Gestern schlossen die US-Aktienindizes uneinheitlich. Der S&P 500 stieg um 0,21 %, während der Nasdaq 100 um 0,25 % fiel. Der Dow Jones Industrial Average legte um 1,18 % zu.

Die asiatischen Indizes stiegen zusammen mit den Treasury-Bonds, nachdem schwächere Beschäftigungsdaten aus den USA die Erwartungen auf eine Zinssenkung der Federal Reserve stärkten. Der MSCI Asia Pacific Index stieg um 0,5%. Auch die Futures-Kontrakte für den S&P 500 und den Nasdaq 100 gewannen an Schwung, nachdem die Aktien von Advanced Micro Devices Inc. um 4,8% gestiegen waren. Die Futures deuteten auch auf einen Anstieg der europäischen Aktien bei der Eröffnung hin.

Die Beschäftigungsdaten von ADP Research signalisierten eine Verlangsamung auf dem Arbeitsmarkt in der zweiten Oktoberhälfte, was zu steigenden Anleiherenditen über die gesamte Kurve führte. Die Rendite für 10-jährige Anleihen fiel um drei Basispunkte auf 4,08%, da die Händler ihre Erwartungen für eine Zinslockerung der Fed erhöhten und die Wahrscheinlichkeit für den nächsten Monat auf etwa 70% schätzten.

Den am Dienstag veröffentlichten Daten von ADP Research zufolge haben amerikanische Unternehmen 11.250 Arbeitsplätze abgebaut. Laut dem letzten monatlichen Bericht, der letzte Woche veröffentlicht wurde, stieg die Beschäftigung im privaten Sektor im Oktober um 42.000, nachdem sie in den vorherigen zwei Monaten rückläufig war.

Analysten mahnen jedoch trotz der optimistischen Stimmung am Rentenmarkt zur Vorsicht. Die Verlangsamung bei den Neueinstellungen ist sicherlich ein wichtiges Signal, aber es ist nicht der einzige Faktor, der die Politik der Fed beeinflusst. Die Inflation liegt nach wie vor über dem Zielwert, und jegliche Anzeichen ihrer Beharrlichkeit könnten dazu führen, dass der Regler seinen harten Kurs bei den Zinssätzen beibehält. Kurzfristig könnte der Rentenmarkt aufgrund der Erwartungen von Zinssenkungen weiterhin steigen. Langfristige Aussichten bleiben jedoch unsicher, und Investoren sollten auf potenzielle Schwankungen der Renditen vorbereitet sein.

Die Unterstützung für den Aktienmarkt resultiert aus den Erwartungen über das Ende des längsten Shutdowns in der Geschichte der US-Regierung, der heute enden soll, nachdem der Senat eine temporäre Finanzierungsmaßnahme genehmigt hat. Sobald die Regierung ihre Arbeit wieder aufnimmt, wird eine klarere Vorstellung über die Wirtschaftsdaten erwartet, was ein wichtiger Schritt zur Bewertung der fundamental Stärke der wirtschaftlichen Aktivität in den USA sein wird.

In Bezug auf das technische Bild des S&P 500 besteht die Hauptaufgabe der Käufer heute darin, den nächstgelegenen Widerstandsbereich von $6.837 zu überwinden. Dies würde dem Index helfen, Boden zu gewinnen und den Weg für einen möglichen Anstieg auf das neue Niveau von $6.854 zu ebnen. Ein ebenso wichtiges Ziel der Bullen wird es sein, die Kontrolle über die Marke von $6.874 zu behalten, was die Position der Käufer stärken würde. Im Falle einer Abwärtsbewegung, die durch eine reduzierte Risikobereitschaft verursacht wird, müssen sich die Käufer um die Marke von $6.819 herum behaupten. Ein Unterschreiten dieses Niveaus würde das Handelsinstrument rasch auf $6.801 zurückdrängen und den Weg Richtung $6.784 eröffnen.