Malgré une année turbulente à Wall Street, le secteur industriel s'est imposé comme un leader évident en 2025. Toutefois, avec la saison des résultats qui approche, sa résilience est sur le point d'être mise à l'épreuve.
L'indice des industries S&P 500, qui comprend des entreprises aérospatiales, des fabricants d'équipements électriques, des entreprises d'ingénierie, de transport et de production de matériaux de construction, a grimpé de 15 % cette année. C'est le plus grand gain parmi les 11 secteurs du S&P et plus de deux fois la croissance de l'indice global.
L'attention du marché se tourne vers une semaine cruciale remplie de rapports sur les bénéfices d'entreprises. Plus d'un cinquième des entreprises du S&P 500 sont prêtes à dévoiler leurs résultats du deuxième trimestre, y compris Alphabet et Tesla — les premiers parmi les géants technologiques surnommés les "Sept Magnifiques" à rapporter.
Depuis avril, le S&P 500 a progressé de 26 %, soutenu par le retour de la confiance des investisseurs après l'apaisement des craintes de récession. Ces inquiétudes avaient été initialement attisées par l'annonce tarifaire de l'ancien président Donald Trump le jour de l'Indépendance.
Les actions du secteur de l'aérospatiale et de la défense ont enregistré des gains notables cette année, stimulés par l'escalade des tensions géopolitiques en Ukraine et au Moyen-Orient, ainsi que par les engagements renouvelés de dépenses de défense de l'Allemagne et d'autres nations.
Les actions de l'aérospatiale et de la défense ont offert des rendements impressionnants en 2025, fixant le rythme pour le secteur industriel au sens large. Mais avec une nouvelle vague de résultats à l'horizon, les marchés se préparent à un test de réalité.
Le segment aérospatial et de défense du S&P 500 a bondi de 30 % cette année. La semaine prochaine, les rapports de résultats des principaux acteurs de la défense, dont RTX, Lockheed Martin et General Dynamics, sont attendus.
GE Aerospace a vu son cours boursier monter en flèche d'environ 55 % depuis le début de l'année. Jeudi, la société a relevé ses prévisions de bénéfices pour l'année complète, illustrant sa forte dynamique.
Pendant ce temps, GE Vernova, une filiale dérivée de General Electric axée sur les équipements énergétiques, s'est imposée comme la plus rapide dans l'ascension du secteur industriel — gagnant plus de 70 % en 2025. Ses résultats financiers doivent être publiés mercredi.
Étonnamment, Uber est devenu un pilier de force inattendu pour le groupe industriel. Les actions du géant du transport ont augmenté d'environ 50 % cette année, ajoutant une nouvelle énergie au rallye du secteur.
Tous les noms liés au transport n'ont pas réussi à suivre le rythme. UPS et FedEx ont vu leurs actions chuter fortement, tandis que des compagnies aériennes comme United et des entreprises de logistique telles que JB Hunt ont également affiché une performance négative depuis le début de l'année.
La semaine prochaine apportera également les résultats de Honeywell, Union Pacific et United Rentals — des rapports qui pourraient influencer de manière significative le sentiment du secteur.
Au-delà des résultats, Wall Street reste à l'écoute des développements de la politique commerciale. Le premier août, une nouvelle série de tarifs américains élevés doit entrer en vigueur, ce qui pourrait potentiellement modifier les perspectives pour les industries dépendantes du commerce mondial.
Cette semaine, les observateurs du marché garderont un œil attentif sur les développements concernant la Réserve fédérale américaine. Le président de la Fed, Jerome Powell, subit une pression politique croissante, l'ancien président Donald Trump appelant à sa démission et exigeant des baisses rapides des taux d'intérêt. La prochaine réunion de politique monétaire est prévue pour les 29 et 30 juillet.
Le marché américain dans son ensemble continue son ascension prudente. Depuis le début de l'année, le S&P 500 a gagné environ 7 %, signalant un optimisme mesuré parmi les investisseurs.
Les marchés asiatiques et le yen japonais sont restés relativement stables lundi, malgré la mauvaise performance de la coalition au pouvoir lors de la récente élection au Japon. Le résultat, bien que défavorable pour le gouvernement, était largement anticipé par les investisseurs. Parallèlement, les futures de Wall Street ont reflété l'anticipation des rapports de bénéfices des grandes entreprises technologiques américaines.
Les investisseurs gardent l'espoir que des progrès puissent être réalisés dans les négociations commerciales internationales avant la date limite du 1er août pour les nouveaux tarifs. Le secrétaire américain au Commerce, Howard Lutnick, a exprimé sa confiance qu'un accord avec l'Union européenne reste à portée de main.
Washington et Pékin avanceraient vers l'organisation d'un sommet entre Donald Trump et le président chinois Xi Jinping, bien qu'une telle rencontre soit peu probable avant octobre. En attendant, la présidente de la Commission européenne, Ursula von der Leyen, doit rencontrer Xi ce jeudi.
Le paysage politique japonais a subi un coup dur ce week-end, alors que la coalition au pouvoir a perdu le contrôle de la chambre haute lors des élections parlementaires. Le résultat affaiblit la position du Premier ministre Shigeru Ishiba alors qu'il navigue entre tensions internationales et menaces de tarifs en provenance des États-Unis.
La Banque du Japon reste ouverte à l'idée de relever les taux d'intérêt, mais le sentiment du marché suggère qu'un tel mouvement avant la fin octobre reste improbable.
La nouvelle semaine de trading a commencé avec un amalgame de mouvements prudents sur les marchés asiatiques et de gains modestes des futures américains, alors que les investisseurs anticipent une avalanche de rapports de bénéfices tout en continuant de surveiller les signaux économiques mondiaux.
L'indice Nikkei du Japon est resté fermé, avec les futures se maintenant à 39820 points — pratiquement inchangés par rapport à la clôture de la session précédente. L'indice MSCI pour l'Asie-Pacifique excluant le Japon a glissé de 0,1 %. Le marché boursier sud-coréen a gagné 0,5 %, tandis que les blue chips de Chine ont augmenté de 0,3 % après que la Banque Centrale de Chine a laissé les taux d'intérêt clés inchangés, conformément aux prévisions.
Les principaux futures sur les actions européennes ont ouvert en territoire négatif. Les futures de l'EUROSTOXX 50 et du DAX ont reculé de 0,3 %, tandis que les futures du FTSE ont légèrement baissé de 0,1 %. Le sentiment des investisseurs reste prudent face aux préoccupations concernant le ralentissement de la croissance et l'incertitude géopolitique persistante.
Les futures américaines sur actions ont légèrement progressé, le S&P 500 et le Nasdaq grimpant de 0,1 %, se négociant près des niveaux records. Cette semaine marque un moment clé pour la saison des bénéfices, avec des rapports attendus de poids lourds tels qu'Alphabet, Tesla et IBM.
Les sous-traitants de la défense continuent d'attirer l'attention, les investisseurs attendant les résultats de RTX, Lockheed Martin et General Dynamics. L'augmentation mondiale des dépenses militaires gouvernementales a aidé à propulser le segment aérospatial et de défense du S&P 500 vers un gain de 30 % cette année.
L'euro est resté stable à 1,1622 dollars en début de séance, ayant perdu 0,5 % la semaine dernière et reculant d'un plus haut de presque quatre ans à 1,1830. Parallèlement, l'indice du dollar a légèrement augmenté à 98,465, reflétant une demande continue pour des actifs refuges.
Les marchés des matières premières ont débuté la semaine de manière prudente, les prix de l'or restant stables et le pétrole naviguant entre d'éventuelles hausses de production et les tensions géopolitiques.
Les prix de l'or ont peu varié à 3348 dollars par once, reflétant une pause après une récente volatilité dans l'espace des métaux précieux. Le platine a atteint son niveau le plus élevé depuis août 2014 la semaine dernière, signalant un regain d'intérêt des investisseurs pour les métaux industriels.
Les prix du brut empruntent un chemin étroit alors que les traders pèsent deux dynamiques contradictoires — les attentes de hausse de production de l'OPEP Plus et le risque de restrictions d'exportations plus strictes de l'Union Européenne visant le pétrole russe dans le cadre des pressions de sanctions.
Le Brent a légèrement monté de 0,1 % à 69,36 dollars le baril, tandis que le WTI américain a augmenté de 0,2 % à 67,45 dollars. Pour l'instant, le pétrole reste très sensible aux gros titres mondiaux, les marchés attendant une direction plus claire sur l'offre et les sanctions.
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