EUR/USD 5-Minuten-Analyse

Am Montag nahm das Währungspaar EUR/USD gleich morgens seine liebste Aktivität wieder auf – es bewegte sich nach Norden. Es stellte sich heraus, dass Donald Trump nach einer dreiwöchigen Pause beschlossen hatte, den Märkten ein wenig "Frische" zu verleihen, indem er neue Zölle einführte. Diesmal richteten sie sich jedoch nicht gezielt gegen eine bestimmte Branche oder ein Land. Stattdessen waren sie auf die Filmindustrie fokussiert. Trump argumentierte, dass die Kunst sich nicht vom Automobilbau unterscheide und dass Zölle an die Staatskasse gezahlt werden sollten, wenn die Inhalte nicht ausschließlich innerhalb der USA produziert werden sollen.

Die Herausforderung besteht darin, genau herauszufinden, wen diese Zölle treffen sollen. Ausländische Länder könnten aufhören, Filme in die USA zu exportieren, während amerikanische Unternehmen, die Inhalte im Ausland produzieren, gezwungen wären, 100% Zölle zu zahlen. Erneut sind es amerikanische Verbraucher und Unternehmen, die die Rechnung für Trumps Zölle begleichen. Im Wesentlichen könnte der US-Präsident Abgaben auf praktisch alles in den USA erheben.

Das Unglaubliche geschah in der zweiten Tageshälfte. Der US-amerikanische ISM Services PMI für April fiel stärker aus als erwartet – aber das ist nicht das Interessanteste. Die wahre Überraschung war, dass der Markt auf diesen Bericht reagierte, obwohl er in der vergangenen Woche nahezu alle makroökonomischen Daten ignoriert hatte. Dank des ISM-Index konnte der Dollar bis zum Ende des Tages einen Rückgang vermeiden.

Was die Handelssignale betrifft, war die Volatilität am Montag gering, was zu nur zwei relativ schwachen Signalen um das Niveau von 1,1321 führte. Zuerst prallte der Preis von diesem Niveau ab und konsolidierte sich darunter. In beiden Fällen wurden die nächsten Ziele nicht erreicht, aber der Preis bewegte sich ein Stück in die richtige Richtung. Daher konnten Händler Verluste vermeiden.

COT-Bericht

Der neueste Commitment of Traders (COT)-Bericht datiert vom 29. April. Das obige Diagramm zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler über einen längeren Zeitraum bullisch bleibt. Die Bären haben es kaum geschafft, die Oberhand zu gewinnen, haben diese aber schnell wieder verloren. Seit Donald Trump das Amt übernommen hat, befindet sich der Dollar im steilen Rückgang. Wir können nicht mit Sicherheit sagen, dass dieser Rückgang auf unbestimmte Zeit anhalten wird, und die COT-Berichte spiegeln die Stimmung der Großanleger wider—eine Stimmung, die sich unter den aktuellen Umständen sehr schnell ändern kann.

Nichtsdestotrotz sehen wir weiterhin keine fundamentalen Gründe für eine Stärkung des Euro, während der Dollar einen wesentlichen Grund für einen Rückgang hat. Das Währungspaar könnte noch einige Wochen oder Monate in der Korrektur bleiben, aber der 16-jährige Abwärtstrend der US-Währung wird wahrscheinlich nicht so leicht zu Ende gehen.

Die roten und blauen Linien haben sich erneut gekreuzt, was auf einen bullischen Markttrend hinweist. In der letzten Berichtsperiode stiegen die Long-Positionen der nicht-kommerziellen Händler um 200, während die Short-Positionen um 10.600 sanken. Infolgedessen wuchs die Netto-Position um 10.400 Tausend Kontrakte.

EUR/USD 1-Stunden-Analyse

Im Stundenchart zeigt das Währungspaar EUR/USD weiterhin einen Aufwärtstrend, bewegt sich jedoch in den letzten Wochen innerhalb einer Seitwärtsrange aufgrund fehlender neuer Entwicklungen in Trumps Handelskonflikten. In den aktuellen Bewegungen über alle Zeitrahmen hinweg ist wenig Logik oder technische Struktur zu erkennen, und der makroökonomische Hintergrund hat nahezu keinen Einfluss auf die Richtung des Paares. Der Markt wartet weiterhin auf Schlagzeilen zum Handelskrieg—entweder Eskalation oder Deeskalation—und scheint, bis solche Updates erscheinen, nicht bereit zu sein, entschieden in eine Richtung zu handeln.

Für den 6. Mai markieren wir die folgenden Ebenen für den Handel - 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1321, 1,1426, 1,1534, 1,1607, 1,1666, sowie die Linien Senkou Span B (1,1441) und Kijun-sen (1,1431). Achtung: Ichimoku-Indikatorlinien können sich im Tagesverlauf ändern und sollten bei der Identifizierung von Handelssignalen berücksichtigt werden. Vergessen Sie auch nicht, den Stop Loss auf Einstand zu setzen, sobald sich der Preis 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. Dies hilft, Verluste zu vermeiden, falls sich das Signal als falsch herausstellt.

Am Dienstag werden in der Eurozone die zweiten Schätzungen der Dienstleistungen-PMI-Daten für Deutschland und die EU für April veröffentlicht. Dies sind relativ unerhebliche Berichte, und wir glauben, dass der Markt sie wahrscheinlich vollständig ignorieren wird. In jedem Fall bleibt das Paar in einer flachen Range gefangen, mit Bewegungen, die weiterhin unbeständig und größtenteils nicht-technisch sind.

Erklärung der Illustrationen:

• Unterstützungs- und Widerstandspreisebenen – dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
• Kijun-sen und Senkou Span B Linien—Dies sind starke Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stundenchart auf den Stundenchart übertragen wurden.
• Extremumniveaus – dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
• Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
• COT Indikator 1 auf den Charts – die Größe der Nettoposition für jede Händlerkategorie.