Na sexta-feira, o EUR/USD fez duas recuperações da zona de suporte de 1,1637-1,1645 e virou a favor do euro. Isso significa que o movimento ascendente pode continuar hoje em direção ao nível de retração Fibonacci de 76,4%, em 1,1695. Uma consolidação abaixo da zona 1,1637-1,1645 trabalharia a favor do dólar americano e um declínio em direção a 1,1590 e 1,1544.

A estrutura de ondas no gráfico horário permanece simples e clara. A última onda de alta concluída superou o topo da anterior, e a última onda de baixa rompeu o fundo prévio. No momento, a tendência pode ser considerada baixista, mas recentemente ela tem mudado com frequência devido ao pano de fundo noticioso. Donald Trump conseguiu assinar vários acordos favoráveis, o que deu suporte aos vendedores, assim como os comentários de Jerome Powell após a última reunião do Fed. No entanto, os dados mais recentes do mercado de trabalho e a mudança nas expectativas quanto à política monetária do Fed agora favorecem os compradores.

Na sexta-feira, não houve notícias relevantes, o que explica a baixa atividade dos traders. O mesmo pode ocorrer hoje, já que o calendário econômico está vazio. Amanhã, porém, os EUA divulgarão o relatório de inflação de julho. Na minha avaliação, apesar do aumento das expectativas dovish em relação às ações do Fed, a inflação continua sendo um indicador decisivo. O Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) pode estar se preparando para afrouxar a política em setembro, mas a perspectiva de longo prazo é mais relevante. Um único corte de juros não atenderá aos objetivos de Donald Trump nem resolverá os problemas do mercado de trabalho. Ao mesmo tempo, se a inflação continuar acelerando, é improvável que o Fed avance rapidamente com reduções nas taxas. Acredito que a instituição continuará buscando equilibrar inflação e mercado de trabalho.

O mercado de trabalho precisa de estímulo, mas a inflação não pode ser negligenciada. Por isso, dois cortes de juros até o fim do ano permanecem como cenário base, e mesmo assim esse quadro não seria favorável ao dólar.

No gráfico de 4 horas, o par favoreceu o euro e subiu para 1,1680 após formar duas divergências altistas. Um recuo a partir desse nível favoreceria o dólar americano e uma queda em direção ao nível de retração de 127,2% em 1,1495. Uma consolidação acima de 1,1680 aumentaria a probabilidade de crescimento adicional em direção ao nível de Fibonacci de 161,8% em 1,1854. Atualmente, não se observam divergências emergentes em nenhum indicador, e uma consolidação abaixo do canal ascendente não significa necessariamente que uma tendência de baixa se formará.

Relatório (COT) Compromisso dos Traders:

Na última semana de referência, os traders profissionais fecharam 1.848 posições de compras e abriram 5.916 posições de vendas. O sentimento do grupo "Non-commercial" permanece otimista, em parte devido a Donald Trump, e vem se fortalecendo ao longo do tempo. O número total de posições de compras mantidas por especuladores é agora de 247 mil, enquanto o número de posições de vendas é de 131 mil, quase o dobro de diferença. Além disso, vale destacar o número de células verdes na tabela acima, que indicam um acúmulo significativo de posições no euro. Na maioria dos casos, o interesse pela moeda europeia está aumentando, enquanto o interesse pelo dólar está diminuindo.

Por 26 semanas consecutivas, os grandes participantes do mercado vêm reduzindo posições curtas e aumentando posições longas. As políticas de Donald Trump continuam sendo o fator mais relevante para os traders, pois podem gerar diversos problemas estruturais de longo prazo para os Estados Unidos. Apesar da assinatura de vários acordos comerciais importantes, alguns indicadores econômicos-chave apresentam retração.

Calendário de notícias dos E.U.A. e da zona do euro:

Em 11 de agosto, o calendário econômico não contém eventos notáveis. O histórico de notícias não influenciará o sentimento do mercado na segunda-feira.

Previsão do EUR/USD e Recomendações de Negociação:

A venda do par é possível hoje se o fechamento horário estiver abaixo da zona 1,1637-1,1645, com alvos em 1,1590 e 1,1544. Posições de compra podem ser mantidas com alvos em 1,1695 e 1,1789, após uma recuperação da zona 1,1637-1,1645.

As grades de Fibonacci são desenhadas de 1,1789 a 1,1392 no gráfico horário e de 1,1214 a 1,0179 no gráfico de 4 horas.