Analyse von EUR/USD im 5-Minuten-Chart

Das Währungspaar EUR/USD zeigte am Dienstag den ganzen Tag über weiterhin eine geringe Volatilität. Fundamentale, makroökonomische und geopolitische Impulse fehlten erneut, sodass den Tradern schlichtweg nichts blieb, worauf sie reagieren konnten. Auch das technische Bild wies keine nennenswerten Veränderungen auf. Infolgedessen richtete der Markt seine Aufmerksamkeit auf die anstehende FOMC-Sitzung am Mittwochabend. Man kann nicht sagen, dass der Markt die Ergebnisse der FOMC-Sitzung (die im Wesentlichen bereits feststehen) im Voraus einpreiste, da es de facto nichts gibt, was eingepreist werden müsste. Das einzige Ereignis, das Interesse weckt, ist die Rede von Jerome Powell, die auf der Aprilsitzung sein letzter Auftritt als Vorsitzender der Federal Reserve sein wird. Trotz der scheinbaren Fülle an Terminen in dieser Woche könnte es in den ersten drei Wochen keinen einzigen wirklich wichtigen Termin geben.

Aus technischer Sicht ist der Aufwärtstrend gebrochen, doch für einen weiteren Anstieg des Dollars bedarf es eines Auslösers. Der geopolitische Faktor liefert der US-Währung nicht mehr die gleiche Unterstützung, der makroökonomische Hintergrund wird vom Markt ignoriert, und die fundamentalen Ereignisse stehen erst später in dieser Woche an, während der langfristige Trend weiterhin aufwärts gerichtet ist. Daher halten wir die Wahrscheinlichkeit eines neuen Anstiegs des Paares für höher als die einer Fortsetzung des Rückgangs. Um in diesem Szenario jedoch mehr Gewissheit zu haben, ist nun ein Durchbruch der Linien des Ichimoku-Indikators erforderlich.

Im 5-Minuten-Chart wurde am Dienstag lediglich ein Verkaufssignal generiert. Während der asiatischen Handelssitzung prallte das Paar von der Kijun-sen-Linie ab und bewegte sich im Laufe des Tages etwa 30 Pips nach unten, wobei die Volatilität erneut niedrig blieb und das nächste Zielgebiet nicht erreicht wurde. Am Abend kehrte der Kurs zur kritischen Linie zurück.

COT-Report

Der jüngste COT-Bericht datiert vom 21. April. Die Darstellung im Wochenzeitraum zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler weiterhin „bullish“ ist, jedoch angesichts der geopolitischen Ereignisse rasch zurückgeht. Händler haben in den vergangenen Monaten den Euro zugunsten des US-Dollars abgestoßen. Die Politik von Donald Trump hat sich nicht verändert, aber seit einiger Zeit fungiert der Dollar als „Reservewährung“. Dieser Prozess könnte inzwischen jedoch bereits abgeschlossen sein.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die den Euro stärken könnten; allerdings gibt es weiterhin ausreichend Gründe für eine Schwächung des US-Dollars. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend extrem attraktiv gemacht, doch sobald dieser Faktor seine „Haltbarkeitsdauer“ überschritten hat, dürfte sich alles wieder normalisieren. Möglicherweise ist dieser Effekt bereits verpufft. Langfristig könnte der Euro auf das Niveau von 1,06 US‑Dollar (die Trendlinie) fallen, doch der Aufwärtstrend bliebe damit weiterhin intakt. Derzeit hat sich das Währungspaar nicht deutlich von der fallenden Trendlinie entfernt, die bereits mehrfach nach oben durchbrochen wurde.

Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators signalisiert ein Kräftegleichgewicht zwischen Bullen und Bären. In der letzten Berichtswoche stieg die Zahl der Long-Positionen der Gruppe „Non-commercial“ um 2.700 Kontrakte, während die Zahl der Short-Positionen um 12.500 zurückging. Entsprechend erhöhte sich die Netto-Position im Wochenverlauf insgesamt um 15.200 Kontrakte.

Analyse von EUR/USD im 1‑Stunden-Chart

Im Stundenchart hat das Währungspaar EUR/USD begonnen, einen Abwärtstrend auszubilden. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt, verschlechtert sich jedoch nicht weiter, sodass es derzeit nur wenige starke Gründe für eine zusätzliche Aufwertung des US-Dollars gibt. In dieser Woche stehen ausreichend wichtige Ereignisse an, sodass mit einer guten Volatilität zu rechnen ist. Aus technischer Sicht befindet sich der Dollar in einer vorteilhafteren Position als der Euro.

Für den 29. April heben wir folgende Handelsmarken hervor: 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615–1,1625, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1830–1,1837, 1,1907–1,1922 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1758) und die Kijun-sen-Linie (1,1716). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Denken Sie daran, die Stop-Loss-Order auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. Dies schützt vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.

Am Mittwoch veröffentlicht Deutschland einen recht wichtigen Inflationsbericht für April, in den USA stehen mehrere zweitrangige Berichte an, und am Abend findet die FOMC-Sitzung mit anschließender Pressekonferenz von Jerome Powell statt. Die Hauptbewegungen werden daher für den Abend erwartet.

Handelsempfehlungen:

Heute können Trader Short-Positionen eröffnen, wenn der Kurs von der Kijun-sen-Linie oder aus dem Bereich 1,1750–1,1760 nach unten abprallt, mit Ziel im Bereich 1,1657–1,1666. Long-Positionen können bei einer Kursfestigung oberhalb des Bereichs 1,1750–1,1760 eröffnet werden, mit Ziel im Bereich 1,1830–1,1837.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

Kursniveaus von Unterstützung und Widerstand – dicke rote Linien, in deren Nähe die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.

Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4‑Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen werden. Es handelt sich um starke Linien.

Extremniveaus – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Formationen.

Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.