Zum Ende der regulären Handelssitzung am Freitag schlossen die US-Börsenindizes im negativen Bereich. Der S&P 500 fiel um 1,97 %, während der Nasdaq 100 um 2,70 % nachgab. Der Dow Jones Industrial Average verlor 1,69 %.

Der Markt erlebt weiterhin einen starken Rückgang. Der S&P 500 nähert sich seinem diesjährigen Tiefpunkt. Der Ausverkauf erfolgt vor dem Hintergrund wachsender Ängste über die wirtschaftlichen Folgen eines sich verschärfenden Handelskriegs. Präsident Donald Trump wird voraussichtlich später in dieser Woche zusätzliche Zölle ankündigen. Die Aktienkurse fielen von Sydney bis Hongkong, wobei der Nikkei 225 auf den niedrigsten Stand seit über sechs Monaten sank. Futures für US-amerikanische und europäische Aktienindizes verzeichneten bereits am frühen Montagmorgen weitere Verluste. Gold erreichte ein neues Allzeithoch, während die Renditen von US-Treasuries aufgrund der steigenden Nachfrage nach sicheren Anlagen zurückgingen.

Portfolio-Manager weltweit verringern ihr Risiko-Engagement oder vermeiden große Positionen gänzlich, da sie vorsichtig bleiben angesichts der potenziellen Implementierung von reziproken Handelszöllen und deren Auswirkungen auf die globale Wirtschaft. Ökonomen bei Goldman Sachs Group Inc. prognostizieren nun, dass sowohl die US-Notenbank als auch die Europäische Zentralbank in diesem Jahr die Zinsen dreimal senken werden, da Handelsschranken weiterhin auf die wirtschaftliche Dynamik drücken.

Diese überarbeitete Prognose spiegelt die wachsende Besorgnis über die Auswirkungen der Handelskonflikte auf das globale Wachstum wider. Ökonomen weisen darauf hin, dass von verschiedenen Ländern eingeführte Handelsbarrieren beginnen, die industrielle Aktivität und Investitionen in Unternehmen zu beeinträchtigen, was im Gegenzug die gesamte wirtschaftliche Dynamik verlangsamt. Zinssenkungen durch die Zentralbanken würden die Kreditkosten senken und wahrscheinlich Unternehmen dazu ermutigen, ihre Investitionen in Anlagegüter zu erhöhen und Verbraucher zu einer höheren Ausgabenbereitschaft anregen—Entwicklungen, die helfen könnten, den aktuellen Bärenmarkt bei riskanten Anlagen zu stoppen. Die Wirksamkeit dieser Maßnahmen hängt jedoch von der Schwere des Handelskonflikts und der Geschwindigkeit ab, mit der sich die Wirtschaft an die neue Situation anpasst. Es besteht auch das Risiko, dass niedrigere Zinsen die Inflation anheizen könnten, was die Zentralbanken dazu veranlassen würde, eine vorsichtigere Haltung in der Geldpolitik einzunehmen.

Letzte Woche erklärte Präsident Trump, dass er plant, ab dem 2. April reziproke Zolltarife auf alle Länder zu erheben und wies Spekulationen zurück, dass er den anfänglichen Umfang der Handelsbeschränkungen einschränken könnte.

Die Ölpreise sanken, nachdem Trump angekündigt hatte, dass er erwägen würde, sekundäre Zölle auf russisches Rohöl und dessen Käufer zu erheben, falls keine Einigung mit der Ukraine erzielt werden kann. Es ist erwähnenswert, dass Russland der drittgrößte Rohölproduzent der Welt ist und solche Zölle erhebliche Auswirkungen auf die Weltwirtschaft haben könnten.

Bezüglich des technischen Ausblicks für den S&P 500 setzt sich der Abwärtstrend fort. Das Hauptziel für Käufer heute wird sein, den nächstgelegenen Widerstand bei $5.552 zu durchbrechen. Dies würde eine Fortsetzung der Aufwärtsbewegung unterstützen und den Weg für einen Vorstoß in Richtung $5.586 öffnen. Ebenso wichtig für die Bullen wird es sein, die Kontrolle über das Niveau von $5.617 zu erlangen, was ihre Position stärken würde. Im Falle eines Rückgangs bei nachlassender Risikobereitschaft müssen Käufer in der Nähe der $5.520-Zone eingreifen. Ein Durchbruch unter diesen Bereich würde den Index wahrscheinlich auf $5.483 drücken, wobei ein weiterer Rückgang in Richtung $5.443 möglich wird.