Společnost BlackRock, která spravuje aktiva v hodnotě téměř 12 bilionů dolarů, je jedním z největších hráčů v oblasti správy investic na světě. Díky své velikosti a reputaci uvedla na trh řadu burzovně obchodovaných fondů (ETF), ale žádný z nich nezaznamenal tak rychlý úspěch jako fond spuštěný začátkem roku 2024. Tento nový ETF, zaměřený na bitcoin, přitahuje obrovskou pozornost investorů. A to nejen kvůli silné značce BlackRock, ale i díky velkolepým prognózám některých prominentních osobností světa financí.
Bitcoin za posledních deset let zaznamenal neuvěřitelný růst – přes 46 000 %, čímž se pravděpodobně stal nejvýkonnějším aktivem daného období. Jeho cena se dnes pohybuje kolem 106 000 dolarů a není daleko od svého historického maxima. Optimismus okolo bitcoinu však nekončí pouze u historických čísel. Jedním z nejvýraznějších zastánců kryptoměny je Michael Saylor, výkonný předseda společnosti Strategy [MSTR] (dříve MicroStrategy), který předpovídá, že do roku 2045 může jeden bitcoin dosáhnout hodnoty až 13 milionů dolarů.
Saylor vychází z předpokladu, že větší část světového bohatství, momentálně vázaná v nemovitostech, akciích a dluhopisech, se přesune právě do bitcoinu. Ve svém základním scénáři očekává, že až 7 % globálních aktiv bude jednou drženo v této kryptoměně. A i jeho nejvíce pesimistický výhled počítá s cenou kolem 3 milionů dolarů. Takové odhady je sice třeba brát s rezervou, ale ukazují, jak vážně někteří investoři bitcoin berou.
Reakce trhu na tuto vizi je patrná i na popularitě fondu iShares Bitcoin Trust (IBIT) od BlackRock, který byl schválen Komisí pro cenné papíry a burzy v lednu 2024. Tento ETF nabízí investorům možnost získat expozici vůči bitcoinu bez nutnosti přímého nákupu kryptoměny, správy peněženek nebo zvláštního zabezpečení. Jednoduchý přístup přes běžný brokerský účet výrazně zvyšuje jeho atraktivitu.
$39.23Pro instituce, které mají přísně definované investiční strategie a často nemohou držet kryptoměny přímo, představuje IBIT výhodný způsob, jak se zúčastnit na růstu ceny bitcoinu. Navíc je tento produkt cenově velmi dostupný – roční nákladový poměr činí pouze 0,25 %, což je ve světě ETF velmi konkurenceschopné číslo.
Ať už se naplní Saylorovy odvážné prognózy, nebo nikoliv, zájem o bitcoin a s ním spojené investiční produkty zůstává silný. Společnost Strategy, vedená právě Saylorem, dnes drží více než 580 000 bitcoinů, což z ní činí největšího korporátního držitele této kryptoměny. Takové strategické rozhodnutí podtrhuje, jak vysokou důvěru má v dlouhodobý potenciál tohoto aktiva.
Z pohledu drobných i institucionálních investorů tak může být ETF jako iShares Bitcoin Trust výhodným a přístupným nástrojem pro účast na vývoji ceny bitcoinu – bez nutnosti technických znalostí nebo hluboké orientace ve světě kryptoměn. Přitom poskytuje výhody likvidity a bezpečnosti, které nabízí tradiční finanční infrastruktura.
Úspěch ETF iShares Bitcoin Trust od BlackRock dokazuje, že propojení tradičního finančního světa s novými digitálními aktivy může mít obrovský potenciál. Ať už bude vývoj ceny bitcoinu odpovídat ambiciózním predikcím nebo zůstane na konzervativnější trajektorii, investoři mají nyní k dispozici nástroj, který jim umožňuje pohodlně a efektivně se tohoto vývoje zúčastnit. Je však nutné mít na paměti, že i přes vysoký potenciál zůstává bitcoin volatilním aktivem. ETF jako IBIT je tak vhodný především pro dlouhodobě smýšlející investory, kteří jsou ochotni tolerovat kolísání hodnoty výměnou za možnost podílet se na potenciálně zásadní změně v globálním finančním systému.
ETF iShares Bitcoin Trust od BlackRock představuje přelomový krok v propojení tradičních financí s kryptoměnovým trhem. Investoři nyní mohou pohodlně a bezpečně získat expozici vůči bitcoinu bez potřeby digitálních peněženek nebo technických znalostí. Zatímco předpovědi ohledně ceny bitcoinu se výrazně liší, vysoký dlouhodobý potenciál tohoto aktiva zůstává atraktivní. S nízkými náklady a vysokou likviditou nabízí IBIT zajímavou příležitost zejména pro dlouhodobé investory. Přesto je důležité pamatovat na volatilitu kryptotrhu a přistupovat k investici s rozvahou a realistickým očekáváním.
Im Stundenchart hat das GBP/USD-Paar am Donnerstag zwei weitere Rücksetzer in die Unterstützungszone bei 1,3595–1,3620 vollzogen, doch den Bären gelingt es weiterhin nicht, diesen Bereich zu durchbrechen. Diese Zone stellt die wichtigste Hoffnung der britischen Währung dar. Ein erneuter Abprall von diesem Bereich würde heute das Pfund begünstigen und einen neuen Anstieg in Richtung des 161,8%-Korrekturlevels bei 1,3755 unterstützen. Eine Konsolidierung unterhalb dieser Zone würde hingegen die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs in Richtung der Unterstützungszone bei 1,3526–1,3539 erhöhen.
Die Wellenstruktur bleibt „bearish“. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief durchbrochen, während die jüngste Aufwärtswelle nicht in der Lage war, das vorherige Hoch zu überwinden. Um den Trend wieder auf „bullish“ zu drehen, müsste sich das Paar über dem letzten Hoch bei 1,3730 festigen oder zwei aufeinanderfolgende bullishe Wellen ausbilden. Der Nachrichtenhintergrund für das Pfund war in den vergangenen Monaten schwach, aber auch der Nachrichtenfluss aus den USA hat den Tradern nur selten Anlass zu Optimismus gegeben. Die Bullen haben regelmäßig Unterstützung von Donald Trump und einer Schwäche am US-Arbeitsmarkt erhalten.
Am Donnerstag war der Nachrichtenhintergrund sowohl für den Dollar als auch für das Pfund gleich negativ. Die britische Wirtschaft hat im vierten Quartal erneut ein enttäuschendes Wachstum verzeichnet, und die Industrieproduktion ist im Dezember gegenüber November um fast 1 % im Monatsvergleich zurückgegangen. Allerdings dürften die in dieser und der vergangenen Woche veröffentlichten Daten vom US-Arbeitsmarkt die Trader ebenfalls kaum zu neuen Käufen des US-Dollars ermutigt haben. Heute wird in den USA der letzte wichtige Bericht des Monats veröffentlicht – die Inflationsdaten. Die Bullen setzen auf eine Abschwächung auf die prognostizierten 2,5 %, und je stärker der Verbraucherpreisindex fällt, desto besser. Eine niedrige Inflation würde das FOMC weiteren geldpolitischen Lockerungen näherbringen und die Bären daran hindern, ihre Angriffe fortzusetzen. Ein Rückgang nur bis auf 2,6 % oder das Ausbleiben eines Rückgangs würde hingegen den Bären helfen, ihre Offensive aufrechtzuerhalten. Der bearishen Trend besteht weiterhin.
Auf dem 4-Stunden-Chart prallte das Paar vom 127,2%-Fibonacci-Niveau bei 1,3795 ab und setzt seitdem seine Abwärtsbewegung in Richtung der Unterstützungszone bei 1,3369–1,3435 fort. Der Abwärtstrend im Stundenchart ist noch nicht beendet. Eine Konsolidierung oberhalb von 1,3795 würde Erwartungen auf eine Fortsetzung des Aufwärtstrends in Richtung 1,4020 stützen. Auf keinem Indikator sind derzeit aufkommende Divergenzen zu erkennen.
Commitments of Traders (COT) Report:
Die Stimmung in der Kategorie der „Non-commercial“-Trader ist in der letzten Berichtswoche bullischer geworden. Die Zahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen stieg um 7.107, während die Short-Positionen um 4.856 zunahmen. Die Lücke zwischen Long- und Short-Positionen liegt nun bei etwa 95.000 gegenüber 108.000 und verringert sich weiter. In den vergangenen Monaten hatten die Bären die Oberhand, doch scheint ihr Potenzial nun weitgehend ausgeschöpft zu sein. Gleichzeitig stellt sich die Situation bei Euro-Kontrakten genau entgegengesetzt dar. Ich glaube weiterhin nicht an einen nachhaltigen bärischen Trend für das Pfund.
Meiner Ansicht nach wirkt das Pfund nach wie vor weniger „riskant“ als der Dollar. Kurzfristig könnte die US-Währung am Markt phasenweise gefragt sein, jedoch nicht auf längere Sicht. Die Politik von Donald Trump hat zu einem starken Einbruch am Arbeitsmarkt geführt, und die Federal Reserve ist gezwungen, durch geldpolitische Lockerung der steigenden Arbeitslosigkeit entgegenzuwirken und die Schaffung neuer Arbeitsplätze zu stimulieren. Die militärische Aggression der USA trägt ebenfalls nicht zur Zuversicht der Dollar-Bullen bei.
Wirtschaftskalender für die USA und das Vereinigte Königreich:
USA – Verbraucherpreisindex (13:30 UTC).
Am 13. Februar enthält der Wirtschaftskalender nur einen Eintrag, allerdings einen wichtigen. Der Einfluss des Nachrichtenumfelds auf die Marktstimmung wird am Freitag spürbar sein, vor allem in der zweiten Tageshälfte.
GBP/USD Prognose und Handelsempfehlungen:
Verkäufe des Währungspaares sind bei einer Stabilisierung unterhalb der Marke von 1,3595–1,3620 im Stundenchart möglich, mit Kurszielen bei 1,3526–1,3539. Long-Positionen können bei einer Kursumkehr vom Niveau 1,3595–1,3620 im Stundenchart eröffnet werden, mit einem Ziel bei 1,3755.
Die Fibonacci-Niveaus werden im Stundenchart von 1,3470–1,3010 und im 4-Stunden-Chart von 1,3431–1,2104 abgetragen.
QUICK LINKS
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Kontakt mit uns aufnehmen 
