Analyse von EUR/USD 5M

Das Währungspaar EUR/USD versuchte am Montag, seine Aufwärtsbewegung fortzusetzen, stieß jedoch im Bereich von 1,1750–1,1760 auf einen unüberwindbaren Widerstand. Zur Erinnerung: Das Paar hatte zuvor die Trendlinie nach unten durchbrochen, womit sich der Trend formal nach abwärts gedreht hat. Zuvor lag jedoch die Senkou-Span-B-Linie unter dem Kurs, was Zweifel an der Fortsetzung des Aufwärtstrends aufkommen ließ. Nun verläuft diese Linie über dem Kurs und wirkt damit als Widerstand. Dadurch steigen die Chancen auf die Ausbildung eines neuen Abwärtstrends. Am Montag fehlten sowohl makroökonomische als auch fundamentale Impulse, ebenso geopolitische Ereignisse. Das Paar bewegte sich den gesamten Tag über ausschließlich aufgrund technischer Faktoren.

Im Stunden-Chart hat die europäische Gemeinschaftswährung gute Chancen, die in der vergangenen Woche begonnene Abwärtsbewegung fortzusetzen. Aktuell sieht sie sich deutlich stärkeren Widerständen als Unterstützungen gegenüber. Daher ist in naher Zukunft ein Rückgang in den Bereich von 1,1657–1,1666 zu erwarten. In dieser Woche stehen zahlreiche wichtige Ereignisse an, die meisten jedoch in der zweiten Wochenhälfte. In der ersten Hälfte wird sich der Kurs überwiegend an technischen Signalen orientieren.

Im 5-Minuten-Chart wurden gestern trotz minimaler Volatilität vier Handelssignale generiert. Faktisch verbrachte das Paar den gesamten Tag zwischen der Kijun-sen-Linie und dem Bereich von 1,1750–1,1760, wobei der Abstand zwischen beiden nicht mehr als 21 Pips betrug. Folglich hatten alle „internen“ Signale in dieser Spanne nur geringe Relevanz für die Umsetzung. Dennoch führten drei der vier Signale zum Erreichen der Zielmarken/-linien/-bereiche.

COT Report

Der jüngste COT-Bericht trägt das Datum 21. April. Die Darstellung im Wochen-Chart zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler zwar weiterhin „bullisch“ ist, jedoch aufgrund der geopolitischen Ereignisse rasch abnimmt. In den vergangenen Monaten haben Trader die europäische Währung zugunsten des US-Dollars abgestoßen. Trumps Politik hat sich nicht geändert, doch der Dollar fungiert bereits seit einiger Zeit als „Reservewährung“. Dieser Prozess könnte allerdings bereits hinter uns liegen.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die eine nachhaltige Aufwertung der europäischen Währung stützen würden, während es zahlreiche Gründe für eine Schwäche des US-Dollars gibt. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend extrem attraktiv gemacht, doch sobald dieser Faktor sein „Ablaufdatum“ erreicht, dürfte sich wieder der frühere Zustand einstellen. Möglicherweise ist dieses Ablaufdatum bereits überschritten. Langfristig könnte der Euro bis auf 1,06 (die Trendlinie) fallen, ohne dass der Aufwärtstrend insgesamt infrage gestellt wäre. Aktuell hat sich das Währungspaar nicht deutlich von der fallenden Trendlinie entfernt, die bereits mehrfach durchbrochen wurde.

Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators signalisiert ein Kräftegleichgewicht zwischen Bullen und Bären. In der letzten Berichtswoche stieg die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe der „Non-commercial“ um 2.700, während die Zahl der Short-Positionen um 12.500 zurückging. Folglich erhöhte sich die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler im Wochenverlauf um 15.200 Kontrakte.

Analyse von EUR/USD im 1-Stunden-Chart (1H)

Im Stunden-Chart hat das Währungspaar EUR/USD begonnen, einen Abwärtstrend auszubilden. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt, verschärft sich jedoch nicht weiter, sodass es derzeit nur wenige starke Gründe für eine Aufwertung des US-Dollars gibt. Für diese Woche sind viele wichtige Ereignisse geplant, weshalb mit guter Volatilität zu rechnen ist. Dennoch befindet sich der Dollar aktuell in einer vorteilhafteren Position als der Euro.

Für den 28. April heben wir die folgenden Handelsmarken hervor: 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615–1,1625, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1830–1,1837, 1,1907–1,1922 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1758) und die Kijun-sen-Linie (1,1723). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Breakeven nachzuziehen, wenn sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. So schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.

Am Dienstag wird Christine Lagarde, die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, im Euroraum sprechen. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass sie nur zwei Tage vor der Sitzung wesentliche Informationen zur Geldpolitik preisgibt. Wahrscheinlicher ist, dass es keine wichtigen Kommentare geben wird. In den USA steht lediglich ein wenig bedeutender wöchentlicher ADP-Bericht an.

Handelsempfehlungen:

Am Dienstag können Trader den Einstieg in Short-Positionen in Erwägung ziehen, sofern sich der Kurs unterhalb der Kijun-sen-Linie festigt, mit Ziel im Bereich 1,1657–1,1666. Long-Positionen können eröffnet werden, wenn sich der Kurs oberhalb des Bereichs 1,1750–1,1760 etabliert, mit Ziel 1,1830–1,1837.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

Kursniveaus von Unterstützung und Widerstand – dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quelle von Handelssignalen.

Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stunden-Chart übertragen werden. Es handelt sich um starke Linien.

Extremniveaus – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor bereits abgeprallt ist. Sie stellen Quellen von Handelssignalen dar.

Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.

Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.