Na quarta-feira, o par EUR/USD tentou prolongar sua queda, mas não conseguiu se consolidar abaixo do nível de retração de Fibonacci de 61,8% em 1,1594. Uma recuperação a partir deste nível favorecerá a moeda europeia e algum movimento ascendente em direção ao nível de resistência de 1,1645–1,1656. Uma consolidação da taxa do par abaixo de 1,1594 aumentará a probabilidade de uma nova queda em direção ao próximo nível de Fibonacci de 76,4% – 1,1517. Devemos observar que a tendência atual continua sendo de alta.

O padrão de ondas no gráfico horário continua claro e objetivo. A última onda de alta rompeu a máxima da onda anterior, enquanto a onda de baixa mais recente não chegou a romper a mínima anterior. Assim, a tendência agora passou a ser altista.

Os dados recentes do mercado de trabalho, a mudança nas perspectivas de política monetária do Federal Reserve, a retomada da postura agressiva de Donald Trump em relação à China e a paralisação do governo norte-americano continuam sustentando os traders comprados (touros). No entanto, os compradores ainda demonstram pouca força, como se simplesmente não quisessem agir, por razões desconhecidas.

Nesta quarta-feira, novamente não houve notícias relevantes nem na União Europeia, nem nos Estados Unidos. Ainda assim, os ursos (bears) seguem operando com base em um único fator — a fé em um acordo comercial entre China e EUA. Na minha opinião, essa confiança é totalmente infundada, já que, de ambos os lados, ouvimos com frequência apenas novas ameaças e ultimatos, especialmente por parte de Donald Trump. Mesmo assim, atualmente não há outros fatores que justifiquem o fortalecimento do dólar. Nesta semana, os EUA não divulgaram relatórios significativos, nem houve discursos relevantes de membros do FOMC.

A reunião da Reserva Federal está prevista para a próxima semana, e o mercado volta a apostar em um corte de juros, o que provavelmente não será o último. Contudo, essa expectativa não tem exercido pressão sobre o dólar.

Assim, a situação parece paradoxal: os mercados acreditam em uma trégua comercial entre EUA e China e compram o dólar; os mercados acreditam em um afrouxamento monetário do Fed, mas não vendem o dólar. Uma situação realmente curiosa.

No gráfico de 4 horas, o par virou a favor do dólar americano e consolidou-se abaixo de 1,1680, o que permite aos traders esperar alguma queda. No entanto, anteriormente também houve uma quebra acima do canal de tendência descendente, após a formação de uma divergência de alta no indicador CCI. Portanto, o movimento ascendente pode ser retomado em direção ao próximo nível corretivo de 161,8% – 1,1854. Os movimentos do mercado continuam muito fracos, e acredito que a análise do gráfico horário seja mais relevante no momento.

Relatório de Compromisso dos traders (COT)

Durante a semana de relatório mais recente, os traders profissionais encerraram 789 posições de compra e abriram 2.625 posições de venda. O sentimento da categoria "Não comercial" permanece otimista (altista), em grande parte graças a Donald Trump, e vem se fortalecendo ao longo do tempo. O número total de posições de compra mantidas por especuladores agora é de 252.000, enquanto as posições de venda somam 138.000, uma diferença de quase dois para um.

Além disso, vale destacar as várias células verdes na tabela superior, que indicam fortes aumentos nas posições em euro. Na maioria dos casos, o interesse pelo euro continua crescendo, enquanto o interesse pelo dólar está diminuindo.

Há trinta e três semanas consecutivas, os grandes traders vêm reduzindo suas posições de venda e aumentando as de compra. As políticas de Donald Trump continuam sendo o fator mais relevante para o mercado, já que podem gerar problemas estruturais de longo prazo para os Estados Unidos. Apesar da assinatura de vários acordos comerciais importantes, muitos dos principais indicadores econômicos do país seguem em trajetória de queda.

Calendário de notícias para os EUA e a zona do euro

Estados Unidos – Vendas de imóveis residenciais (11h00 Brasil / 15h00 Portugal)

Em 23 de outubro, o calendário econômico contém apenas um evento, que é de pouco interesse. Portanto, as informações terão pouco ou nenhum impacto no sentimento do mercado na quinta-feira.

Previsão para EUR/USD e Recomendações para Traders

Foi possível realizar vendas após um recuo a partir de 1,1718 no gráfico horário, com alvo em 1,1656. Novas oportunidades de venda surgiram após o fechamento abaixo da faixa de 1,1645–1,1656, com alvo em 1,1594, que também já foi alcançado.

Novas posições de venda podem ser abertas após o fechamento abaixo de 1,1594, com alvo em 1,1517. Compras podem ser consideradas hoje em caso de recuo a partir de 1,1594, com alvos em 1,1645–1,1656.

As projeções de Fibonacci foram traçadas entre 1,1392–1,1919 no gráfico horário e entre 1,1214–1,0179 no gráfico de 4 horas.