Na terça-feira, o par EUR/USD continuou sua queda em direção ao nível de correção de 38,2% em 1,1666, e a pressão de baixa persiste nesta quarta-feira. Uma recuperação a partir desse nível favoreceria o euro e um certo avanço em direção ao nível de Fibonacci de 50,0% – 1,1745. Uma consolidação abaixo de 1,1666 aumentaria a probabilidade de uma nova queda do euro em direção ao próximo nível corretivo de 23,6% – 1,1568.

A estrutura de ondas no gráfico horário não apresenta, neste momento, sinais de preocupação. A última onda de alta concluída rompeu seis topos anteriores, enquanto a última onda de baixa não se aproximou da mínima anterior. Uma trégua temporária entre o Irã e os Estados Unidos favoreceu os compradores, permitindo a formação de uma forte onda de alta. Assim, a tendência atual permanece altista. No curto prazo, o cenário geopolítico pode voltar a deteriorar-se, o que daria mais força e confiança aos vendedores. No entanto, para invalidar a tendência de alta, seriam necessárias duas ondas descendentes ou um rompimento abaixo da mínima de 6 de abril.

Na terça-feira, o fluxo de notícias voltou a ser bastante fraco — praticamente inexistente. Os traders tiveram apenas o relatório semanal da ADP como referência, indicando a criação de 39.000 novos empregos, aproximadamente em linha com a semana anterior. Ainda assim, esse indicador é considerado de relevância limitada, e o mercado praticamente o ignorou. O mesmo ocorreu com o índice de confiança do consumidor dos Estados Unidos, que subiu para 92,8 pontos.

Hoje, porém, será concluída a reunião de dois dias do Federal Reserve, e o mercado já direcionou totalmente sua atenção para esse evento. Apesar de não se esperarem alterações na política monetária, a reunião é considerada relevante por marcar a última participação do atual presidente, Jerome Powell. É pouco provável que Powell apresente mudanças significativas na orientação futura da política monetária em sua última reunião. O mais provável é uma saída discreta, deixando a condução do Fed e as decisões futuras para o novo presidente, Kevin Warsh. Assim, não se espera elevada volatilidade no mercado durante a noite.

No gráfico de 4 horas, o par reverteu a tendência em favor do euro e consolidou-se acima do nível de Fibonacci de 61,8% em 1,1706. Dessa forma, o movimento de alta pode ser retomado em direção ao próximo nível de retração de 50,0%, em 1,1778. Uma consolidação abaixo de 1,1706 favoreceria o dólar americano e poderia abrir espaço para a retomada da queda em direção ao nível de 76,4%, em 1,1617. No momento, não há divergências relevantes sendo observadas em nenhum dos indicadores.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Durante a última semana de referência, os traders profissionais abriram 2.768 posições compradas e encerraram 12.538 posições vendidas. Ao longo de sete semanas, a vantagem dos compradores foi praticamente eliminada; no entanto, as duas últimas semanas indicam uma retomada da ofensiva. O número total de posições compradas mantidas por especuladores situa-se agora em cerca de 217.000, enquanto as posições vendidas somam aproximadamente 176.000. A diferença volta a ampliar-se a favor do euro.

De forma geral, no longo prazo, os grandes players continuam a demonstrar interesse significativo pelo euro. Naturalmente, diversos eventos globais — que têm sido frequentes nos últimos anos — continuam a influenciar o sentimento dos investidores. Em particular, o mercado mantém o foco no Oriente Médio, onde o conflito permanece apenas em pausa, e não encerrado. Assim, no curto prazo, a taxa de câmbio entre euro e dólar tende a depender menos da política monetária do Federal Reserve ou do Banco Central Europeu, bem como de dados económicos, e mais da evolução do conflito no Irã.

Calendário de notícias para os EUA e a Zona do Euro:

• Alemanha – Índice de Preços ao Consumidor (12:00 UTC)
• EUA – Licenças de construção (12:30 UTC)
• EUA – Encomendas de bens duráveis (12:30 UTC)
• EUA – Vendas de imóveis novos (12:30 UTC)
• EUA – Decisão do FOMC sobre as taxas (18:00 UTC)
• EUA – Coletiva de imprensa com Jerome Powell (18:30 UTC)

No dia 29 de abril, o calendário econômico contém vários eventos, com destaque para a reunião do Fed. O impacto do cenário de notícias sobre o sentimento do mercado na quarta-feira pode ser forte, mas principalmente na segunda metade do dia.

Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD:

Foi possível vender o par após uma recuperação a partir do nível de 1,1745 no gráfico horário, com um alvo de 1,1666. Essas posições podem ser mantidas abertas pelo menos até a reunião do Fed. Se o preço fechar abaixo de 1,1666, as posições podem ser mantidas com um alvo de 1,1568. Recomendo comprar em uma recuperação a partir de 1,1666 com meta de 1,1745.

Os níveis de Fibonacci são construídos de 1,2082–1,1410 no gráfico horário e de 1,1474–1,2082 no gráfico de 4 horas.