Фондовият пазар отново беше разтресен: загрижени инвеститори масово разпродават акции на технологични компании, VIX (т.нар. "индекс на страха") скача рязко, а търговците задържат дъх, очаквайки още един потенциален Черен вторник.

Този понеделник борсите показаха далеч не технологичен напредък; вместо това имаше емоционален регрес. S&P 500 загуби 0.92%, затваряйки на 6,672.41. Nasdaq Composite спадна с 0.84%, а Dow Jones Industrial Average изживя още по-рязък спад от 1.18%.

Ако почувствахте леко безпокойство, не сте сами: индексът на волатилността VIX нарасна с 12.86%, достигайки 22.38 – най-високата си стойност от октомври насам. Стана ясно: пазарите отново са обгърнати от вълна от страхове, която се засилва преди предстоящите тримесечни отчети.

Междувременно, от другата страна на земното кълбо, алармите задействани в Азия. Във вторник сутринта японският Nikkei 225 и южнокорейският KOSPI спаднаха с около 3%, добавяйки гориво към глобалната "тех криза".

Инвеститорите с нетърпение очакват утрешния отчет за третото тримесечие на Nvidia: прогнозната печалба на акция се очаква да бъде $1.25, с приход от $54.8 милиарда. Това представлява увеличение със съответно 54% и 56% в сравнение с предходната година. Изглежда, че има причини за оптимизъм. Но...

За съжаление, новината, че фондът Thiel Macro (основан от технологичния инвеститор Peter Thiel) е излязъл напълно от позицията си в Nvidia през третото тримесечие, продавайки 537,742 акции, е охладила ентусиазма. Освен това един японски институционален гигант тихомълком, но решително се раздели със своите акции в Nvidia на стойност $5.83 милиарда през октомври. Не е изненада, че в понеделник акциите на графичния гигант спаднаха с 2%.

Друга жертва на паниката са Dell Technologies и Hewlett Packard Enterprise. След като Morgan Stanley понижи рейтинга на тези акции поради растящите цени на паметта (и не само в хардуерен план), акциите на компаниите се понижиха с 8% и 7% съответно. Пазарът сякаш се надява, че инвеститорите ще имат кратка памет; в противен случай болката може да се задържи дълго време.

Биткойн не беше пощаден от драмата на понеделника. Цената му спадна под $90,000 във вторник за първи път от 22 април. Това представлява почти 30% спад от октомврийската си върхова стойност от $126,000. Според мрачната логика на пазара този спад е доста обясним: рисковете надхвърлят ползите и песимизмът се разпространява от крипто сферата върху целия пазар.

На фона на общата нервност, Amazon успя да се отличи със своето първо издаване на доларови облигации за последните три години, събирайки $15 милиарда. Успехът беше подхранен от яростен интерес от инвеститорите: търсенето достигна пик от $80 милиарда. Новият заем ще отиде за инвестиции в инфраструктура и изкуствен интелект. Понякога някой продължава да вярва в "светло ИИ бъдеще"!

Междувременно Европейската комисия реши да затегне контрола си върху облачните услуги на Amazon и Microsoft. Въпреки че компаниите формално не превишават установените прагове, регулаторите искат да определят дали са се превърнали в "вратари" - в смисъл, че облаците им принадлежат, докато дъждът пада върху всички останали.

Докато повечето акции падат, Alphabet неочаквано отбеляза ръст – с 3% нагоре, след като излязла новина, че Berkshire Hathaway на Warren Buffett е придобила 17.9 милиона акции на компанията за $4.3 милиарда. Все пак, изпълнителният директор на Alphabet, Sundar Pichai, отчужди еуфорията: във вторник той каза пред BBC, че ако балонът с ИИ спре, "никаква компания, включително нашата, няма да бъде защитена." Сериозност, граничеща с философия.

Blue Owl също не се представи добре. На предварителната сесия, акциите ѝ паднаха с 3%. Причината: замрази изкупуването от един от своите частни кредитни фондове на фона на предстоящо сливане. Участието в проекта на Meta за изграждане на център за данни в Луизиана не подобри ситуацията; притесненията относно ликвидността в частното кредитно пространство безпокоят инвеститорите толкова, колкото и Nvidia.

Какво значи това за търговците?

Настоящите пазарни събития представляват истински празник за опитните търговци, особено за тези, които предпочитат краткосрочни стратегии. По време на периоди на висока волатилност потенциалът за търговия с ценови колебания се увеличава: било то късо съединение на акциите на Dell или Nasdaq след спада им, или купуване на опции за Nvidia преди отчета ѝ – възможностите нарастват заедно с индекса VIX.

Нещо повече, такива резки колебания служат като ясен сигнал да "останете нащрек". Обратите могат да донесат или внезапни печалби, или болезнени загуби.