Os fundos de hedge venderam ações do setor energético na semana passada no ritmo mais rápido desde setembro de 2024 e o segundo mais rápido em 10 anos, com a queda dos preços do petróleo devido ao abrandamento das tensões no Médio Oriente, informou a Goldman Sachs (GS.N) em nota divulgada nesta segunda-feira.

Preços do Petróleo Despencam com Trégua no Oriente Médio e Movimentos da OPEP+

Os preços do petróleo bruto registraram uma queda acentuada de mais de 10 dólares na última semana, após o acordo de cessar-fogo entre Israel e Irã. A volatilidade persistiu até sexta-feira, com relatos de aumento na produção por parte da OPEP+, mantendo os preços bem abaixo da recente máxima de aproximadamente 81 dólares por barril.

Hedge Funds Desencadeiam Forte Venda de Ações de Energia

A partir de 23 de junho, fundos hedge começaram a se desfazer agressivamente de ações de empresas de energia em todos os principais mercados, segundo uma nota enviada pelo Goldman Sachs a seus clientes na sexta-feira. Essa foi a maior onda de vendas em quase um ano — e a segunda maior na última década.

As ações de empresas de petróleo, gás, equipamentos e serviços energéticos estiveram entre as mais impactadas. A venda foi generalizada, mas mais intensa na América do Norte e Europa. Especificamente na Europa, os fundos hedge aumentaram significativamente as posições vendidas (shorts) enquanto reduziram as apostas compradas — um sinal de que esperam novas quedas nos preços.

Sinais Mistos: Shorts em Alta, Mas Posições Compradas Ainda Dominam

Embora a atividade de venda a descoberto tenha crescido, o balanço geral das posições em ações de energia ainda está inclinado para o lado comprador. Isso indica que os participantes do mercado estão divididos — alguns apostando em novas perdas, outros antecipando uma recuperação.

O Goldman Sachs também destacou que a alavancagem bruta dos fundos hedge — uma medida da exposição total ao mercado — está atualmente no nível mais alto dos últimos cinco anos. Apesar das vendas generalizadas, a última semana registrou o maior volume de compras de ações em cinco semanas, à medida que os fundos voltaram seletivamente aos mercados globais em busca de oportunidades.

Mercados Europeus Avançam em Meio a Negociações Comerciais e Mudanças de Política

Os mercados de ações europeus iniciaram a semana em alta, impulsionados por um renovado otimismo com os desdobramentos do comércio global. Às 07:14 GMT, o índice pan-europeu STOXX 600 subia 0,2%, aos 544,47 pontos, embora ainda esteja a caminho de encerrar o mês com queda. Outros índices regionais importantes também mostraram impulso positivo.

Foco dos Investidores se Volta para Setores Financeiro, de Tecnologia e Industrial

Os participantes do mercado demonstraram crescente interesse nos setores financeiro, tecnológico e industrial, que registraram as maiores atividades de compra nas sessões recentes, segundo analistas.

Sinais Positivos no Cenário Comercial Global

Na semana passada, surgiram esperanças de avanço nas relações comerciais dos EUA, com a redução das tensões entre Estados Unidos e China. Outro fator positivo foi o anúncio do Canadá no domingo sobre a retirada de sua taxa sobre serviços digitais, visando reativar as negociações paralisadas com os EUA. No Reino Unido, autoridades confirmaram a entrada em vigor de um acordo comercial que reduz tarifas sobre veículos e componentes aeroespaciais britânicos. No entanto, as tarifas sobre aço e alumínio continuam sem solução.

Setor de Defesa Lidera os Ganhos

Entre os destaques do dia estiveram as ações de defesa europeias, que subiram quase 1% no total. As ações da STMicroelectronics avançaram 2,6% após o J.P. Morgan incluir a fabricante franco-italiana de chips em sua lista de observação, citando uma perspectiva favorável e catalisadores positivos no horizonte.

Mercado Aguarda Relatórios-Chave de Inflação na Alemanha e Itália

Os investidores também estão atentos à divulgação de importantes dados de inflação da Alemanha e da Itália, esperados ainda hoje. Esses números poderão influenciar o sentimento do mercado e as expectativas em relação à política monetária dos bancos centrais nos próximos dias.