Rynek domaga się dowodów od AI

Rajd technologiczny został wstrzymany: kontrakty terminowe na Nasdaq 100 spadły o 1%, a kontrakty terminowe na S&P 500 o 0,2%. Presję wywierały słabe raporty Alphabetu i Samsunga: akcje Google spadły o 10% po tym, jak przychody nie spełniły oczekiwań, a Samsung stracił 4% z powodu niższych zysków i braku programu wypłat dla nowych akcjonariuszy. Microsoft i Oracle zyskały dzięki dobrym perspektywom dla usług w chmurze i solidnym prognozom dotyczącym przepływów pieniężnych. Inwestorzy koncentrują się teraz na nadchodzących raportach Amazona i Apple'a.

Fed utrzymał stopy procentowe na niezmienionym poziomie, zgodnie z oczekiwaniami, co spowodowało spadek rentowności amerykańskich obligacji skarbowych i wzrost cen obligacji. Dziś rynki śledzą również decyzję EBC w sprawie stóp procentowych i nowe dane dotyczące inflacji w USA, a jutro w kalendarzu znajduje się posiedzenie Banku Japonii. Złoto i Bitcoin osłabiły się, ponieważ popyt na obligacje skarbowe odzyskał bezpieczną przystań. Ropa Brent spadła do około 113,90 USD/baryłkę w związku z działaniami dyplomatycznymi mającymi na celu złagodzenie napięć wokół Iranu. Kliknij w link, aby uzyskać więcej informacji.

Fed utrzymuje stopy procentowe, ale przygotowuje rynki na grudniową podwyżkę

Rezerwa Federalna zgodnie z oczekiwaniami pozostawiła stopy procentowe na niezmienionym poziomie. Przewodniczący, Kevin Warsh, dał jednak jasno do zrozumienia, że Fed obawia się ponownego przyspieszenia inflacji i nie wyklucza dalszego zaostrzania polityki pieniężnej, być może już w grudniu. Sytuacja ta wspiera dolara, wywiera presję na kontrakty terminowe na akcje oraz negatywnie wpływa na notowania złota i srebra.

Obecnie uwaga rynków skupia się na nadchodzących danych gospodarczych, zwłaszcza tych dotyczących inflacji. Wzrost wskaźnika cen PCE potwierdziłby obawy Fed, prawdopodobnie zwiększając presję na akcje i metale szlachetne, przy jednoczesnym umocnieniu dolara. Traderzy już teraz uwzględniają w swoich wycenach spore prawdopodobieństwo zmiany stóp procentowych w grudniu. Dane lepsze od oczekiwań mogłyby jeszcze bardziej zwiększyć to prawdopodobieństwo i pogłębić ryzyko spadków na giełdzie. Kliknij w link, aby uzyskać więcej informacji.

Strategia na rozdrożu: Bitcoin traci wsparcie

Firma Strategy Holdings posiada 848 517 BTC, przy średnim koszcie zakupu wynoszącym około 75 446 USD. Przy obecnych cenach, oscylujących wokół 80 000 USD, pozycja ta wykazuje około 4 mld USD niezrealizowanego zysku; jednak niedawne osłabienie kursu sprawiło, że firma straciła już około 3 mld USD na swoich ostatnich zakupach. Dodatkową presję wywierają posiadacze funduszy typu spot ETF – ich średni koszt nabycia wynosi około 81 500 USD, co czyni ten poziom potencjalną strefą oporu.

Co istotne, firma Strategy tymczasowo wstrzymała zakupy Bitcoina, przekierowując środki na wykup własnych akcji uprzywilejowanych (STRC). Jest to niepokojący sygnał dla rynku: największy korporacyjny nabywca może obecnie przedkładać potrzeby bilansowe nad dalszą akumulację aktywów. Choć na razie nie przewiduje się wymuszonej sprzedaży, ostrożny ton raportu Strategy może pogłębić spadki. Jeśli kurs Bitcoina spadnie poniżej średniego kosztu zakupu dla Strategy, wynoszącego 75 446 USD, uwaga inwestorów skupi się na rezerwach firmy oraz jej zdolności do kontynuowania zakupów. Kliknij w link, aby uzyskać więcej informacji.