Analyse von GBP/USD 5M

Das Währungspaar GBP/USD zeigte am Freitag eine Aufwärtsbewegung. Es war ein zäher Prozess, doch der makroökonomische Hintergrund sprach für eine Schwäche des Dollars. Der Markt erwachte erst kurz vor Handelsschluss zum Wochenende, und das GBP/USD-Paar stieg bis zur Senkou-Span-B-Linie. Wird diese Linie zu Beginn der neuen Woche überschritten, könnte das britische Pfund erstmals seit eineinhalb Monaten so etwas wie einen Aufwärtstrend ausbilden. Prallt der Kurs jedoch von der Senkou-Span-B-Linie ab oder eskaliert der geopolitische Konflikt im Nahen Osten weiter, könnte die Abwärtsbewegung des Paares schnell wieder einsetzen.

Zur Erinnerung: Die jüngsten Daten aus den USA verheißen weder für die amerikanische Wirtschaft noch für den US-Dollar Gutes. Die Inflation hat sich in den vergangenen Monaten verlangsamt und bringt die Fed einer Lockerung der Geldpolitik näher. Gleichzeitig hat der Krieg im Iran die Energiepreise weltweit bereits nahezu verdoppelt, weshalb Experten mit einem erneuten Anstieg der Inflation rechnen. Und die Fed könnte dennoch zur Lockerung der Geldpolitik übergehen, denn wie die Daten für Februar zeigten, erholt sich der Arbeitsmarkt nach dem starken ersten Jahr der Trump-Präsidentschaft nicht, und die US-Wirtschaft verlangsamte sich im vierten Quartal auf eine Wachstumsrate von +1,4 %.

Im 5-Minuten-Chart entstanden am Freitag mehrere recht gute Handelssignale. Zunächst pendelte das Paar zwischen 1,3369 und 1,3377, was Tradern die Eröffnung von Short-Positionen ermöglichte. Zu Beginn der US-Sitzung wurde das Niveau von 1,3307 mit einer Marge von 3 Pips erreicht, sodass Verkaufspositionen mit Gewinn geschlossen und Long-Positionen eröffnet werden konnten. Eine Stunde später kehrte der Kurs in den Bereich von 1,3369–1,3377 zurück, wodurch auch Long-Positionen gewinnbringend geschlossen werden konnten und ein weiteres Verkaufssignal entstand. Am Ende der Woche gab es noch ein weiteres Kaufsignal. Die letzten beiden Signale brachten zwar keinen Gewinn, führten aber auch nicht zu Verlusten.

COT-Report

Die COT-Berichte für das britische Pfund zeigen, dass sich in den letzten Jahren die Stimmung der Commercial Trader ständig verändert hat. Die roten und blauen Linien, welche die Netto-Positionen von Commercial und Non-commercial Tradern widerspiegeln, kreuzen sich häufig und liegen oft nahe der Nulllinie. Derzeit driften die Linien auseinander, und die Non-commercial Trader bleiben mit ihren Verkäufen weiterhin dominant. In jüngster Zeit haben Spekulanten ihre Long-Positionen deutlich ausgebaut, konnten damit jedoch keine ausgeprägte Dominanzzone erreichen.

Der Dollar fällt weiter aufgrund der Politik von Donald Trump, wie im Wochenchart (Abbildung oben) zu sehen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und die Fed wird in den nächsten 12 Monaten die Zinsen senken – unabhängig von den Umständen. Die Nachfrage nach dem Dollar wird so oder so zurückgehen. Laut dem jüngsten COT-Bericht (vom 3. März) für das britische Pfund hat die Gruppe der „Non-commercial“ 7.700 Kaufkontrakte geschlossen und 7.900 Verkaufsverträge eröffnet. Damit verringerte sich die Netto-Position der Non-commercial Trader innerhalb einer Woche um weitere 15.600 Kontrakte.

Im Jahr 2025 stieg das Pfund deutlich, doch der Grund war einzig und allein die Politik von Donald Trump. Sobald dieser Faktor neutralisiert ist, könnte der Dollar steigen. Wann dies jedoch der Fall sein wird, weiß niemand.

Analyse von GBP/USD im 1-Stunden-Chart

Im Stundenchart hätte das Währungspaar GBP/USD längst in einen Aufwärtstrend übergehen können, doch die Geopolitik hat das britische Pfund nach unten gezogen. Trotz des starken Rückgangs des Paares von Februar bis März werten wir die Bewegung weiterhin als Korrektur. Im Tageschart wird der Aufwärtstrend nach wie vor klar angezeigt. Geopolitische Faktoren sind jedoch äußerst schwer vorhersehbar und können die Marktstimmung beeinflussen, wie wir derzeit beobachten.

Für den 9. März heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3096–1,3115, 1,3201–1,3212, 1,3307, 1,3369–1,3377, 1,3437, 1,3533–1,3548, 1,3615, 1,3671–1,3681, 1,3751–1,3763. Die Senkou-Span-B-Linie (1,3412) und die Kijun-sen-Linie (1,3341) können ebenfalls Signale liefern. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die gewünschte Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Verlauf des Tages verschieben, was bei der Interpretation der Handelssignale zu berücksichtigen ist.

Am Montag sind im Vereinigten Königreich und in den USA keine wichtigen Veröffentlichungen geplant. Somit werden erneut geopolitische Faktoren im Vordergrund stehen. Bleiben bedeutende Meldungen aus Iran oder im Zusammenhang mit dem Iran-Krieg aus, könnte das Paar seine Erholung fortsetzen. Allerdings muss das britische Pfund zunächst die Senkou-Span-B-Linie überwinden.

Handelsempfehlungen:

Heute können Händler neue Short-Positionen mit Zielen bei 1,3341 und 1,3307 eröffnen, falls das Paar von der Senkou-Span-B-Linie nach unten abprallt. Long-Positionen werden interessant mit einem Ziel im Bereich von 1,3533–1,3548, sobald der Kurs die Senkou-Span-B-Linie nach oben durchbricht.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, an denen eine Kursbewegung enden kann. Sie sind keine direkten Quellen für Handelssignale.

Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Sie gelten als starke Linien.

Extremum-Niveaus – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und sonstige charttechnische Formationen.

Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.