Na sexta-feira, o par EUR/USD recuperou do nível 1,1594 – 1,1607, registrou uma ligeira queda e voltou a essa zona. Hoje, o par fechou acima dela, permitindo expectativas de um maior crescimento em direção ao próximo nível de resistência em 1,1645 – 1,1656. Uma recuperação a partir desta zona favoreceria o dólar americano e uma ligeira queda, enquanto um fechamento acima dela aumentaria a probabilidade de um maior crescimento em direção ao próximo nível de retração de 38,2% em 1,1718.

A situação das ondas no gráfico horário permanece simples e clara. A última onda de alta concluída não superou o pico da onda anterior, e a última onda de baixa concluída não rompeu a mínima anterior. Assim, a tendência ainda é oficialmente de baixa. Os touros partiram para o ataque, mas seus esforços ainda são insuficientes para formar uma tendência completa. Para que a tendência de baixa seja considerada encerrada, o par precisa subir acima de 1,1656.

Na sexta-feira, o fluxo de notícias veio apenas da Alemanha. Os principais relatórios de inflação e desemprego ficaram em linha com as expectativas dos traders, enquanto as vendas no varejo decepcionaram ao cair 0,3%, ante previsão de +0,2%. Como resultado, o euro enfrentou pressão de curto prazo, mas os ataques dos ursos rapidamente perderam força. Não houve novas notícias na segunda metade do dia, o que permitiu que os touros recuperassem terreno rapidamente.

Na manhã de hoje, os índices de atividade industrial da Alemanha e da União Europeia foram divulgados ligeiramente abaixo das expectativas, mas isso não impediu os touros de iniciar um novo ataque. Na minha visão, os ursos já mostraram tudo o que podiam nos últimos meses; agora é a vez dos touros. Consequentemente, o fluxo de notícias negativas não está causando grandes dificuldades para o euro. Também vale destacar que o dólar americano ainda reúne fatores suficientes para manter uma tendência de fraqueza no longo prazo.

No gráfico de 4 horas, o par reverteu a favor do euro após formar duas divergências de alta no indicador CCI. O par consolidou-se acima do nível de retração de 38,2% em 1,1538, permitindo que os traders esperem um maior crescimento em direção ao nível de resistência em 1,1649 – 1,1680. Não se observam novas divergências emergentes em nenhum indicador hoje. Uma recuperação do nível 1,1649 – 1,1680 favoreceria o dólar e uma pequena queda.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Durante a última semana de relatório, traders profissionais fecharam 12.897 posições de compra e 2.857 posições de venda. Os relatórios COT voltaram a ser publicados após a paralisação do governo, mas os dados divulgados já estão desatualizados — cobrem o mês de outubro. O sentimento do grupo "não comercial" permanece otimista devido a Donald Trump e se fortaleceu ao longo do tempo. O número total de posições de compra mantidas pelos especuladores agora é de 243.000, enquanto as posições de venda somam 135.000.

Por trinta e três semanas consecutivas, os principais players vêm reduzindo posições de venda e aumentando posições de compra. As políticas de Donald Trump continuam sendo o fator mais relevante para os traders, pois podem gerar diversos desafios estruturais e de longo prazo para os Estados Unidos. Embora vários acordos comerciais importantes tenham sido assinados, muitos indicadores econômicos cruciais estão em queda, e o dólar está perdendo parte de seu status como "moeda de reserva mundial".

Calendário econômico para os EUA e a UE:

UE – PMI industrial da Alemanha (05h55 horário de Brasília - 09h55 Portugal)

UE – PMI industrial (06h00 horário de Brasília - 10h00 Portugal)

EUA – PMI industrial (11h45 horário de Brasília - 15h45 Portugal)

EUA – PMI industrial ISM (12h00 horário de Brasilia - 16h00 Portugal)

Em 1º de dezembro, o calendário econômico contém quatro entradas notáveis, com destaque para o índice ISM. O impacto das notícias sobre o sentimento do mercado na segunda-feira será moderado, principalmente na segunda metade do dia.

Previsão e conselhos de negociação para o EUR/USD:

É possível vender o par hoje em uma recuperação do nível 1,1645 – 1,1656 no gráfico horário, com alvo em 1,1594 – 1,1607. A compra pode ser aberta em um fechamento acima do nível 1,1594 – 1,1607, com alvo em 1,1645 – 1,1656.

As grades dos níveis de Fibonacci são traçadas de 1,1392 – 1,1919 no gráfico horário e de 1,1066 – 1,1829 no gráfico de 4 horas.