Analýza GBP/USD, graf 5M

Měnový pár GBP/USD v pondělí nečekaně klesl. Britská libra se po dobu čtyř měsíců nacházela na stejné úrovni a volatilita byla několik měsíců mimořádně nízká. Poslední dva dny se však vymykaly běžným zvyklostem. Britská měna prudce klesla v pátek, kdy byla z relativně důležitých událostí zveřejněna pouze zpráva o maloobchodních tržbách ve Velké Británii, a také v pondělí, kdy nebyly zveřejněny vůbec žádné zprávy. Přesto je nedávný pokles libry nejlogičtějším pohybem ze všech, které kdy trh zaznamenal. Vzhledem k fundamentálnímu a makroekonomickému pozadí se libra dlouho obchodovala velmi vysoko. Nyní nastal čas "splatit dluhy". Domníváme se, že britská měna může a měla by pokračovat v poklesu téměř v každém případě. A to i bez zpráv, reportů či projevů představitelů centrální banky.

Po dalším týdnu flat fáze se obnovil klesající trend. Vzhledem k tomu, že důvěra trhu ve snížení sazeb Fedu klesá, není důvod udržovat vysokou poptávku po libře. Bank of England má dostatek důvodů snížit své sazby dříve, než se k tomu rozhodne Federální rezervní systém. Inflace ve Spojených státech nadále roste. K prvnímu snížení sazeb Fedu může dojít dokonce až v roce 2025.

V pondělí můžeme vyzdvihnout pouze dva obchodní signály. Nejprve se pár odrazil od úrovně 1,2349 a poté ji překonal. Obchodní signály bohužel nebyly nejlepší, ale obchodníci přesto mohli zůstat v krátkých pozicích od pátku, kdy cena prolomila rozpětí 1,2429–1,2445, což znamenalo konec týdenního flatu. Nebylo to sice úplně nejočividnější rozhodnutí, ale pondělní pokles libry nemohl každý dopředu předpokládat. Nákupní signál nepřinesl zisky a prodejní signál mohl přinést zisk pouze v případě, že obchod byl ručně uzavřen během americké seance.

Zpráva COT:

Zprávy COT o britské libře ukazují, že nálada komerčních obchodníků se často mění. Červená a modrá linie, které představují čisté pozice komerčních a nekomerčních obchodníků, se neustále protínají a ve většině případů zůstávají blízko nulové hodnoty. Podle poslední zprávy o britské libře uzavřela nekomerční skupina obchodníků 8 200 nákupních kontraktů a otevřela 11 400 krátkých kontraktů. V důsledku toho se čistá pozice nekomerčních obchodníků za týden snížila o 19 600 kontraktů. Fundamentální pozadí stále neposkytuje základ pro dlouhodobé nákupy libry a měna má konečně reálnou šanci obnovit globální klesající trend. Trendová linie ve 24hodinovém časovém rámci to jasně ukazuje.

V nekomerční skupině je aktuálně celkem 71 800 nákupních kontraktů a 63 200 prodejních kontraktů. Býci již nemají výraznou převahu. Libra má proto obrovský potenciál klesat. Můžeme jen doufat, že inflace ve Spojeném království nezrychlí, nebo že Bank of England nezasáhne.

Analýza GBP/USD, graf 1H

V hodinovém (1H) grafu GBP/USD opustil boční kanál 1,25–1,28. Nyní by libra měla pokračovat v utváření klesajícího trendu a pár má potenciál klesnout nejméně o 300–400 pipsů. Fundamentální a makroekonomické pozadí nadále podporuje dolar, neboť americká ekonomika je mnohem silnější než britská a Fed stále odkládá své první snížení sazeb. V důsledku toho může i BoE snížit svou klíčovou sazbu dříve, což bude mít na libru nepříznivý vliv. Vzhledem k tomu, že pár prolomil úroveň 1,2349, může libra v úterý zahájit nový pohyb směrem dolů, zejména pokud dojde k odrazu od této úrovně.

Dne 23. dubna upozorňujeme na tyto důležité úrovně: 1,2215, 1,2269, 1,2349, 1,2429–1,2445, 1,2516, 1,2605–1,2620, 1,2691–1,2701, 1,2786, 1,2863, 1,2981–1,2987. Jako zdroj signálů mohou sloužit také linie Senkou Span B (1,2556) a Kijun-sen (1,2391). Nezapomeňte nastavit stop-loss, abyste byli breakeven, pokud by se cena posunula v zamýšleném směru o 20 pipsů. Linie indikátoru Ichimoku se mohou v průběhu dne pohybovat, a proto je třeba k tomu při určování obchodních signálů přihlížet.

V úterý budou ve Spojeném království a v USA zveřejněny údaje o indexu PMI ve službách a ve zpracovatelském průmyslu. Britské zprávy jsou důležitější, ale aby trh zareagoval, musí se hodnoty těchto zpráv lišit od prognóz.

Popis grafu:

Úrovně supportu a rezistence jsou tlusté červené linie, v jejichž blízkosti může trend skončit. Neposkytují obchodní signály;

Linie Kijun-sen a Senkou Span B jsou linie indikátoru Ichimoku vynesené do časového rámce 1H z časového rámce 4H. Poskytují obchodní signály;

Extrémní úrovně jsou tenké červené linie, od kterých se cena dříve odrazila. Poskytují obchodní signály;

Žluté linie jsou trendové linie, trendové kanály a jakékoli další technické formace;

Ukazatel 1 na grafech COT je čistá velikost pozice pro každou kategorii obchodníků;