im Zusammenhang mit Handelskriegen.
In den kommenden Tagen könnten die Gold-Dynamiken und die Ergebnisse von Gewinnberichten der Hauptakteure den Ton für weitere Marktbewegungen angeben.
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