Le dollar américain s'est enfin libéré de l'optimisme du marché concernant l'assouplissement monétaire de la Réserve fédérale. Au cours des deux dernières semaines, il est devenu clair que les baisses de taux commenceront lorsque l'inflation baissera à au moins 2,5% y/y. Étant donné que le dernier rapport sur l'inflation a accéléré à 3,5%, je ne m'attends pas à des baisses de taux en Amérique dans un avenir proche.

Le marché est toujours optimiste quant aux taux de la Fed, mais désormais beaucoup plus modéré. Selon l'outil CME FedWatch, le marché prévoit la première baisse de taux en juillet. À mon avis, cette prévision n'a rien à voir avec la réalité. Je vous rappelle que de nombreuses grandes banques et holdings ont déjà revu à la baisse leurs prévisions à deux cycles d'assouplissement cette année. Certains analystes estiment que le premier assouplissement pourrait se produire en décembre ou même en 2025. Par conséquent, à mon avis, le dollar est en bonne voie pour monter en flèche.

Vous pourriez dire que tous les événements les plus importants d'avril sont déjà derrière nous. La prochaine réunion du FOMC aura lieu le 1er mai, mais la politique monétaire devrait rester inchangée. Au contraire, le Président de la Fed, Jerome Powell, voire l'ensemble du comité FOMC, pourraient adopter une position plus ferme. Peut-être entendrons-nous même une phrase sur une éventuelle augmentation du taux clé si la trajectoire actuelle de l'inflation persiste. Cependant, s'attendre à des propos sur un assouplissement de la politique est comme attendre de la neige en été. Tout cela sera favorable au dollar.

Les États-Unis publieront principalement des rapports secondaires la semaine prochaine. Nous apprendrons des choses sur les ventes au détail, les permis de construire, les ventes de nouveaux logements et les demandes initiales d'allocations chômage. Je me concentrerai uniquement sur le chiffre des ventes au détail. Je le considère comme le plus fort parmi ceux mentionnés ci-dessus. Cependant, dans l'ensemble, les nouvelles reflétant les perspectives des taux de la Fed et de l'inflation aux États-Unis sont bien plus importantes que les ventes au détail ou les demandes d'allocations chômage. Je pense que si le marché a déjà commencé à acheter la monnaie américaine, alors tous les rapports mentionnés ci-dessus ne le feront pas dévier de sa trajectoire.

Il y aura aussi très peu d'événements importants dans l'Union européenne et au Royaume-Uni, donc je ne m'attends pas à ce que les rapports aient un fort impact sur le sentiment du marché. Les deux instruments peuvent continuer leur mouvement à la baisse de manière calme, ce qui a encore un potentiel assez fort.

Analyse des vagues pour l'EUR/USD

Sur la base de l'analyse effectuée de l'EUR/USD, je conclus qu'un ensemble d'ondes baissières est en train de se former. Les vagues 2 ou b et 2 en 3 ou c sont terminées, donc dans un avenir proche, je m'attends à ce qu'une vague baissière impulsive 3 en 3 ou c se forme avec une chute significative de l'instrument. Je considère des positions courtes avec des objectifs près du niveau 1,0463, car le contexte économique joue en faveur du dollar. Le signal de vente dont nous avions besoin près de 1,0880 a été formé (une tentative de percée a échoué).

Analyse des vagues pour GBP/USD:

Le motif de vague de l'instrument GBP/USD suggère un déclin. Je envisage de vendre l'instrument avec des objectifs inférieurs au niveau de 1.2039, car je crois que la vague 3 ou c aura commencé à se former. Une tentative réussie de franchir 1.2472, qui correspond à 50,0% de Fibonacci, indique que le marché est prêt à construire une vague descendante.

Principes clés de mon analyse:

Les structures de vagues doivent être simples et compréhensibles. Les structures complexes sont difficiles à manipuler et apportent souvent des changements.

Si vous n'êtes pas sûr du mouvement du marché, il vaut mieux ne pas y entrer.

Nous ne pouvons pas garantir la direction du mouvement. N'oubliez pas les ordres Stop Loss.

L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres types d'analyse et de stratégies commerciales.