Společnost Deere & Company, známá jako světový lídr ve výrobě zemědělské a stavební techniky, oznámila silné výsledky za druhé fiskální čtvrtletí, které překonaly očekávání trhu. Přestože firma zároveň snížila celoroční výhled zisků, akcie ve čtvrtek výrazně posílily. Reakce investorů se může na první pohled zdát paradoxní, ale při bližším pohledu je zřejmé, že za růstem cen akcií stojí kombinace lepších čísel, zmírnění nejistot a důvěry ve stabilní pozici firmy i v náročném období.
Za druhé fiskální čtvrtletí oznámila společnost Deere čistý zisk 1,8 miliardy dolarů, přičemž analytici podle agentury Bloomberg očekávali výsledek kolem 1,5 miliardy. I když jde o pokles oproti stejnému období loňského roku, kdy firma dosáhla zisku 2,4 miliardy dolarů, investoři přivítali lepší než očekávané výsledky pozitivně. Tržby z prodeje zemědělské a stavební techniky dosáhly 11,1 miliardy dolarů, zatímco prognóza analytiků činila 10,8 miliardy. Ve srovnání s předchozím rokem jde sice o pokles z 13,9 miliardy dolarů, ale v kontextu aktuálních podmínek jde o slušný výsledek.
Klesající zisky i tržby nejsou v případě výrobců zemědělské techniky překvapivé. Příjmy amerických zemědělců totiž v roce 2024 poklesly na 139 miliard dolarů z loňských 147 miliard a výrazně z rekordních 182 miliard dosažených v roce 2022. Nižší příjmy farmářů logicky vedou k omezení výdajů na novou techniku. I přesto zůstává Deere ziskový a nadále generuje silné výsledky.
Zajímavé je, že i přes oznámené snížení prognózy pro fiskální rok 2025 reagovali investoři pozitivně. Společnost nyní očekává čistý zisk mezi 4,8 a 5,5 miliardy dolarů, což je mírně pod dřívějším rozpětím 5 až 5,5 miliardy. Loni přitom dosáhla zisku 7,1 miliardy. Nový výhled odráží očekávané dopady cel a dalších makroekonomických faktorů. Deere přitom nezveřejnil konkrétní výši dopadů cel, ale uvedl, že může být zasažen nepřímo, například přes zvýšené náklady na komponenty dovážené z Mexika a Evropy, i přímo, protože celní politika ovlivňuje rozhodování zákazníků v zemědělském sektoru.
Trhy však zareagovaly příznivě, což potvrzuje nárůst ceny akcií o 4,8 % na 521,57 USD během čtvrtečního obchodování. To je výrazné zhodnocení, zejména ve srovnání s poklesem indexů S&P 500 a Dow Jones o 0,3 %, resp. 0,4 %. Důvěru investorů posílila i slova generálního ředitele Johna Maye, který v tiskové zprávě uvedl, že společnost zůstává i přes krátkodobé výzvy optimistická. „Naše odhodlání přinášet zákazníkům hodnotu zahrnuje pokračující investice do pokročilých produktů, řešení a výrobních kapacit,“ zdůraznil May.
Také analytici si všímají, že navzdory mírně negativnímu výhledu je společnost schopná překonat očekávání. Tim Thein z Raymond James označil kvalitu ziskovosti za „solidní“ a poznamenal, že výhled je sice tlumený vlivem cel, ale akcie si udržují atraktivitu. Thein doporučuje akcie kupovat a stanovil jejich cílovou cenu na 530 dolarů. O něco opatrnější je Mig Dobre z Baird, který hodnotí akcie jako držet s cílovou cenou 501 dolarů, přičemž podotýká, že nová střední hodnota prognózy je velmi blízko konsensu trhu. Ten pro fiskální rok 2025 počítá s čistým ziskem ve výši 5,2 miliardy dolarů.
Deere & Company (DE)
Zajímavé je i chování konkurenčních firem. Akcie společností AGCO a CNH po nedávném zveřejnění výsledků rovněž vzrostly. AGCO potvrdila celoroční výhled zisku na akcii mezi 4 a 4,50 USD a její akcie vyskočily o 10,1 %. CNH výhled sice snížila, přesto její akcie reagovaly růstem o 7,3 %. Tento trend naznačuje, že investoři jsou aktuálně ochotni ocenit i stabilitu a schopnost adaptace v náročném prostředí, nikoliv jen absolutní růst čísel.
Akcie společnosti Deere od začátku roku vzrostly o 17 %, zatímco index S&P 500 zůstává víceméně beze změny. To ukazuje, že investoři vnímají Deere jako defenzivní titul se silným postavením na trhu, který dokáže obstát i v prostředí klesajících příjmů a geopolitické nejistoty. A přestože výhled na celý rok není tak optimistický jako dříve, výsledky ukazují, že Deere má pod kontrolou jak výrobu, tak poptávku, a dokáže pružně reagovat na aktuální výzvy.
Handelsbewertung und Ratschläge für den Handel mit dem japanischen Yen
Der Test des Preises von 154,63 erfolgte, als der MACD-Indikator bereits signifikant von der Nulllinie nach oben gestiegen war, was das Aufwärtspotenzial des Paares begrenzte. Ein zweiter Test von 154,63, bei dem der MACD in der überkauften Zone war, löste Szenario Nr. 2 zum Verkauf des Dollars aus, führte jedoch nicht zu einem bedeutenden Rückgang des Paares.
In der zweiten Tageshälfte werden die Reden der FOMC-Mitglieder Lorie K. Logan und Raphael Bostic im Mittelpunkt stehen. Eine aggressive Haltung zu den Zinssätzen könnte dem USD/JPY-Paar Auftrieb geben. Äußerungen hochrangiger Beamter der Federal Reserve ziehen stets große Aufmerksamkeit der Märkte auf sich, da sie Einblicke in den aktuellen Stand der Wirtschaft und mögliche zukünftige geldpolitische Maßnahmen liefern. In diesem Fall könnten Erklärungen von Logan und Bostic – insbesondere wenn sie aggressiv sind und darauf hindeuten, dass die Zinsen hoch gehalten werden müssen, um die Inflation zu bekämpfen – dem US-Dollar erhebliche Unterstützung bieten. Der USD/JPY ist besonders sensibel für Änderungen der Rhetorik der Fed, da er direkt vom Zinsdifferential zwischen den USA und Japan beeinflusst wird. Falls Logan und Bostic signalisieren, dass die Fed nicht beabsichtigt, eine strenge Geldpolitik aufzugeben, könnte dies zu weiterer Dollarstärke gegenüber dem Yen führen.
Was die Intraday-Strategie betrifft, werde ich mich hauptsächlich auf Szenarien Nr. 1 und Nr. 2 stützen.
Kaufsignal
Szenario Nr. 1: Ich plane heute, USD/JPY am Einstiegsniveau von etwa 154,81 (grüne Linie auf dem Chart) zu kaufen, mit dem Ziel eines Anstiegs auf 155,15 (dickere grüne Linie auf dem Chart). Um 155,15 werde ich Long-Positionen schließen und in die entgegengesetzte Richtung Short-Positionen eröffnen (erwarte eine Umkehr von 30–35 Punkten von diesem Niveau). Der Anstieg des Paares kann voraussichtlich innerhalb des Aufwärtstrends fortgesetzt werden.Wichtig! Vor dem Kauf sollte der MACD-Indikator über der Nulllinie sein und nur beginnen, davon aufzusteigen.
Szenario Nr. 2: Ich plane auch heute, USD/JPY zu kaufen, wenn es zwei aufeinanderfolgende Tests von 154,61 gibt und der MACD-Indikator sich im überverkauften Bereich befindet. Dies wird das Abwärtspotenzial des Paares begrenzen und zu einer Marktwende nach oben führen. Ein Anstieg in Richtung der gegenüberliegenden Niveaus von 154,81 und 155,15 kann dann erwartet werden.
Verkaufssignal
Szenario Nr. 1: Ich plane heute, USD/JPY zu verkaufen, nachdem der Preis unter 154,61 (rote Linie auf dem Chart) gefallen ist, was zu einem schnellen Rückgang des Paares führen wird. Das Hauptziel für Verkäufer ist 154,21, wo ich Verkäufe beenden und sofort Käufe in die entgegengesetzte Richtung eröffnen werde (erwarte eine Umkehr von 20–25 Punkten von diesem Niveau). Ein erneuter Abwärtsdruck auf das Paar ist heute unwahrscheinlich.Wichtig! Vor dem Verkauf sollte der MACD-Indikator unter der Nulllinie sein und nur beginnen, davon zu fallen.
Szenario Nr. 2: Ich plane auch heute, USD/JPY zu verkaufen, wenn es zwei aufeinanderfolgende Tests von 154,81 gibt und der MACD-Indikator sich im überkauften Bereich befindet. Dies wird das Aufwärtspotenzial des Paares begrenzen und zu einer Marktwende nach unten führen. Ein Rückgang in Richtung der gegenüberliegenden Niveaus von 154,61 und 154,21 kann dann erwartet werden.
Diagrammlegende:
Wichtig
Anfänger im Forex-Markt müssen ihre Entscheidungen zum Markteintritt sehr vorsichtig treffen. Vor der Veröffentlichung wichtiger fundamentaler Berichte ist es am besten, sich vom Markt fernzuhalten, um starke Kursschwankungen zu vermeiden. Wenn Sie während Nachrichtenveröffentlichungen handeln, setzen Sie immer Stop-Loss-Aufträge, um Verluste zu minimieren. Ohne Stop-Losses können Sie sehr schnell Ihr gesamtes Guthaben verlieren, insbesondere wenn Sie das Money Management ignorieren und in großen Volumen handeln.
Denken Sie daran: Erfolgreiches Trading erfordert einen klaren Handelsplan wie den oben bereitgestellten. Spontane Entscheidungen basierend auf der aktuellen Marktsituation zu treffen, ist von Natur aus eine verlustreiche Strategie für einen Intraday-Händler.
QUICK LINKS
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Kontakt mit uns aufnehmen 
