Trade-Review und Tipps für den Handel mit dem japanischen Yen

Der Preistest bei 157,91 erfolgte, als der MACD-Indikator begann, sich von der Nulllinie nach unten zu bewegen, was einen korrekten Einstiegspunkt für den Verkauf des Dollars bestätigte. In der Folge fiel das Paar in Richtung des Ziels bei 157,57.

Spät am vergangenen Freitag stärkten US-Daten vorübergehend das Vertrauen in den Dollar. Der University of Michigan Consumer-Sentiment-Index stieg im September auf 48,1 nach 47,8 im August. Dieser Indikator spiegelt wider, wie US-Haushalte ihre Einkommen und wirtschaftlichen Perspektiven einschätzen, und da der Konsum den Großteil des US-BIP ausmacht, wird selbst ein kleiner Anstieg vom Markt als Zeichen stabiler Nachfrage gewertet. Solche Daten verringern in der Regel die Wahrscheinlichkeit einer deutlichen Lockerung durch die Federal Reserve und stützen den Dollar. USD/JPY erhielt einen Erholungsimpuls, doch dieser war nur von kurzer Dauer, und der Abwärtsdruck kehrte bald zurück.

Der japanische politische Hintergrund ist für das Währungspaar derzeit wichtiger als die US-Daten. Äußerungen des japanischen Premierministers gegen Ende der vergangenen Woche führten dazu, dass der Markt ernsthaft damit rechnet, dass Tokio bereit ist, den Yen zu verteidigen. Diese Einschätzung wurde durch die Unterstützung für Japans Position seitens Trump zusätzlich untermauert. Meiner Ansicht nach deutet der Markt dies als Signal, dass Japan freie Hand hat und dass mögliche Maßnahmen zur Eindämmung der Währungsschwäche nicht auf Einwände aus Washington stoßen würden. In der Folge kehrten Trader zum aktiven Yen-Kauf gegen den Dollar zurück, und die Stärke des Michigan-Index erwies sich vor diesem Hintergrund nur als schwaches Gegenargument.

Es lohnt sich, in Erinnerung zu rufen, warum Trader Interventionen fürchten. Wenn die Behörden feststellen, dass die heimische Währung zu schnell abwertet, können sie am Markt eingreifen und Dollar gegen Yen verkaufen, was den Wechselkurs innerhalb von Minuten stark zugunsten des Yen bewegen kann. Marktteilnehmer, die USD/JPY in Erwartung weiterer Kursgewinne gekauft haben, erleiden in solchen Phasen rasch Verluste. Deshalb ziehen es viele vor, Positionen zu reduzieren, sobald das Thema Intervention wieder in den Schlagzeilen auftaucht. Solange diese Gefahr über dem Markt schwebt, liegt der Vorteil bei den Bären des Währungspaares – jenen, die auf fallende Kurse setzen und Yen kaufen.

Ich gehe davon aus, dass diese Situation anhält, bis der Markt zu der Einschätzung gelangt, dass die Interventionsgefahr vorüber ist. Dies könnte der Fall sein, wenn die japanischen Behörden ihre Rhetorik abmildern oder praktisch zeigen, dass sie nicht eingreifen wollen. Sobald die Marktteilnehmer das Gefühl haben, dass der Schutzschirm über dem Yen verschwunden ist, werden Dollar-Käufer wieder mehr Spielraum haben und starke US-Daten zusammen mit der Attraktivität des Dollars könnten ihre volle Wirkung entfalten. Dann dürfte USD/JPY seinen Anstieg in Richtung des Bereichs um 160 fortsetzen, den Trader als psychologische Schwelle sehen, bei der mit einer Reaktion Tokios zu rechnen ist. Bis dahin erwarte ich einen vorsichtigen Handel und häufige Rücksetzer beim Paar.

Für die Intraday-Strategie werde ich mich hauptsächlich auf Szenario Nr. 1 und Nr. 2 stützen.

Kaufszenarien

Nr. 1: Ich plane, heute USD/JPY zu kaufen, wenn der Kurs den Einstiegsbereich um 157,85 erreicht (grüne Linie im Chart), mit einem Ziel bei 158,19 (dickere grüne Linie im Chart). Im Bereich um 158,19 beabsichtige ich, Long-Positionen zu schließen und Short-Positionen in die Gegenrichtung zu eröffnen (in Erwartung einer Gegenbewegung von 30–35 Pips). Am besten ist es, das Paar bei Korrekturen und deutlicheren Rücksetzern wieder zu kaufen. Wichtig: Vor einem Kauf sicherstellen, dass der MACD-Indikator über der Nulllinie liegt und gerade begonnen hat zu steigen.

Nr. 2: Ich plane außerdem, USD/JPY zu kaufen, falls der Kurs zweimal in Folge das Niveau von 157,60 testet, während sich der MACD im überverkauften Bereich befindet. Das würde das Abwärtspotenzial des Paares begrenzen und eine Aufwärtsumkehr begünstigen. Zu erwarten sind Bewegungen in Richtung 157,85 und 158,19.

Verkaufsszenarien

Nr. 1: Ich plane, USD/JPY heute erst dann zu verkaufen, wenn das Niveau von 157,60 (rote Linie im Chart) nachhaltig nach unten durchbrochen wird, was zu einem schnellen Rückgang führen sollte. Das Hauptziel der Verkäufer liegt bei 157,23. Dort plane ich, Short-Positionen zu schließen und sofort Long-Positionen in die Gegenrichtung zu eröffnen (in Erwartung einer Gegenbewegung von 20–25 Pips). Verkäufer können jederzeit wieder auftreten – oft reicht schon ein Hinweis der Zentralbank. Wichtig: Vor einem Verkauf sicherstellen, dass der MACD-Indikator unter der Nulllinie liegt und gerade begonnen hat zu fallen.

Nr. 2: Ich plane außerdem, USD/JPY zu verkaufen, falls der Kurs zweimal in Folge das Niveau von 157,85 testet, während sich der MACD im überkauften Bereich befindet. Das würde das Aufwärtspotenzial begrenzen und eine Abwärtsumkehr auslösen. Zu erwarten sind Rückgänge in Richtung 157,60 und 157,23.

Worauf Sie im Chart achten sollten:

• Dünne grüne Linie – Einstiegskurs, zu dem Sie das Handelsinstrument kaufen können;
• Breite grüne Linie – geschätzter Kurs, bei dem Sie Take Profit setzen oder Gewinne manuell sichern können, da ein weiteres Wachstum über dieses Niveau hinaus unwahrscheinlich ist;
• Dünne rote Linie – Einstiegskurs, zu dem Sie das Handelsinstrument verkaufen können;
• Breite rote Linie – geschätzter Kurs, bei dem Sie Take Profit setzen oder Gewinne manuell sichern können, da ein weiterer Rückgang unter dieses Niveau hinaus unwahrscheinlich ist;
• MACD-Indikator. Beim Einstieg in den Markt ist es wichtig, überkaufte und überverkaufte Zonen zu berücksichtigen.

Wichtig: Anfänger im Forex-Markt müssen bei Einstiegsentscheidungen äußerst vorsichtig sein. Es ist am besten, sich vor der Veröffentlichung wichtiger fundamentaler Berichte aus dem Markt herauszuhalten, um nicht von starken Kursschwankungen überrascht zu werden. Wenn Sie sich dazu entscheiden, während Nachrichtenveröffentlichungen zu handeln, setzen Sie immer Stop-Orders, um Verluste zu minimieren. Ohne Stop-Orders können Sie Ihr gesamtes Guthaben sehr schnell verlieren, insbesondere wenn Sie kein Money Management anwenden und mit großen Volumina handeln.

Denken Sie außerdem daran, dass erfolgreiches Trading einen klaren Handelsplan erfordert, ähnlich dem oben beschriebenen. Spontane Handelsentscheidungen, die nur auf der aktuellen Marktsituation basieren, sind für Intraday-Händler von Natur aus eine verlustreiche Strategie.