GBP/USD 5M-Analyse

Das Währungspaar GBP/USD handelte am Freitag ebenfalls mit Gewinnen, was angesichts des makroökonomischen Hintergrunds etwas widersprüchlich erschien, jedoch perfekt mit dem breiteren Kontext im Einklang stand. Das globale fundamentale Umfeld bleibt für den US-Dollar stark negativ, wodurch jede Dollarstärke nichts weiter als eine technische Korrektur zu sein scheint. Im Tageszeitraum (wo die Hauptkorrektur stattfindet) sind Korrekturen, die mehrere Wochen oder sogar Monate dauern, absolut standardmäßig. Im Stundenchart erscheint eine solche Korrektur oder Seitwärtsbewegung oft als eine Reihe abwechselnder Trends.

Aus technischer Sicht bleibt der Abwärtstrend intakt. Der Preis bewegt sich weiterhin unterhalb der Trendlinie und unterhalb der Ichimoku-Indikatorlinien. Daher könnte die Korrekturbewegung noch eine Weile andauern. In den letzten zwei Wochen hat der Markt mehrere treibende bärische Dollar-Faktoren ignoriert, aber kann er eine neue Eskalation im Handelskrieg von Trump mit China ignorieren? Vielleicht haben wir bis Montag oder Dienstag eine Antwort darauf. Falls die Aufwärtsbewegung andauert, wird die Trendlinie durchbrochen und beide Hauptwährungspaare (EUR/USD und GBP/USD) beginnen nach oben zu zeigen.

Im 5-Minuten-Chart wurden am Freitag vier Handelssignale erzeugt. Zunächst prallte das Paar zweimal von der Marke 1,3307 ab, konnte jedoch nur um etwa 30 Pips fallen. Diese kurze Position brachte keinen Verlust, aber vermutlich auch keinen nennenswerten Gewinn.

Während der US-Sitzung bildete sich in der Nähe derselben 1,3307-Marke ein Kaufsignal, und der Preis stieg schnell an, sodass nur schnelle Händler diesen Einstieg nutzen konnten. Nichtsdestotrotz wurde der festgelegte Zielbereich von 1,3369–1,3377 erreicht.

Ein Abprallen von dieser Widerstandszone ermöglichte die Berücksichtigung von Short-Positionen, aber dieses letzte Signal kam zu spät in der Sitzung, um gehandelt zu werden.

COT Report

Die COT-Berichte für das britische Pfund zeigen, dass sich das Sentiment der kommerziellen Trader in den letzten Jahren ständig verändert hat. Die roten und blauen Linien, die die Netto-Positionen der kommerziellen und nicht-kommerziellen Trader darstellen, kreuzen sich häufig und bleiben im Allgemeinen in der Nähe der Null-Linie. Derzeit sind sie praktisch auf gleicher Höhe, was auf eine nahezu gleiche Anzahl von Long- und Short-Positionen hinweist.

Der Dollar schwächt sich weiter ab aufgrund der politischen Maßnahmen von Donald Trump, die die Relevanz der Nachfrage von Vermögensverwaltern nach dem Pfund kurzfristig verringern. Der Handelskrieg wird in irgendeiner Form voraussichtlich langfristig bestehen bleiben. Es wird allgemein erwartet, dass die Fed die Zinssätze im kommenden Jahr senken wird, was zusätzlichen Druck auf den Dollar ausübt.

Laut dem neuesten COT-Bericht zum Pfund hat die Gruppe "Nicht-kommerziell" 3.700 Long-Kontrakte eröffnet und 900 Short-Kontrakte geschlossen, was zu einem Nettoanstieg von 4.600 Kontrakten führt.

Im Jahr 2025 verzeichnete das Pfund starkes Wachstum, hauptsächlich aufgrund der politischen Agenda von Trump. Wenn dieser Faktor nachlässt, könnte der Dollar wieder an Boden gewinnen – aber niemand weiß, wann das passieren könnte. Die Wachstums- oder Rückgangsrate der Netto-Positionen für das Pfund ist für sich genommen nicht besonders wichtig. Die Positionierung des Dollars bleibt einflussreicher und nimmt schneller ab.

GBP/USD 1H-Analyse

Auf dem Stundenchart bildet das GBP/USD-Paar weiterhin einen Abwärtstrend. Dies steht im Widerspruch zur allgemeinen Marktentwicklung. Der Dollar hat nach wie vor keine starke fundamentale Unterstützung, sodass wir weiterhin erwarten, dass der Aufwärtstrend von 2025 früher oder später wieder aufgenommen wird. Vorerst sollten Trader auf einen Durchbruch über die Trendlinie und idealerweise auch über die Kijun-sen-Linie warten.

Für den 13. Oktober identifizieren wir folgende wichtige Handelsebenen:

1.3125, 1.3212, 1.3307, 1.3369–1.3377, 1.3420, 1.3533–1.3548, 1.3584, 1.3681, 1.3763, 1.3833, 1.3886. Die Ichimoku-Indikatorlinien—Senkou Span B (1.3424) und Kijun-sen (1.3374)—können ebenfalls als Signalebenen dienen. Der Stop-Loss sollte auf den Einstiegspreis verschoben werden, sobald der Preis 20 Pips in die richtige Richtung bewegt. Ichimoku-Linien können sich im Tagesverlauf verschieben und müssen beim Erkennen von Signalen überwacht werden.

Am Montag sind keine bedeutenden wirtschaftlichen Ereignisse sowohl in den USA als auch im Vereinigten Königreich geplant. Daher könnten flache Kursbewegungen und geringe Volatilität den Tag dominieren. Trader sollten jedoch Trumps neue Zölle nicht vergessen, die die Märkte am Freitag möglicherweise noch nicht vollständig eingepreist haben.

Handelsempfehlungen

Heute können Trader im Bereich 1.3369–1.3377 und von der kritischen Ichimoku-Linie operieren. Abpraller von diesen Levels würden bestätigen, dass eine Korrektur im Gange ist, und bieten Gelegenheiten, Short-Positionen mit einem Ziel von 1.3307 zu eröffnen.

Long-Positionen sollten nur oberhalb der Senkou Span B-Linie in Betracht gezogen werden, da die Zone von 1.3369 bis 1.3430 mehrere Widerstandsschichten enthält.

Erklärung der Abbildungen:

• Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind als dicke rote Linien dargestellt. Diese Linien markieren Bereiche, in denen Bewegung ins Stocken geraten kann. Sie sind keine Handelssignale.
• Kijun-sen und Senkou Span B sind Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4H-Chart auf den 1H-Zeitrahmen übertragen wurden. Diese werden als starke Linien betrachtet.
• Extremumlevel sind dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor gedreht hat. Diese können Handelssignale generieren.
• Gelbe Linien stellen Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster dar.
• Indikator 1 auf den COT-Charts zeigt die Netto-Positionsgrößen für jede Händlergruppe.