MSCI a reculé de 0,28 % pour atteindre 933,15, sous la pression d'un dollar en renforcement et des commentaires de la Réserve fédérale. Le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré qu'il est trop tôt pour discuter d'une réduction des taux en septembre. Le Dow Jones a baissé de 0,38 %, le S&P 500 a diminué de 0,12 %, tandis que le Nasdaq a réussi à gagner 0,15 %. Les prix du cuivre ont diminué alors que les États-Unis ont annoncé de nouveaux tarifs potentiels. Le Stoxx 600 a augmenté de 0,3 %, se dirigeant vers un gain mensuel de 1,6 % en juillet.
Le dollar américain continue de se renforcer, les marchés mondiaux réagissant de manière mesurée aux résultats de la réunion de la Fed. Powell a modéré les attentes des investisseurs en déclarant que parler d'une baisse des taux est prématuré. Cela a déçu les participants du marché qui avaient anticipé un changement de politique aussi tôt que cet automne.
À l'issue de sa réunion de deux jours, la Fed a maintenu le taux d'intérêt directeur inchangé. Malgré des signes de ralentissement de la dynamique économique, la banque centrale américaine n'a fourni aucune orientation claire sur le calendrier d'une éventuelle réduction des taux. De plus, deux membres du comité, nommés par le président actuel, ont exprimé leur dissidence, maintenant leur appel pour une politique monétaire plus souple.
Si les marchés espéraient encore un changement, la conférence de presse de Powell a anéanti ces espoirs. Il a souligné que toute décision de réduction des taux se baserait sur une analyse approfondie des données économiques, notamment avant la prochaine réunion de septembre.
Les marchés des matières premières ont subi une pression supplémentaire après l'annonce de Washington concernant des droits de douane importants. La nouvelle a provoqué une forte chute des prix du cuivre.
À la suite des commentaires de Powell, le dollar américain a continué de gagner du terrain. L'indice du dollar américain, qui suit la performance du billet vert face aux principales devises mondiales, a grimpé de 1,01% pour atteindre 99,89.
Avec la montée du dollar, l'euro a reculé de 1,13% à $1,14. La livre sterling a baissé de 0,78% à $1,32. Le dollar canadien a glissé de 0,52%, se stabilisant à $1,38 par dollar américain.
Le yen japonais s'est également affaibli : le dollar a augmenté de 0,67% contre lui, atteignant 149,43. Le franc suisse s'est déprécié de près de 1%, avec le dollar grimpant à 81,14.
Les rendements des bons du Trésor américain ont continué leur progression haussière régulière, alimentée par l'incertitude créée par Powell, qui n'a pas donné de signaux clairs concernant une éventuelle baisse des taux directeurs en septembre.
Les contrats à terme sur le pétrole américain ont gagné 1,14%, augmentant de 79 cents pour atteindre $70 le baril. Le Brent a également progressé de 1,01%, soit 73 cents, atteignant $73,24.
Pendant ce temps, l'ancien Président Donald Trump a signé un décret imposant des droits de douane de 50% sur des produits spécifiques en cuivre. Les nouvelles mesures entreront en vigueur le 1er août. Le marché a réagi rapidement : les contrats à terme sur le cuivre à la bourse Comex des États-Unis ont chuté de 19,5%. Dans le même temps, la prime par rapport à la référence londonienne s'est nettement réduite, après s'être élargie en raison des anticipations d'avantages pour les producteurs américains de cuivre.
L'administration américaine continue de resserrer sa politique commerciale. Le Président Donald Trump a signé un décret visant à imposer des tarifs de 50% sur les marchandises importées du Brésil. De plus, il a été annoncé précédemment que les importations en provenance de l'Inde seraient soumises à des droits de douane de 25%. Les deux mesures doivent entrer en vigueur le 1er août. Ces étapes ont suivi la conclusion infructueuse d'un autre cycle de négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine mardi.
À la suite de la décision de la Réserve fédérale et des commentaires subséquents de Jerome Powell, les prix de l'or ont continué de décliner. Le métal précieux était déjà sous pression en raison de solides données macroéconomiques américaines. En conséquence, l'or au comptant a chuté de 1,58%, atteignant $3,273.59 l'once troy.
Malgré un agenda commercial tendu, les marchés boursiers européens ont terminé la journée de jeudi en territoire positif. Les investisseurs ont réagi à une vague de bonnes nouvelles d'entreprise et ont suivi de près une série d'initiatives commerciales de dernière minute signées.
Au matin GMT, l'indice paneuropéen Stoxx 600 a gagné 0,3%. En fonction des dynamiques actuelles, il est en bonne voie pour terminer juillet avec une hausse de 1,6%, soutenue par l'apaisement des préoccupations concernant le commerce mondial, des données macroéconomiques stables en provenance des États-Unis et d'Europe, et des résultats d'entreprise généralement solides.
Avant l'échéance du 1er août, Donald Trump a annoncé une série de nouvelles initiatives commerciales. Celles-ci incluent une révision des tarifs sur le cuivre, des restrictions à l'importation sur des marchandises en provenance de Corée du Sud, du Brésil et de l'Inde, ainsi que l'annulation de certains régimes préférentiels pour les petits envois à l'étranger.
Les banques européennes continuent de montrer une croissance soutenue. L'indice bancaire de la zone euro a augmenté de 1%, en grande partie grâce à l'établissement français Société Générale, qui a revu à la hausse ses prévisions de bénéfices annuels. Les actions de la banque ont bondi de 7%, devenant l'un des meilleurs performeurs du secteur.
Les résultats financiers des banques européennes étaient mitigés. La banque britannique Standard Chartered a rapporté que son bénéfice avant impôts pour le premier semestre de l'année a dépassé les attentes du marché. Parallèlement, la banque espagnole BBVA a affiché une baisse de son bénéfice net pour le deuxième trimestre, atténuant légèrement l'enthousiasme des investisseurs.
Le géant pétrolier et gazier Shell a réjoui le marché : le bénéfice trimestriel a dépassé les attentes des analystes, et le programme de rachat d'actions est resté inchangé. En conséquence, l'action de l'entreprise a augmenté de 2,9%. Les actions du concurrent BP ont également légèrement augmenté.
Le principal producteur de bière Anheuser-Busch InBev a fait l'objet de la plupart des attentions après avoir annoncé des ventes faibles. La société a été déçue par les marchés en Chine et au Brésil, où la consommation a diminué. Le résultat a été une chute de 10,2% de son cours boursier, l'un des mouvements les plus marquants de la journée.
Les investisseurs observent de près les prochains rapports de résultats des grandes entreprises technologiques américaines. Microsoft et Meta ont affiché des résultats impressionnants, ce qui pourrait influencer significativement les échanges de jeudi à New York. L'attention se déplace maintenant vers Apple et Amazon, dont les rapports sont les prochains indicateurs majeurs pour le marché.
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