EUR/USD 5-Minuten-Analyse

Am Montag setzte das Währungspaar EUR/USD seine Aufwärtsbewegung fort, die in der vergangenen Woche begonnen hatte. Es gab keine lokalen makroökonomischen Gründe für den Anstieg des Euro, aber es gab zahlreiche fundamentale Gründe. Denken Sie daran, dass der Markt zwei Wochen lang beharrlich die Einführung neuer Handelszölle ignoriert hatte, die von Donald Trump initiiert wurden. Wir hatten gewarnt, dass dieser Faktor wahrscheinlich ins Spiel kommen würde—aber erst nach Beendigung einer rein technischen Korrektur. Tatsächlich kündigte Trump am Sonntag seine Absicht an, die Basiszölle auf die Europäische Union auf 15–20 % zu erhöhen und erst danach mit Handelsverhandlungen zu beginnen. Mit anderen Worten, Händler sahen sich erneut einem abrupten und unerklärlichen Anstieg der Zölle zu einem denkbar ungünstigen Zeitpunkt gegenüber—einfach weil der US-Präsident es wollte. Infolgedessen begann der Dollar schließlich seinen längst überfälligen Rückgang.

Aus technischer Sicht sieht ebenfalls alles völlig logisch aus. Auf den höheren Zeitrahmen bleibt der Aufwärtstrend intakt. Im Stundenchart war es notwendig, auf das Ende der technischen Korrektur zu warten. Gestern konsolidierte sich der Preis über dem absteigenden Kanal und über der kritischen Linie. Der einzige signifikante Widerstand, der noch übrig ist, ist die Senkou Span B-Linie. Daher glauben wir, dass der Dollar mittelfristig seinen Rückgang fortsetzen wird.

Auf dem 5-Minuten-Chart ist zu sehen, dass das Paar den gesamten Tag in einer Aufwärtsbewegung verbrachte. Es wurden zwei Handelssignale generiert. Zuerst durchbrach das Paar etwas ungenau die Kijun-sen-Linie und dann ebenso zögerlich das Niveau von 1.1666. Das erste Signal bot einen Einstieg in Long-Positionen, die fast den ganzen Tag über gültig blieben. Diese Long-Positionen hätten fast überall geschlossen werden können, da überhaupt keine Verkaufssignale generiert wurden.

COT-Bericht

Der neueste COT-Bericht ist auf den 15. Juli datiert. Wie im obigen Diagramm dargestellt, war die Nettoposition der nicht-kommerziellen Händler lange Zeit bullish. Die Bären konnten erst Ende 2024 kurz die Oberhand gewinnen—und verloren sie dann schnell wieder. Seit Trump das Amt übernommen hat, ist der Dollar die einzige Währung, die gefallen ist. Während wir nicht mit 100%iger Sicherheit sagen können, dass die US-Währung weiterhin fallen wird, deuten die aktuellen globalen Entwicklungen auf dieses Szenario hin.

Wir sehen weiterhin keine fundamentalen Gründe für die Stärkung des Euro; allerdings gibt es einen sehr starken Faktor, der für den fortgesetzten Rückgang des Dollars spricht. Der globale Abwärtstrend hält an—aber spielt es jetzt noch eine Rolle, wohin sich der Preis in den letzten 16 Jahren bewegt hat? Sobald Trump seine Handelskriege beendet, könnte der Dollar wieder wachsen—aber wird Trump sie jemals beenden? Und wann?

Die Position der roten und blauen Indikatorlinien weist nach wie vor auf einen Aufwärtstrend hin. In der letzten Berichtsperiode stieg die Anzahl der Long-Positionen in der Gruppe "Nicht-kommerziell" um 1.000 Kontrakte, während die Short-Positionen um 6.600 abnahmen. Dadurch erhöhte sich die Nettoposition um 7.600 Kontrakte.

EUR/USD 1-Stunden-Analyse

Auf dem stündlichen Zeitrahmen hat das EUR/USD-Paar seinen Abwärtstrend abgeschlossen. Trump erhöht weiterhin die Zölle und führt neue ein, während die Wahrscheinlichkeit, dass Handelsabkommen unterzeichnet werden, von Tag zu Tag geringer wird. Ohne solche Abkommen wird der Handelskrieg weiter eskalieren – ein negativer Faktor für den Dollar.

Für den 22. Juli heben wir die folgenden Handelsniveaus hervor: 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750, 1.1846–1.1857, sowie die Senkou Span B (1.1733) und Kijun-sen (1.1639) Linien. Beachten Sie, dass sich die Ichimoku-Indikatorlinien im Laufe des Tages verschieben können, daher sollte dies bei der Identifizierung von Handelssignalen berücksichtigt werden. Vergessen Sie nicht, den Stop Loss auf den Break-even-Punkt zu setzen, sobald sich der Preis um 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. Dies schützt vor potenziellen Verlusten im Falle eines falschen Signals.

Am Dienstag sind in der Eurozone keine bedeutenden Ereignisse oder Berichte geplant, aber in den USA wird der Vorsitzende der Federal Reserve (immer noch) Jerome Powell sprechen. Wir erwarten keine großen Ankündigungen von ihm, aber der anhaltende Konflikt zwischen Powell und Trump ist mittlerweile ebenso wichtig wie der Handelskrieg selbst. Die Fed könnte nicht nur ihren Vorsitzenden verlieren, sondern auch ihre Unabhängigkeit.

Erklärungen der Darstellung:

• Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, bei denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Handelsquellen.
• Kijun-sen und Senkou Span B Linien – Dies sind starke Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Zeitrahmen in den stündlichen übertragen wurden.
• Extremum-Niveaus – dünne rote Linien, bei denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese dienen als Handelsquellen.
• Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
• COT Indikator 1 auf den Diagrammen – die Größe der Nettoposition für jede Kategorie von Händlern.