Analyse de l'EUR/USD sur 5 minutes

Jeudi, la paire de devises EUR/USD a repris son mouvement haussier, rebondissant pour la cinquième ou sixième fois à partir de la ligne de tendance. Nous ne nous attendions pas à ce que le prix échoue de nouveau à franchir ce niveau, mais comme il ne s'est pas consolidé en dessous, la tendance haussière à court terme reste intacte. Cela signifiait que l'achat de l'euro était à nouveau une option viable.

En regardant le graphique horaire, il peut sembler que l'euro augmente fortement depuis un certain temps. Cependant, en passant à l'échelle quotidienne, il devient évident que le prix évolue dans une plage latérale depuis presque un mois et se situe actuellement près de la limite supérieure de cette plage. Par conséquent, une inversion à la baisse pourrait se produire bientôt, entraînant potentiellement une chute de 200-250 pips.

La question clé est : Pourquoi l'euro augmente-t-il depuis deux semaines ? Qu'est-ce qui alimente cette croissance ? Il n'y a eu aucun événement macroéconomique ou fondamental significatif dans la zone euro ou aux États-Unis hier, et Donald Trump n'a pas introduit de nouveaux tarifs ou sanctions. La semaine dernière, l'euro avait plus de raisons de baisser que de monter, car les données macroéconomiques continuent de décevoir les haussiers de l'euro. En conséquence, cette croissance actuelle semble être une correction purement technique.

Concernant les signaux commerciaux sur le graphique à 5 minutes, nous avons observé un rebond depuis la ligne critique et une percée de la zone 1,0445–1,0461. Le premier signal de vente s'est avéré faux, entraînant une perte. Cependant, le second signal d'achat était meilleur, mais la volatilité reste très faible ces derniers jours. Même si les traders avaient clôturé leurs positions longues pendant la nuit, ils auraient pu gagner seulement 25 à 30 pips au maximum.

Rapport COT

Le dernier rapport sur les Commitments of Traders (COT), daté du 11 février, révèle que les traders non commerciaux ont maintenu une position nette haussière pendant une période prolongée. Cependant, les baissiers ont désormais pris le contrôle. Il y a trois mois, il y a eu une augmentation significative des positions courtes parmi les traders professionnels, entraînant une position nette négative pour la première fois depuis longtemps. Ce changement indique que l'euro est maintenant vendu plus fréquemment qu'il n'est acheté.

Actuellement, il n'y a aucun facteur fondamental soutenant la force de l'euro. Le récent mouvement à la hausse sur l'intervalle de temps hebdomadaire est à peine perceptible, ce qui suggère qu'il s'agit simplement d'un repli technique. La tendance baissière de 16 ans reste intacte, même si la paire continue à subir des corrections pendant encore quelques semaines.

À l'heure actuelle, les lignes rouges et bleues du rapport COT se sont croisées, indiquant un changement dans leurs positions relatives et signalant une tendance baissière sur le marché. Durant la dernière semaine de rapport, les positions longues chez les traders non commerciaux ont augmenté de 3 000, tandis que les positions courtes ont augmenté de 8 800, entraînant une diminution de la position nette de 5 800.

Analyse EUR/USD sur 1 heure

Sur le graphique horaire, la paire de devises est actuellement dans une tendance haussière locale. Cependant, nous anticipons que le déclin à moyen terme reprendra. Cette attente repose sur la probabilité que la Federal Reserve ne réduise les taux d'intérêt qu'une ou deux fois en 2025, tandis que la Banque centrale européenne pourrait mettre en place des réductions de taux plus agressives. À court terme, nous pourrions connaître une ou deux tendances haussières supplémentaires. Cela est possible car une correction sur le graphique quotidien pourrait prendre un certain temps et être assez complexe. Néanmoins, l'euro manque actuellement de fortes raisons fondamentales pour monter, et environ 80 % de son mouvement à la hausse semble être motivé par des facteurs techniques.

Pour la négociation du 21 février, nous soulignons les principaux niveaux suivants : 1.0124, 1.0195, 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797 et 1.0843. Nous notons également le Senkou Span B à 1.0327 et le Kijun-sen à 1.0445. Gardez à l'esprit que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte dans vos décisions de trading. Il est également conseillé de placer un ordre Stop Loss au point mort si le prix évolue en votre faveur de 15 pips. Cette stratégie vous aidera à vous protéger des pertes potentielles si le signal se révèle invalide.

Vendredi, plusieurs rapports économiques sont prévus dans la zone euro, en Allemagne et aux États-Unis. Ceux-ci incluent les indices PMI pour les secteurs des services et de la fabrication ainsi que l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan aux États-Unis. Bien que ces rapports ne soient pas classés à fort impact, le volume des publications de données pourrait faire de vendredi l'un des jours de trading les plus mouvementés de la semaine.

Explications des illustrations :

• Niveaux de support et de résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent là où le mouvement peut s'arrêter. Notez que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du graphique de 4 heures au graphique horaire. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance ou tout autre motif technique.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT : Représente la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.