Рост доходности гособлигаций США привёл к распродаже азиатских облигаций

Рост доходности американских облигаций оказал значительное давление на азиатские рынки облигаций, что вызвало массовый отток инвестиций. Центральные банки приняли ответные меры, такие как повышение ставок, чтобы стабилизировать ситуацию. Однако геополитические риски могут усугубить положение, делая азиатские рынки менее привлекательными для инвесторов.

Данные за сентябрь показали значительный отток средств из азиатских облигаций. Это было вызвано резким ростом доходности американских облигаций и укреплением доллара, что усугубило условия для международных инвесторов, выходящих из Азии.

Ключевые моменты:

• Иностранные инвесторы продали облигации из Малайзии, Индонезии, Южной Кореи и Таиланда на общую сумму $3,7 млрд. Это максимальный ежемесячный отток с июня 2022 года.
  
• Доходность 10-летних американских казначейских облигаций резко выросла.
• В результате, большинство азиатских облигаций предлагают меньшую доходность по сравнению с американскими, несмотря на более высокий уровень риска.
• Основное влияние оттока ощутила Индонезия, где чистые продажи облигаций достигли $1,5 млрд, и центральный банк вынужден был повысить ставку.
• Тем не менее, индийский рынок привлёк инвестиции на $113 млн, благодаря ожиданиям включения его облигаций в ключевой индекс JP Morgan.
• Геополитическая обстановка на Ближнем Востоке также может повлиять на решения инвесторов из-за роста цен на нефть и конфликта между Палестиной и Израилем.

Следует ожидать, что динамика доходности американских облигаций продолжит оказывать существенное влияние на азиатские рынки в ближайшие месяцы. Геополитическая напряженность может усложнить ситуацию, делая инвестиции в регион менее привлекательными. Управляющим активами рекомендуется внимательно следить за развитием событий и корректировать свои стратегии в соответствии с изменяющимися условиями рынка.