EUR/USD 5分鐘走勢分析

歐元兌美元貨幣對在週一的波動性極低，正如預期一樣，使得討論過去一天內價格是上漲還是下跌變得毫無意義。24小時內40點的波動只不過是市場噪音。同樣的情況也適用於基本面背景。昨天得知，美國的“政府停擺”可能即將結束，理論上應該支持美元。我們觀察到美元在美國交易時段出現了短暫的增強。然而，為什麼美元早上沒有上漲？為什麼在過去一個半月“政府停擺”期間美元增強？週一的變動顯然沒有邏輯可言。

從技術角度來看，情況相當簡單。價格達到Senkou Span B線後如預期般反彈。該線本週可能會被突破，但不會是在第一次嘗試中實現。如果確實突破，那麼可以預期會出現一個全面的上升趨勢。輕微的回調將為趨勢線創造第二個支撐點。

在5分鐘的時間框架內，昨天沒有產生任何交易信號，儘管價格接近了Senkou Span B線並且運作時有小幅餘量。因此，我們認為從這條線反彈引發了下跌。這意味著我們再次談及完全是技術因素驅動著該貨幣對的走勢。

COT報告

最新的COT報告日期為9月23日。自那時以來，由於美國「停擺」，未再有新的COT報告發佈。在上圖中，可以明顯看出非商業交易者的淨頭寸早已「看漲」，雖然熊市在2024年底苦苦爭取佔據上風，但很快失去優勢。在川普第二次就任美國總統以來，美元一直在下跌。我們不能百分之一百地斷言美國貨幣的下跌將持續，但目前的世界事件表明這可能會發生。

我們仍未看到任何能強化歐元的基本因素，相反，卻有足夠多的因素可能導致美元走弱。全球下降趨勢仍在持續，但過去17年價格的變動有何不同呢？一旦川普結束貿易戰，美元可能會開始上升，但最近的事件表明戰爭將以某種形式繼續存在很長時間。

指標上的紅線和藍線位置仍然顯示「看漲」趨勢持續。最近報告週內，「非商業」組別的多頭頭寸數量減少了800，而空頭頭寸數量增加了2,600。因此，淨頭寸在本週內減少了3,400份合約。然而，這些數據已經過時，沒有任何重要性。

EUR/USD 1H分析

在小時圖的時間框架下，歐元/美元對繼續形成另一個下降趨勢。目前沒有趨勢線，因此我們只能依賴 Ichimoku 指標線。如果突破 Senkou Span B，則表示趨勢將轉向上升。我們認為最近不充分和不合邏輯的走勢的主要原因是日線時間框架的橫盤狀態。這種橫盤狀態仍在繼續。當價格接近橫盤通道的下邊界時，在小時時間框架內可能即將出現局部上升趨勢。

對於11月11日，我們確定以下交易水平：1.1234，1.1274，1.1362，1.1426，1.1534，1.1604-1.1615，1.1657-1.1666，1.1750-1.1760，1.1846-1.1857，1.1922，1.1971-1.1988，以及 Senkou Span B (1.1571) 和 Kijun-sen (1.1531)。Ichimoku 指標線可能會在整天中移動，這在確定交易信號時應加以考慮。若價格朝正確方向移動15點，請務必將止損訂單設置為保本水平，這將保護您免受潛在的損失，若信號證明是假的。

週二，歐盟計畫發表歐洲央行行長 Christine Lagarde 的講話，以及公布ZEW指數。我們無法將任何這些事件歸類為重大事件，甚至包括 Lagarde 的講話。波動性可能會再次疲弱。

交易建議：

週二，如果突破 Senkou Span B 或價格從 Kijun-sen 線反彈，交易員可能預期增長恢復。在這種情況下，可以開倉做多，目標設定為1.1604-1.1615。如果價格跌破重要線，則可以考慮做空，但不應期待顯著的移動。

插圖說明：

• 支撐和阻力價格水平用粗紅線顯示，運動可能在這些水平附近結束。它們不是交易信號的來源。
• Kijun-sen 和 Senkou Span B 線是從 4 小時圖轉移到小時圖的 Ichimoku 指標的線。它們是強線。
• 極限水平是價格之前反彈的細紅線。它們是交易信號的來源。
• 黃線是趨勢線、趨勢通道及其他技術圖形形態。
• COT 圖的指標 1 代表每一類交易者的淨倉位大小。