Das EUR/USD-Währungspaar bewegte sich am Donnerstag sehr ruhig, bis die Berichte über Arbeitslosen- und Arbeitsmarktstatistiken in den Vereinigten Staaten veröffentlicht wurden. Doch diese Berichte besprechen wir in anderen Artikeln. In diesem Artikel betrachten wir die aktuelle Situation des EUR/USD-Paares aus einer breiteren Perspektive.

Es gibt nicht viel zu diskutieren, denn aus globaler Sicht befindet sich der US-Dollar seit fünf Monaten in Folge im Rückgang. Erinnern wir uns, dass der Dollar zu Beginn des Jahres auf seinem höchsten Stand seit drei Jahren gehandelt wurde, und insgesamt sehr nahe an 23-Jahres-Hochs. Doch mit dem Machtantritt von Donald Trump wird der Dollar nun zu seinem niedrigsten Niveau seit vier Jahren gehandelt. Sollte der Euro auf 1,2550 steigen, würde dies den schwächsten Wert des Dollars in den letzten 11 Jahren markieren. Trump hat in nur fünf Monaten die gesamte Welt und das Finanzsystem auf den Kopf gestellt.

Zuvor strebten Geschäftsbanken, Zentralbanken und diverse Fonds danach, Dollar-Reserven anzuhäufen, indem sie den US-Dollar als „sichere“ und stabile Währung betrachteten. Jetzt gibt es einen klaren Trend, sich vom US-Dollar zu trennen. Wo man einst Dollars unter dem Kopfkissen lagerte, hält man jetzt Euros, Pfund, Franken – alles außer Dollars. Es ist auch wichtig zu beachten, dass die Abkehr vom Dollar nicht allein auf Trumps Ankunft oder die neu gewonnene Instabilität der Währung zurückzuführen ist. Der Dollar wird abgeschafft, weil er mit alarmierender Geschwindigkeit an Wert verliert. Wer möchte ein „Sicherheitsnetz“ in Dollar haben und zusehen, wie es Tag für Tag an Wert verliert?

Während der Dollar weiter in den Abgrund stürzt, hat Trump gerade so geschafft, sein drittes „großes“ Handelsabkommen zu unterzeichnen. Das soll nicht sarkastisch klingen, aber fünf Tage bis zum 9. Juli bleiben, und nur 3 von 75 Ländern auf Trumps „schwarzer Liste“ haben Abkommen mit den USA unterzeichnet. Schauen wir uns die „Glücklichen“ genauer an.

Das erste Land, das unterzeichnet hat, war das Vereinigte Königreich, das von Anfang an bereit war, zu einer einvernehmlichen Vereinbarung mit Trump zu gelangen. Doch bis vor sieben Tagen war das Abkommen vereinbart, aber nicht unterzeichnet. Wahrscheinlich ist dies eine Formalität, also zählen wir es als abgeschlossenes Abkommen.

Die zweite „glückliche“ Partei war China, aber es gibt viele Fragen rund um dieses Abkommen. Keine Details wurden in den Medien bekannt gegeben. Die Parteien erklärten, dass ein Abkommen unterzeichnet wurde, aber die Details dessen, was es beinhaltet, bleiben unbekannt. Wird es weitere Verhandlungen geben? Das ist ebenfalls unklar. Was klar ist, dass die US-Zölle sowohl für das Vereinigte Königreich als auch für China bestehen bleiben. Für das Vereinigte Königreich ist es ein „Rabatt“ von 10 %, für China bis zu 55 % je nach Produktkategorie. Was ist also der Zweck dieser Handelsabkommen oder angeblichen Waffenstillstände?

Das dritte Abkommen wurde von Vietnam unterzeichnet, das „nur“ einem 20%igen Zoll auf Güter und 40% auf „Umschlag“ von Trump ausgesetzt ist. Höchstwahrscheinlich bezieht sich „Umschlag“ auf Einfuhren aus Drittländern. In jedem Fall bleiben die Zölle in Kraft, sodass es in Wirklichkeit keinen Handelsfrieden gibt. Deshalb wächst der Dollar nicht – und wird es auch nicht. Der Markt hat keinen Nutzen für einen Frieden, der nicht existiert.

Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Paares in den letzten fünf Handelstagen bis zum 4. Juli beträgt 76 Pips, was als moderat angesehen wird. Wir erwarten, dass sich das Paar am Freitag zwischen 1,1681 und 1,1833 bewegt. Der langfristige Regressionskanal zeigt nach oben, was auf einen anhaltenden Aufwärtstrend hinweist. Der CCI-Indikator hat die überkaufte Zone erreicht und bildet nun bärische Divergenzen — bei einem Aufwärtstrend deuten diese in der Regel nur auf die Möglichkeit einer Korrektur hin.

Nächste Unterstützungsniveaus:

S1 – 1,1719

S2 – 1,1597

S3 – 1,1475

Nächste Widerstandsniveaus:

R1 – 1,1841

R2 – 1,1963

Handelsempfehlungen:

Das EUR/USD-Paar bleibt in einem Aufwärtstrend. Der US-Dollar wird stark von Trumps Politik beeinflusst, sowohl in der Außen- als auch in der Innenpolitik. Zusätzlich interpretiert der Markt viele Wirtschaftsdatenveröffentlichungen zuungunsten des Dollars oder ignoriert sie völlig. Wir sehen weiterhin eine völlige Zurückhaltung des Marktes, den Dollar unter allen Umständen zu kaufen. Wenn der Preis unter dem gleitenden Durchschnitt liegt, können kleine Short-Positionen mit einem Ziel bei 1,1597 in Betracht gezogen werden, obwohl unter den aktuellen Bedingungen kein signifikanter Rückgang erwartet wird. Oberhalb des gleitenden Durchschnitts bleiben Long-Positionen relevant mit Zielen bei 1,1833 und 1,1841, was den Aufwärtstrend fortsetzt.

Erklärung der Illustrationen:

Lineare Regressionskanäle helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, deutet dies auf einen starken Trend hin.

Gleitender Durchschnitt (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und gibt die Handelsrichtung vor.

Murray-Niveaus fungieren als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.

Volatilitätsniveaus (rote Linien) stellen die voraussichtliche Preisspanne des Paares für die nächsten 24 Stunden basierend auf den aktuellen Volatilitätsdaten dar.

CCI-Indikator: Wenn er in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) eintritt, signalisiert er eine bevorstehende Trendwende in die entgegengesetzte Richtung.