Bitcoin: Růst ceny může v příštích letech výrazně akcelerovat
Bitcoin (BTC) se znovu dostává do středu investorské pozornosti, a to nejen díky návratu k historickým maximům, ale především kvůli rostoucímu přesvědčení, že jeho cena má v dlouhodobém horizontu potenciál výrazně růst. Podle odhadů analytiků společnosti Ark Invest by mohl během následujících pěti let dosáhnout hodnoty až 2,4 milionu dolarů za minci. Ačkoli se jedná o optimistický scénář, několik konkrétních faktorů ukazuje, že dlouhodobý růst může být reálný – i při zachování určité míry obezřetnosti.
Jedním z nejdůležitějších motorů potenciálního růstu je nárůst institucionálních investic. Ark Invest očekává, že adresovatelný trh institucionálních aktiv dosáhne do roku 2030 hodnoty 200 bilionů dolarů. V jejich optimistickém scénáři by instituce mohly alokovat až 6,5 % tohoto kapitálu právě do bitcoinu – tedy více než dvojnásobek současného podílu zlata v portfoliích. Jejich základní scénář počítá s alokací 2,5 %, což by vedlo k cílové ceně okolo 1,2 milionu USD. Přístup institucí k bitcoinu navíc usnadnily nově schválené ETF, které umožňují jednodušší nákup a správu této kryptoměny.
Dalším významným stimulem je regulační prostředí, které se v USA začíná uvolňovat. Větší právní jistota dodává investorům odvahu vstupovat do kryptoměnového trhu a držet bitcoin jako legitimní třídu aktiv. Právě tato kombinace jednodušší infrastruktury, lepší regulace a zájmu o diverzifikaci dělá z institucionálních investorů klíčový faktor růstu.
Vedle institucí sehrávají stále důležitější roli i korporace, které bitcoin začínají využívat jako nástroj k ochraně hotovosti před inflací. Nejznámějším příkladem je MicroStrategy (nyní přejmenovaná na Strategy), která do této kryptoměny investovala již více než 72 miliard USD a pravidelně dokupuje další objemy. Přesto Ark odhaduje, že i ve velmi optimistickém scénáři nebudou korporátní investice do bitcoinu vyšší než 700 miliard USD.
Zásadním argumentem pro růst hodnoty bitcoinu je rovněž jeho vnímání jako digitálního zlata. Ark odhaduje, že bitcoin by mohl v budoucnu obsadit až 60 % trhu s hodnotovými úložišti, které dnes tvoří zejména fyzické zlato s tržní kapitalizací okolo 18 bilionů USD. Tento trend by mohl urychlit přetrvávající inflace i geopolitická nejistota. V kombinaci s omezenou nabídkou by mohly tyto faktory vést k dramatickému nárůstu ceny.
Aby mohl bitcoin skutečně růst na úrovně predikované Ark Invest, musí dojít k významnému nárůstu poptávky, protože nabídka je pevně limitovaná. Maximální počet bitcoinů je stanoven na 21 milionů a už téměř 95 % z tohoto množství bylo vytěženo. Nové bitcoiny vznikají pomalu a předvídatelně – každých deset minut se uvolní malá část. Zároveň však velká část historicky vytěžených bitcoinů zůstává mimo trh – například více než milion BTC v peněžence Satoshiho Nakamota, která je neaktivní od roku 2010.
Ark odhaduje, že v aktivním oběhu je pouze asi 60 % všech bitcoinů, což dále omezuje nabídku. Jakákoli rostoucí poptávka – ať už institucionální, korporátní nebo spotřebitelská – se tak střetává s extrémně rigidní nabídkou. Výsledkem může být silný růst ceny, a to i v konzervativnějších scénářích. Ark například uvádí, že i v pesimistickém scénáři, který nezahrnuje široké institucionální přijetí, by mohl bitcoin dosáhnout ceny 500 000 USD za minci.
Historie bitcoinu potvrzuje, že jeho cesta vzhůru není bez překážek. Od roku 2020 se cena zvýšila o zhruba 1 600 %, ale během této doby proběhlo pět propadů o 25 % a více. Taková volatilita může některé investory odradit. Na druhou stranu však odměňuje ty, kteří mají dlouhodobý horizont a dokážou zachovat chladnou hlavu.
Bitcoin není vhodný pro každého investora, ale díky rostoucí institucionální podpoře, vnímání jako digitálního zlata a přísně omezené nabídce se stává stále významnějším prvkem moderního investičního portfolia. Ačkoli není jisté, zda dosáhne cílové ceny Ark Invest ve výši 2,4 milionu USD, potenciál růstu zůstává značný. Pro ty, kdo jsou připraveni snášet výkyvy, může bitcoin představovat zajímavou příležitost s vysokým výnosem.
Макроэкономических публикаций на понедельник запланировано и много, и мало одновременно. В Германии, Евросоюзе, Великобритании и США будут опубликованы вторые оценки индексов деловой активности в секторах услуг S&P за сентябрь. Однако эти публикации не считаются важными и вряд ли будут сильно отличаться от первых оценок. В Штатах также будет опубликован индекс деловой активности в секторе услуг ISM, который всегда публикуется в одной оценке и считается важным показателем. Однако отреагирует ли рынок на этот отчет после событий пятницы? Мы сильно сомневаемся. Если отчет окажется сильным, рынок получит новую возможность покупать доллар. Если отчет окажется слабым, то, скорее всего, ничего не произойдет.
Из фундаментальных событий понедельника можно отметить выступления главного экономиста ЕЦБ Филиппа Лейна, а также Изабель Шнабель. После сентябрьского отчета по инфляции «ястребиные» настроения представителей ЕЦБ должны стать более жесткими, однако рынок в любом случае не реагирует даже на повышение ставок Европейским регулятором. Таким образом, «ястребиные» настроения внутри ЕЦБ могут ужесточиться, но европейской валюте это вряд ли принесет какие-либо дивиденды.
Геополитический фон по-прежнему оставляет желать лучшего, но не становится хотя бы хуже. Штаты и Иран не ведут в данное время официальных переговоров, хотя Дональд Трамп сообщил, что на Генеральной Ассамблее ООН его команда провела очень хорошую встречу с иранскими представителями, а сделка может быть подписана после выборов в Конгресс США. Однако веры в столь радужное развитие событий у рынка нет никакой. На выходных стало известно, Йемен начал военную операцию против хуситов, а хуситы продолжают наносить удары по нефтегазовым объектам и танкерам Саудовской Аравии. Таким образом, обстановка на Ближнем Востоке вновь накаляется.
В течение первого торгового дня недели валютные пары спокойно могут продолжить падение, так как оно сейчас не зависит от фундамента, геополитики или макроэкономики. Евровалюту можно торговать сегодня от областей 1,1198-1,1218 и 1,1267-1,1275, а фунт стерлингов – от области 1,3259-1,3267. Волатильность сегодня может быть невысокой.
1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал.
2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать.
3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Технические уровни могут игнорироваться.
4) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом.
5) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления.
6) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток.
Ценовые уровни(области) поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж или же источниками сигналов.
Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать.
Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов.
Важные выступления и отчеты(содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения.
Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.
БЫСТРЫЕ ССЫЛКИ
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Контакты 
