Revue des publications macroéconomiques :

Seules quelques publications macroéconomiques sont prévues pour vendredi, et aucune n’est particulièrement importante. Dans la zone euro, la deuxième estimation de l’IPC de septembre sera publiée aujourd’hui et il est peu probable qu’elle diffère de la première estimation. L’inflation à la consommation est déjà montée à 3,8 %, ce qui devrait attirer davantage l’attention de la Banque centrale européenne — pourtant, le marché ne l’intègre pas dans ses prix pour l’instant et la demande de dollar américain reste élevée. Le rapport sur la production industrielle aux États‑Unis doit également être publié aujourd’hui, mais il ne devrait pas être un facteur déterminant pour le marché. Hier, le marché a ignoré au moins cinq publications de même importance.

Revue des événements fondamentaux :

Le principal événement aujourd’hui est le discours du président de la Federal Reserve, Kevin Warsh. Presque toutes ses récentes interventions ont eu tendance à renforcer les anticipations « hawkish » en matière de politique monétaire ou à soutenir le dollar. Ainsi, ce matin, le dollar pourrait à nouveau progresser si Warsh laisse entendre que la Fed est prête à relever ses taux plus de deux fois. Le gouverneur de la Bank of England, Andrew Bailey, prendra également la parole aujourd’hui et pourrait adopter un ton « hawkish ». Cependant, le marché accorde actuellement peu de poids aux signaux restrictifs en provenance de la BCE ou de la BoE, de sorte que l’attention devrait se concentrer sur les commentaires du président de la Fed.

Le contexte géopolitique reste défavorable. Les États-Unis et l’Iran ne mènent pas de discussions officielles pour l’instant, même si Donald Trump continue d’affirmer qu’un accord pourrait être signé après les élections au Congrès américain. Trump répète aussi régulièrement que le conflit Russie–Ukraine pourrait se terminer très bientôt — une affirmation qu’il tient depuis presque deux ans — et les marchés accordent peu de crédit à cet optimisme. Ce week-end, Trump a de nouveau modifié sa rhétorique à propos de l’Iran, déclarant que la pression militaire pourrait reprendre après les élections au Congrès, et il a annoncé une « trêve énergétique » entre Kyiv et Moscou que ni l’une ni l’autre capitale n’a confirmée.

Conclusions générales :

Lors de la dernière séance de la semaine, les paires de devises peuvent poursuivre leur mouvement de correction, les vendeurs semblant enfin rassasiés. On peut envisager de trader l’euro aujourd’hui à partir de la zone 1,1198–1,1218 et la livre à partir de la zone 1,3259–1,3267.

Règles clés du système de trading :

1. La force d’un signal est déterminée par le temps nécessaire à sa formation (rebond ou cassure). Moins il faut de temps pour qu’il se forme, plus le signal est fort.
2. Si deux transactions ou plus ont été ouvertes à un certain niveau sur la base de faux signaux, tous les signaux ultérieurs provenant de ce niveau doivent être ignorés.
3. En phase de range (marché « flat »), une paire peut générer de nombreux faux signaux ou n’en produire aucun. Les niveaux techniques peuvent alors être négligés.
4. Sur l’unité de temps horaire, les signaux de trading issus de l’indicateur MACD ne doivent être exploités que lorsque la volatilité est élevée et qu’une ligne de tendance ou un canal de tendance confirme la tendance.
5. Si deux niveaux sont trop proches l’un de l’autre (dans une fourchette de 5 à 20 pips), il convient de les considérer comme une zone de support ou de résistance.
6. Après un mouvement de 15 pips dans la bonne direction, le stop-loss doit être déplacé au niveau du point mort (break-even).

Ce qu’il faut rechercher sur les graphiques :

Les niveaux (zones) de support et de résistance servent d’objectifs pour l’ouverture de positions acheteuses ou vendeuses ou de sources de signaux.

Les lignes rouges indiquent des canaux ou des lignes de tendance qui reflètent la tendance actuelle et la direction privilégiée pour le trading.

L’indicateur MACD (14,22,3) — histogramme et ligne de signal — est un indicateur auxiliaire qui peut également fournir des signaux.

Les discours et rapports importants (mentionnés dans le calendrier économique) peuvent fortement influencer les mouvements des paires de devises. Par conséquent, au moment de leur publication, les traders doivent aborder le marché avec une extrême prudence ou en sortir afin d’éviter des retournements soudains contre le mouvement précédent.

Les traders débutants sur le forex doivent garder à l’esprit que toutes les opérations ne peuvent pas être gagnantes. L’élaboration d’une stratégie claire et la mise en pratique d’une bonne gestion du capital sont essentielles pour réussir sur le long terme.