Das Währungspaar GBP/USD verzeichnete am Montag eine leichte Abwärtsbewegung bei sehr geringer Volatilität. Insgesamt bewegt sich die britische Währung weiterhin nach oben, anders als die europäische Währung. Damit präsentiert sich das Pfund Sterling derzeit deutlich selbstbewusster als der Euro. Woran liegt das? Unserer Ansicht nach ist dies in erster Linie auf Energie und Geopolitik zurückzuführen. Die durch den Krieg im Iran ausgelöste Energiekrise hat das Vereinigte Königreich kaum getroffen. Die Inflation ist nur geringfügig gestiegen, und es gibt im Vereinigten Königreich keine Probleme mit Treibstoff, da die Regierung rechtzeitig alle notwendigen Maßnahmen ergriffen hat. Daher sind die Preise kaum gestiegen, und es herrscht kein Mangel an Energierohstoffen. In der Europäischen Union stellt sich die Lage völlig anders dar. Die Gas- und Ölreserven schwinden rasant, während die Straße von Hormus weiterhin blockiert bleibt. Wir halten die Chancen auf eine Wiedereröffnung „nach Trump“ für äußerst gering. Iran stellt den USA Ultimaten, denen Donald Trump kaum zustimmen dürfte. Im besten Fall geht der Konflikt in einen Zustand der Stagnation oder des Einfrierens über. Im schlimmsten Fall kommt es zu einer neuen Eskalationsstufe und zu Krieg. So oder so wird die Straße von Hormus geschlossen bleiben.
Aus technischer Sicht setzt das britische Pfund im Stundenchart seinen Aufwärtstrend fort. Es ist zu beachten, dass sich das Währungspaar langfristig in einer Seitwärtsbewegung befindet, was im Wochenchart deutlich zu erkennen ist. Nach einem Test der unteren Begrenzung des Seitwärtskanals setzte eine logische Bewegung in Richtung der oberen Begrenzung ein, die noch nicht abgeschlossen ist und sich noch mehrere Wochen fortsetzen kann.
Im 5-Minuten-Chart bildete sich am Montag ein ausgezeichnetes Kaufsignal. Noch vor Eröffnung der europäischen Sitzung prallte das Paar vom Bereich 1,3465–1,3480 nach oben ab, wodurch Trader Long-Positionen eröffnen konnten. Im Verlauf des Tages zeigte das Pfund – im Gegensatz zur europäischen Währung – Aufwärtsdynamik, sodass Trader bis zum Tagesende einen Gewinn von etwa 15–20 Pips sichern konnten.
Die COT-Berichte für das britische Pfund zeigen, dass nicht-kommerzielle Trader den Markt seit mehreren Monaten mit Short-Positionen dominieren. Die Netto-Position ist trotz eines langfristigen Aufwärtstrends negativ. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es nicht überraschend, dass die Nachfrage nach Risikowährungen verhalten bleibt. Der Krieg ist offiziell vorbei, doch der Konflikt dauert an. Gerade die Geopolitik könnte die Nachfrage nach dem US-Dollar kurzfristig stützen. Allerdings wäre erst dann mit einem deutlicheren Rückgang des Währungspaares zu rechnen, wenn es sich unterhalb der Trendlinie etabliert.
Langfristig wird der Dollar aufgrund von Trumps Politik weiter an Wert verlieren, wie im Wochenchart zu erkennen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und Trumps Politik zielt direkt und indirekt auf eine Schwächung der US-Währung ab. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt bestehen, was durch die Trendlinie belegt wird. Der Kurs hat diese Linie jüngst getestet und ist von ihr abgeprallt. Laut dem jüngsten COT-Bericht (vom 4. August) hat die Gruppe der „Non-commercial“-Trader 6.500 Kaufkontrakte und 13.500 Verkaufskontrakte geschlossen. Damit erhöhte sich die Netto-Position der nicht-kommerziellen Marktteilnehmer um 7.000 Kontrakte.
Im Stundenchart setzt das Währungspaar GBP/USD seinen Aufwärtstrend fort. Langfristig zeigen beide europäischen Währungen weiterhin nach oben und bewegen sich das gesamte Jahr über in Seitwärtskanälen. Das ändert jedoch nichts an dem Aufwärtstrend, der bereits im Jahr 2022 begonnen hat. Wir erwarten, dass das Pfund in den kommenden Wochen weiter zulegen wird.
Für den 11. August heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Die Senkou Span B-Linie (1,3388) und die Kijun-sen-Linie (1,3480) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, das Stop-Loss-Niveau auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Preis um 20 Pips in die gewünschte Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.
Am Dienstag sind im Vereinigten Königreich und in den USA keine wichtigen Ereignisse oder Veröffentlichungen angesetzt. Daher könnte die Volatilität erneut gering ausfallen. Der interessanteste und nächste Bericht wird morgen veröffentlicht – die US-Inflation.
Heute können Trader Short-Positionen mit Ziel 1,3388 in Erwägung ziehen, falls sich der Preis unterhalb der Zone 1,3465–1,3480 und der Kijun-sen-Linie festigt. Long-Positionen können bei einem erneuten Abprall des Preises von der Zone 1,3465–1,3480 mit Zielen bei 1,3588 eröffnet werden.
Preisunterstützungs- und -widerstandsniveaus sind dicke rote Linien, in deren Nähe die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
Die Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
Extremniveaus sind dünne rote Linien, von denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
Gelbe Linien sind Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.
Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie an.
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