Společnost BlackRock, která spravuje aktiva v hodnotě téměř 12 bilionů dolarů, je jedním z největších hráčů v oblasti správy investic na světě. Díky své velikosti a reputaci uvedla na trh řadu burzovně obchodovaných fondů (ETF), ale žádný z nich nezaznamenal tak rychlý úspěch jako fond spuštěný začátkem roku 2024. Tento nový ETF, zaměřený na bitcoin, přitahuje obrovskou pozornost investorů. A to nejen kvůli silné značce BlackRock, ale i díky velkolepým prognózám některých prominentních osobností světa financí.
Bitcoin za posledních deset let zaznamenal neuvěřitelný růst – přes 46 000 %, čímž se pravděpodobně stal nejvýkonnějším aktivem daného období. Jeho cena se dnes pohybuje kolem 106 000 dolarů a není daleko od svého historického maxima. Optimismus okolo bitcoinu však nekončí pouze u historických čísel. Jedním z nejvýraznějších zastánců kryptoměny je Michael Saylor, výkonný předseda společnosti Strategy [MSTR] (dříve MicroStrategy), který předpovídá, že do roku 2045 může jeden bitcoin dosáhnout hodnoty až 13 milionů dolarů.
Saylor vychází z předpokladu, že větší část světového bohatství, momentálně vázaná v nemovitostech, akciích a dluhopisech, se přesune právě do bitcoinu. Ve svém základním scénáři očekává, že až 7 % globálních aktiv bude jednou drženo v této kryptoměně. A i jeho nejvíce pesimistický výhled počítá s cenou kolem 3 milionů dolarů. Takové odhady je sice třeba brát s rezervou, ale ukazují, jak vážně někteří investoři bitcoin berou.
Reakce trhu na tuto vizi je patrná i na popularitě fondu iShares Bitcoin Trust (IBIT) od BlackRock, který byl schválen Komisí pro cenné papíry a burzy v lednu 2024. Tento ETF nabízí investorům možnost získat expozici vůči bitcoinu bez nutnosti přímého nákupu kryptoměny, správy peněženek nebo zvláštního zabezpečení. Jednoduchý přístup přes běžný brokerský účet výrazně zvyšuje jeho atraktivitu.
$39.23Pro instituce, které mají přísně definované investiční strategie a často nemohou držet kryptoměny přímo, představuje IBIT výhodný způsob, jak se zúčastnit na růstu ceny bitcoinu. Navíc je tento produkt cenově velmi dostupný – roční nákladový poměr činí pouze 0,25 %, což je ve světě ETF velmi konkurenceschopné číslo.
Ať už se naplní Saylorovy odvážné prognózy, nebo nikoliv, zájem o bitcoin a s ním spojené investiční produkty zůstává silný. Společnost Strategy, vedená právě Saylorem, dnes drží více než 580 000 bitcoinů, což z ní činí největšího korporátního držitele této kryptoměny. Takové strategické rozhodnutí podtrhuje, jak vysokou důvěru má v dlouhodobý potenciál tohoto aktiva.
Z pohledu drobných i institucionálních investorů tak může být ETF jako iShares Bitcoin Trust výhodným a přístupným nástrojem pro účast na vývoji ceny bitcoinu – bez nutnosti technických znalostí nebo hluboké orientace ve světě kryptoměn. Přitom poskytuje výhody likvidity a bezpečnosti, které nabízí tradiční finanční infrastruktura.
Úspěch ETF iShares Bitcoin Trust od BlackRock dokazuje, že propojení tradičního finančního světa s novými digitálními aktivy může mít obrovský potenciál. Ať už bude vývoj ceny bitcoinu odpovídat ambiciózním predikcím nebo zůstane na konzervativnější trajektorii, investoři mají nyní k dispozici nástroj, který jim umožňuje pohodlně a efektivně se tohoto vývoje zúčastnit. Je však nutné mít na paměti, že i přes vysoký potenciál zůstává bitcoin volatilním aktivem. ETF jako IBIT je tak vhodný především pro dlouhodobě smýšlející investory, kteří jsou ochotni tolerovat kolísání hodnoty výměnou za možnost podílet se na potenciálně zásadní změně v globálním finančním systému.
ETF iShares Bitcoin Trust od BlackRock představuje přelomový krok v propojení tradičních financí s kryptoměnovým trhem. Investoři nyní mohou pohodlně a bezpečně získat expozici vůči bitcoinu bez potřeby digitálních peněženek nebo technických znalostí. Zatímco předpovědi ohledně ceny bitcoinu se výrazně liší, vysoký dlouhodobý potenciál tohoto aktiva zůstává atraktivní. S nízkými náklady a vysokou likviditou nabízí IBIT zajímavou příležitost zejména pro dlouhodobé investory. Přesto je důležité pamatovat na volatilitu kryptotrhu a přistupovat k investici s rozvahou a realistickým očekáváním.
На часовом графике пара GBP/USD в четверг выполнила еще два возврата к зоне поддержки 1,3595–1,3620, но медведи никак не могут справиться с этой зоной. В ней и заключается надежды британского фунта. Отбой котировок сегодня от этой зоны сработает в пользу британца и нового роста в направлении коррекционного уровня 161,8% – 1,3755. Закрепление курса пары под зоной повысит вероятность дальнейшего падения в направлении зоны поддержки 1,3526–1,3539.
Ситуация с волнами остается «медвежьей». Последняя завершенная волна вниз пробила предыдущий лоу, а последняя волна вверх не пробила предыдущий пик. Для смены тренда обратно на «бычий» требуется закрепление выше последнего пика – 1,3730 или две «бычьи» волны подряд. Информационный фон для британца был слаб в последние месяцы, но информационный фон в Америке тоже редко по-настоящему радует трейдеров. Быкам регулярно оказывает поддержку Дональд Трамп и слабость рынка труда США.
Информационный фон в четверг был одинаково негативным для доллара и для британца. Британская экономика вновь показала разочаровывающие темпы роста в четвертом квартале, а объемы промышленного производства сократились в декабре почти на 1% м/м в сравнении с ноябрем. Однако данные по рынку труда США на этой неделе и на прошлой неделе тоже вряд ли сильно воодушевили трейдеров на новые покупки американского доллара. Сегодня в Америке выйдет последний из важных отчетов в этом месяце – инфляция. Надежда быков заключается в замедлении показателя до прогнозных 2,5%, а чем ниже опустится индекс потребительских цен, тем лучше. Низкая инфляция приблизит FOMC к новому смягчению ДКП, что не позволит медведям продолжать атаки. Однако замедление инфляции до 2,6% или же отсутствие какого-либо снижения показателя, наоборот, поможет медведям продолжать наступление. «Медвежий» тренд все-таки сохраняется.
На 4-часовом графике пара выполнила отбой от уровня Фибо 127,2% – 1,3795 и с тех пор продолжается процесс падения в направлении зоны поддержки 1,3369–1,3435. «Медвежий» тренд на часовом графике не завершен. Закрепление курса пары над уровнем 1,3795 позволит рассчитывать на продолжение «бычьего» тренда в направлении уровня 1,4020. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора.
Отчет Commitments of Traders (COT):
Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало более «бычьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 7107 единиц, а количество Short – на 4856 единиц. Разрыв между количеством Long и Short-контрактов сейчас фактически следующий: 95 тысяч против 108 тысяч, и продолжает сокращаться. В последние месяцы доминируют медведи, но, кажется, они исчерпали свой потенциал. В то же самое время ситуацию с контрактами по евровалюте прямо противоположная. В «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю.
На мой взгляд, британец по-прежнему выглядит менее «опасным», чем доллар. В краткосрочном плане американская валюта может пользоваться время от времени спросом на рынке. Но не в долгосрочном. Политика Дональда Трампа привела к резкому падению рынка труда, а ФРС вынуждена проводить смягчение ДКП, чтобы остановить рост безработицы и стимулировать создание новых рабочих мест. Военная агрессия США тоже не добавляет оптимизма долларовым быкам.
Календарь новостей для США и Великобритании:
США – Индекс потребительских цен (13-30 UTC).
13 февраля календарь экономических событий содержит в себе только одну, но важную запись. Влияние информационного фона на настроение рынка в пятницу будет присутствовать, но во второй половине дня.
Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам:
Продажи пары возможны при закреплении цены под зоной 1,3595–1,3620 на часовом графике с целью 1,3526–1,3539. Покупки можно открывать при отбое от зоны 1,3595–1,3620 на часовом графике с целью 1,3755.
Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,3470–1,3010 на часовом графике и по 1,3431–1,2104 на 4-часовом.
БЫСТРЫЕ ССЫЛКИ
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Контакты 
