Americký dolar oslabil o 1,7 % kvůli obavám z dopadu Trumpova návrhu na snížení daní
Americký dolar čelí jednomu z nejvýraznějších týdenních poklesů za poslední období, protože investoři po celém světě reagují na rostoucí fiskální nejistotu ve Spojených státech a nepředvídatelnou obchodní politiku prezidenta Donalda Trumpa. Tento týden zaznamenala americká měna pokles o 1,7 % vůči koši hlavních měn, což představuje největší týdenní propad od začátku dubna, kdy trhy zneklidnilo Trumpovo oznámení o zavedení cel v rámci takzvaného „dne osvobození“.
Hlavním zdrojem nervozity investorů je Trumpův nový daňový zákon, který vyvolal obavy z dalšího zhoršení amerického rozpočtového deficitu. Zatímco prezident Trump slibuje ekonomické oživení, trhy sledují prudký růst výnosů z dlouhodobých státních dluhopisů, které odrážejí ztrátu důvěry v americké veřejné finance. Výnos 30letých amerických dluhopisů tento týden překonal hranici 5 %, což je pro mnohé investory signál k přesunu kapitálu jinam.
$4.84
Chris Turner z ING upozornil, že trh reaguje nejen na fiskální výhled USA, ale také na zvýšené spekulace o oslabování dolaru, které jsou vnímány jako součást Trumpovy snahy dosáhnout výhodnějších obchodních dohod. Výsledkem je rostoucí tlak na dolar a posilování jiných měn, například korejského wonu a tchajwanského dolaru, jejichž kurz vůči dolaru podporují očekávání, že některé asijské státy přistoupí na měnové ústupky.
Jedním z klíčových faktorů, který analytiky znepokojuje, je neobvyklá korelace mezi výnosy dluhopisů a kurzem dolaru. Za běžných okolností by vyšší úrokové sazby měly dolar posilovat, neboť zvyšují atraktivitu amerických aktiv. Tentokrát však dolar oslabuje společně s poklesem cen dluhopisů, což podle Michaela Metcalfa ze State Street může naznačovat hlubší strukturální problémy.
Podobný názor sdílí i RBC BlueBay Asset Management, podle kterého investoři přehodnocují svou dlouhodobou alokaci do amerických aktiv. Výprodeje amerických vládních dluhopisů a akcií v souběhu s oslabujícím dolarem odhalují ztrátu důvěry, která se může rychle promítnout do globálního pohybu kapitálu.
Lee Hardman z MUFG upozornil, že obnovený výprodej dolaru může být také důsledkem spekulací, že Trumpova administrativa úmyslně cílí na oslabení americké měny, a to i při jednáních s klíčovými partnery. Podobné náznaky posílily vnímání, že USA jsou ochotny obětovat silný dolar výměnou za výhodnější podmínky v bilaterálním obchodě.
Ministři financí zemí G7 ve čtvrtek ve svém společném prohlášení zmínili „neudržitelné globální makroekonomické nerovnováhy“, což mnozí pozorovatelé interpretovali jako odkaz na obchodní přebytky Asie vůči USA. Ty jsou jedním z hlavních terčů Trumpovy obchodní politiky, která zahrnuje cla, výhrůžky a tlak na měnové ústupky. Důsledkem je rostoucí nejistota, která dopadá na globální trhy a nutí investory hledat bezpečnější destinace.
Zvýšený zájem o alternativní měny a aktiva mimo dolarovou sféru naznačuje, že část trhu začíná uvažovat o scénáři tzv. de-dolarizace – tedy postupného snižování závislosti na americké měně jako rezervní. Přestože dolar zůstává dominantní měnou v mezinárodním obchodě, analytici upozorňují, že kombinace růstového zpomalení, vysokého deficitu a nekonzistentní politiky může dlouhodobě oslabit jeho postavení.
Tlak na dolar tak nevychází pouze z krátkodobých výkyvů, ale z měnícího se geopolitického prostředí, v němž roste konkurence mezi měnovými bloky a snižuje se trpělivost investorů se stále více deficitním a politicky nestabilním Spojenými státy.
Der Test des Preises bei 1.3372 fiel mit dem Moment zusammen, als der MACD-Indikator gerade begann, sich von der Nulllinie nach unten zu bewegen, was den korrekten Einstiegspunkt für den Verkauf des Pfunds bestätigte. Als Ergebnis sank das Paar um 15 Pips.
Das Pfund reagierte schlecht auf die Einzelhandelsumsätze. Schwache Einzelhandelsumsätze in Großbritannien weckten Bedenken über die Konsumaktivität; ihre Auswirkungen wurden jedoch durch ähnliche Signale aus der US-Wirtschaft gemildert. Der Verbraucherindex der Universität Michigan, der Sorgen über Inflation und wirtschaftliche Unsicherheit widerspiegelt, ließ Zweifel an der Stärke der US-Erholung aufkommen und setzte den Dollar unter Druck.
Heute Morgen werden wichtige Daten zur Entwicklung des britischen BIP für das dritte Quartal des laufenden Jahres, Änderungen bei den Investitionsvolumen und die Zahlen zur Leistungsbilanz erwartet. Diese wirtschaftlichen Indikatoren werden von Händlern genau beobachtet, da sie relevante Einblicke in den Zustand der britischen Wirtschaft nach einer Phase erheblicher Instabilität und wirtschaftlicher Umwälzungen bieten. Die Entwicklung des BIP im dritten Quartal wird als wichtiger Indikator dienen, um zu beurteilen, wie erfolgreich Großbritannien mit hoher Inflation und hohen Zinssätzen umgeht. Wenn das britische BIP zwei Quartale in Folge sinkt, könnte das britische Pfund gegenüber dem US-Dollar schwächer werden. Änderungen im Investitionsvolumen in Großbritannien, die eine Schlüsselrolle beim langfristigen Wirtschaftswachstum spielen, werden ebenfalls im Fokus stehen. Ein Anstieg der Investitionen könnte auf ein gestärktes Geschäftsklima und die Bereitschaft hinweisen, zu expandieren und Innovationen voranzutreiben, was das Wirtschaftswachstum und die Schaffung von Arbeitsplätzen ankurbeln könnte. Die Leistungsbilanz spiegelt die Differenz zwischen den Exporterlösen und den Importausgaben wider. Ein negatives Gleichgewicht könnte darauf hindeuten, dass das Land mehr ausgibt, als es einnimmt, was zu einer Schwächung der Landeswährung und anderen wirtschaftlichen Schwierigkeiten führen könnte.
Im Hinblick auf die Intraday-Strategie werde ich mich stärker auf die Umsetzung der Szenarien #1 und #2 stützen.
Szenario Nr. 1: Ich plane heute das Pfund zu kaufen, wenn es den Einstiegspunkt bei etwa 1,3405 (grüne Linie im Diagramm) erreicht. Mein Ziel ist ein Anstieg auf 1,3425 (dickere grüne Linie im Diagramm). Bei etwa 1,3425 werde ich meine Long-Positionen schließen und sofort bei einem Rückgang verkaufen, in der Erwartung, dass sich der Kurs um 30-35 Pips vom Einstiegspunkt zurückbewegt. Ein starkes Wachstum des Pfunds kann nur nach guten Daten erwartet werden. Wichtig! Vor dem Kauf sicherstellen, dass der MACD-Indikator über der Null-Marke ist und gerade beginnt, von dort zu steigen.
Szenario Nr. 2: Ich plane auch, das Pfund heute zu kaufen, wenn der Kurs zweimal hintereinander 1,3391 testet, während sich der MACD-Indikator im überverkauften Bereich befindet. Dies wird das Abwärtspotenzial des Paares begrenzen und zu einer Marktumkehr nach oben führen. Ein Anstieg zu den gegenüberliegenden Ebenen von 1,3405 und 1,3425 ist zu erwarten.
Szenario Nr. 1: Ich plane heute, das Pfund zu verkaufen, nachdem das Niveau von 1,3391 (rote Linie im Diagramm) aktualisiert wurde, was einen schnellen Rückgang des Paares auslösen wird. Das Hauptziel für Verkäufer wird das Niveau von 1,3373 sein, wo ich beabsichtige, meine Short-Positionen zu schließen und sofort in die entgegengesetzte Richtung zu kaufen, wobei ich eine Bewegung von 20-25 Pips von diesem Niveau zurück erwarte. Verkäufer des Pfunds könnten bei schwachen Daten zurückkehren. Wichtig! Vor dem Verkauf sicherstellen, dass der MACD-Indikator unter der Null-Marke ist und gerade beginnt, von dort zu fallen.
Szenario Nr. 2: Ich plane auch, das Pfund heute zu verkaufen, wenn es zwei aufeinanderfolgende Tests von 1,3405 gibt, während sich der MACD-Indikator im überkauften Bereich befindet. Dies wird das Aufwärtspotenzial des Paares begrenzen und zu einer Marktumkehr nach unten führen. Ein Rückgang zu den gegenüberliegenden Ebenen von 1,3391 und 1,3373 ist zu erwarten.
Wichtig: Anfänger im Forex-Markt sollten Einstiegsentscheidungen mit Vorsicht treffen. Es ist ratsam, sich vor wichtigen fundamentalen Berichten aus dem Markt herauszuhalten, um nicht in starke Kursschwankungen zu geraten. Wenn Sie sich entscheiden, während Nachrichtenveröffentlichungen zu handeln, setzen Sie immer Stopp-Aufträge, um Verluste zu minimieren. Ohne Stopp-Aufträge können Sie schnell Ihr gesamtes Konto verlieren, insbesondere wenn Sie große Volumina ohne angemessenes Geldmanagement handeln.
Denken Sie daran, dass erfolgreiches Trading einen klaren Handelsplan erfordert, wie im obigen Beispiel. Spontane Handelsentscheidungen basierend auf der aktuellen Marktsituation sind von Natur aus eine verlustreiche Strategie für Intraday-Händler.
QUICK LINKS
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Kontakt mit uns aufnehmen 
