Das Währungspaar EUR/USD setzte seine schwache Abwärtsbewegung am Dienstag fort, nachdem es sich vom 38,2% Korrekturlevel bei 1,1686 erholt hatte. Eine Konsolidierung unterhalb der Unterstützungszone von 1,1645–1,1648 ermöglicht es Händlern, einen weiteren Rückgang in Richtung der nächsten Unterstützungszone bei 1,1607–1,1612 zu erwarten. Ein täglicher Schlusskurs über 1,1645–1,1648 würde die europäische Währung begünstigen und ein gewisses Wachstum in Richtung der Korrekturlevel bei 1,1686 und 1,1731 unterstützen.

Die Situation der Wellen auf dem Stundenchart bleibt einfach. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle konnte den Gipfel der vorherigen Welle nicht überwinden, während die letzte Abwärtswelle das vorherige Tief durchbrach. Somit bleibt der Trend bärisch. Meiner Ansicht nach wird der Rückgang des Paares weder langanhaltend noch stark sein, doch ein Bruch des aktuellen bärischen Trends ist nun erforderlich, um einen bullischen Anstieg zu erwarten. Basierend auf dem aktuellen Chartmuster würde ein solcher Bruch oberhalb des Niveaus von 1.1700 auftreten.

Am Dienstag setzten bärische Händler ihren Druck fort. Ihre täglichen Angriffe können kaum im wörtlichen Sinne als Angriffe bezeichnet werden, da der Dollar nur sehr langsam steigt – aber fast jeden Tag. Gestern reagierten die Trader auf einen neutralen Inflationsbericht der USA. Laut diesem Bericht blieb der Hauptindikator bei 2,7 % im Jahresvergleich, während die Kerninflation bei 2,6 % im Jahresvergleich verharrte. Somit wurden keine Änderungen verzeichnet, aber der Mangel an Veränderungen unterstützt derzeit die Bären. Sollte die Inflation nicht weiter sinken, hat die Fed weniger Gründe für eine weitere geldpolitische Lockerung. Dies ist sicherlich eine umstrittene Schlussfolgerung, weshalb die Reaktion der Händler sehr schwach war. Allerdings möchte ich anmerken, dass Donald Trump in dieser Woche bereits neue Handelszölle für alle Länder angekündigt hat, die mit dem Iran handeln, und zudem einen Angriff auf den Iran selbst zur Unterstützung der Protestierenden vorbereitet. Es gab letzte Woche noch mehr Nachrichten, doch die Handelsaktivität bleibt sehr gering. Vor dem Hintergrund anderer Ereignisse kann die Marktreaktion auf den Inflationsbericht vom Dienstag dennoch als relativ überzeugend angesehen werden.

Im 4-Stunden-Chart ist das Paar zum Unterstützungsniveau von 1,1649–1,1680 zurückgekehrt. Ein weiterer Rückprall aus dieser Zone würde die EU-Währung begünstigen und ein Wachstum in Richtung des 0,0%-Korrekturniveaus bei 1,1829 ermöglichen. Eine Konsolidierung unterhalb des Unterstützungsniveaus von 1,1649–1,1680 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels bei 38,2% – 1,1538 erhöhen. Eine bärische Divergenz hat sich auf dem CCI-Indikator gebildet, was die Erwartung eines weiteren Rückgangs zulässt.

Commitments of Traders (COT) Report:

In der letzten Berichtswoche eröffneten professionelle Händler 3.515 Long-Positionen und schlossen 1.832 Short-Positionen. Die Stimmung unter der Gruppe der „Nicht-kommerziellen" bleibt dank Donald Trump und seiner Politik optimistisch und verstärkt sich weiterhin mit der Zeit. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beträgt nun 298.000, während die Short-Positionen 135.000 betragen—ein mehr als doppelt so großer Vorteil für die Bullen.

Seit dreiunddreißig aufeinanderfolgenden Wochen reduzierten große Akteure Short-Positionen und erhöhten Long-Positionen. Dann begann der Regierungsstillstand, und nun sehen wir wieder dasselbe Bild: Professionelle Händler bauen weiterhin Long-Positionen auf. Die Politik von Donald Trump bleibt für die Händler der wichtigste Faktor, da sie zahlreiche Probleme schafft, die langfristige und strukturelle Konsequenzen für die Vereinigten Staaten haben werden—zum Beispiel die Verschlechterung des Arbeitsmarktes. Händler fürchten 2026 einen Verlust der Unabhängigkeit der Fed unter dem Druck von Trump und angesichts der Rücktritt von Jerome Powell.

Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:

• USA – Erzeugerpreisindex (13:30 UTC)
• USA – Veränderung der Einzelhandelsumsätze (13:30 UTC)
• USA – Verkauf bestehender Häuser (13:30 UTC)

Am 13. Januar enthält der Wirtschaftskalender drei Einträge, die alle nicht als wichtig angesehen werden können. Der Einfluss der Nachrichtenlage auf die Marktstimmung am Mittwoch wird schwach sein und sich auf die zweite Hälfte des Tages beschränken.

EUR/USD Prognose und Handelsberatung:

Der Verkauf des Währungspaars war nach einer Abprallbewegung vom Niveau 1,1686 auf dem Stundenchart möglich, mit Zielen bei 1,1648 und 1,1612. Diese Positionen können heute geöffnet bleiben. Kaufgelegenheiten können sich heute entweder bei einem Abprall vom Niveau 1,1607–1,1612 auf dem Stundenchart oder nach einem Schlusskurs über 1,1645–1,1648 ergeben, mit Zielen bei 1,1686 und 1,1731.

Fibonacci-Gitter sind auf dem Stundenchart von 1,1492–1,1805 und auf dem 4-Stunden-Chart von 1,1066–1,1829 gezeichnet.