Mercredi, la paire EUR/USD a tenté de prolonger sa baisse mais n'a pas réussi à se consolider en dessous du niveau de retracement de Fibonacci de 61,8 % à 1,1594. Un rebond à partir de ce niveau favorisera la monnaie européenne et une certaine remontée vers le niveau de résistance de 1,1645–1,1656. Une consolidation du taux de la paire en dessous de 1,1594 augmentera la probabilité d'une nouvelle baisse vers le prochain niveau de Fibonacci de 76,4 % – 1,1517. Il convient de noter que la tendance actuelle reste haussière.

Le motif en vague sur le graphique horaire reste clair et simple. La dernière vague à la hausse a dépassé le sommet de la vague précédente, tandis que la vague à la baisse la plus récente complétée n'a pas cassé le creux précédent. Ainsi, la tendance est maintenant devenue haussière.

Les récentes données du marché du travail, l'évolution des perspectives de politique monétaire de la Federal Reserve, le regain d'agressivité de Trump envers la Chine, et la fermeture gouvernementale continuent de soutenir les traders haussiers. Cependant, les haussiers attaquent toujours très faiblement — comme s'ils ne voulaient tout simplement pas, pour des raisons inconnues.

Ce mercredi, il n'y avait à nouveau pas de nouvelles majeures ni dans l'Union européenne ni aux États-Unis. Pourtant, les traders baissiers continuent d'agir sur la base d'un seul facteur : la foi en un accord commercial entre la Chine et les États-Unis. À mon avis, cette foi est totalement infondée, car des deux côtés, nous n'entendons principalement que de nouvelles menaces et de nouveaux ultimatums — surtout de la part de Donald Trump. Néanmoins, il n'y a actuellement aucune autre raison pour la croissance du dollar. Cette semaine, les États-Unis n'ont publié aucun rapport significatif et il n'y a eu aucun discours important des membres du FOMC.

La réunion de la Federal Reserve aura lieu la semaine prochaine, et le marché croit à nouveau en une baisse des taux, ce qui est peu probable d'être la dernière. Cependant, cette croyance ne crée pas de pression sur le dollar.

Ainsi, la situation semble paradoxale : les marchés croient à une trêve commerciale entre les États-Unis et la Chine — et achètent le dollar. Les marchés croient en un assouplissement monétaire de la Fed — mais ne vendent pas le dollar. Une situation étrange en effet.

Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est orientée en faveur du dollar américain et s'est consolidée sous 1.1680, ce qui permet aux traders de s'attendre à une certaine baisse. Cependant, il y avait aussi précédemment une cassure au-dessus du canal de tendance descendant suite à la formation d'une divergence haussière sur l'indicateur CCI. Par conséquent, le mouvement haussier pourrait reprendre vers le prochain niveau correctif de 161.8% – 1.1854. Les mouvements du marché restent très faibles, et je pense que l'analyse du graphique horaire est actuellement plus pertinente.

Rapport des Engagements des Traders (COT)

Au cours de la dernière semaine de rapport, les traders professionnels ont clôturé 789 positions longues et ouvert 2,625 positions courtes. Le sentiment de la catégorie "Non-commercial" reste haussier, en grande partie grâce à Donald Trump, et continue de se renforcer au fil du temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève actuellement à 252 000, tandis que les positions courtes totalisent 138 000 - soit une différence de près de deux fois.

De plus, notez les nombreuses cellules vertes dans le tableau supérieur - elles indiquent de fortes augmentations des positions en euros. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro continue de croître, tandis que l'intérêt pour le dollar décline.

Pendant trente-trois semaines consécutives, les grands traders ont réduit leurs positions courtes et augmenté leurs positions longues. Les politiques de Donald Trump restent le facteur le plus significatif pour les traders, car elles peuvent entraîner de nombreux problèmes structurels à long terme pour les États-Unis. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux clés, de nombreux indicateurs économiques majeurs américains continuent de décliner.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro

États-Unis – Ventes de logements (14:00 UTC)

Le 23 octobre, le calendrier économique ne contient qu'un seul événement, qui suscite peu d'intérêt. Par conséquent, le contexte informationnel aura peu ou pas d'impact sur le sentiment du marché jeudi.

Prévision EUR/USD et recommandations pour les traders

La vente était possible sur un rebond à partir de 1,1718 sur le graphique horaire avec un objectif à 1,1656. De nouvelles opportunités de vente ont émergé après une clôture en dessous du niveau 1,1645–1,1656 avec un objectif à 1,1594, qui a également été atteint.

De nouveaux ordres de vente peuvent être ouverts après une clôture sous 1,1594, avec pour cible 1,1517. L'achat peut être envisagé aujourd'hui sur un rebond à partir de 1,1594, avec des objectifs à 1,1645–1,1656.

Les grilles de Fibonacci sont tracées entre 1,1392–1,1919 sur le graphique horaire et 1,1214–1,0179 sur le graphique 4 heures.