Analyse von EUR/USD 5M

Das Währungspaar EUR/USD wurde am Montag recht aktiv gehandelt, dennoch blieb die Gesamtvolatilität moderat niedrig. Damit lässt sich sofort das Offensichtliche festhalten: Der Markt scheint sich weder allzu sehr um die Fortsetzung des Handelskriegs noch um die neuen von Donald Trump verhängten Zölle zu sorgen. Der erste Handelstag der Woche begann wie üblich mit einer Schwäche des Dollars. Im Laufe des Tages erholte sich die US‑Währung jedoch vollständig, sodass der Dollar im Grunde genommen keine negativen Folgen zu spüren bekam.

Erneut befinden wir uns in einer Situation, in der ein negatives fundamentales Umfeld keinen Einfluss auf den Wechselkurs des Dollars hat. In den vergangenen zwei Wochen konnte man sich daran fast schon gewöhnen. Wir sind es jedoch gewohnt, die Dinge beim Namen zu nennen. Derzeit verlaufen die Marktbewegungen unlogisch. Der Markt reagiert weiterhin äußerst selektiv auf Fundamentaldaten und makroökonomische Kennzahlen; daher ist es derzeit am sinnvollsten, Handelsentscheidungen auf Basis der technischen Analyse zu treffen.

Im Stundenchart hat das Paar gestern die Trendlinie nach unten durchbrochen, konnte jedoch den Widerstandsbereich bei 1,1830–1,1837 nicht überwinden. Auch oberhalb der Senkou Span B‑Linie konnte es sich nicht halten. Damit bleibt der Abwärtstrend trotz des Bruchs der Trendlinie bestehen. In diesem Fall könnte das Paar seine Abwärtsbewegung wieder aufnehmen und den Bereich von 1,1750–1,1760 anvisieren.

Im 5‑Minuten‑Chart wurden am Montag zwei brauchbare Handelssignale generiert. Zunächst prallte der Kurs vom Bereich 1,1830–1,1837 nach unten ab und durchbrach anschließend die Kijun‑sen‑Linie. Das Paar konnte jedoch den Zielbereich von 1,1750–1,1760 nicht erreichen und kehrte bis zum Ende des Tages zur kritischen Linie zurück. Daher konnten Trader aus der Short‑Position einen Gewinn von etwa 20 Pips erzielen.

COT Report

Der neueste COT-Bericht datiert vom 17. Februar. Wie in der Darstellung im Wochenchart zu sehen ist, bleibt die Netto-Position der Non-commercial Trader „bullish“. Seitdem Trump sein Amt als Präsident der Vereinigten Staaten zum zweiten Mal angetreten hat, befindet sich der Dollar nur noch auf dem Rückzug. Wir können nicht mit 100%iger Sicherheit sagen, dass der Rückgang der US-Währung anhalten wird, doch die aktuellen Entwicklungen in der Welt sprechen eher für dieses Szenario.

Wir sehen weiterhin keine fundamentalen Faktoren, die den Euro stärken könnten; dagegen gibt es zahlreiche Faktoren, die den Dollar schwächen dürften. Der globale Abwärtstrend besteht zwar fort, aber was spielt es für eine Rolle, wohin sich der Preis in den letzten 18 Jahren bewegt hat? In den vergangenen drei Jahren hat sich ein neuer Aufwärtstrend herausgebildet, und die globale Abwärtstrendlinie wurde nach oben durchbrochen. Damit ist der Weg für eine weitere Aufwärtsbewegung grundsätzlich frei.

Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators deutet weiterhin auf die Fortsetzung eines „bullishen“ Trends hin. In der letzten Berichtswoche verringerte sich die Zahl der Long-Positionen der Gruppe „Non-commercial“ um 7.100, während die Zahl der Short-Positionen um 1.300 zurückging. Folglich nahm die Netto-Position im Wochenverlauf um 5.800 Kontrakte ab.

Analyse von EUR/USD im 1H-Chart

Im Stundenchart bleibt das Währungspaar EUR/USD unter den Linien des Ichimoku-Indikators, was seine Aufwärtsbewegung bremst. Das Paar hat zu Beginn des Jahres den Seitwärtskanal von 1,1400–1,1830 verlassen, in dem es sich sieben Monate lang befand, sodass der globale Aufwärtstrend offiziell wieder aufgenommen wurde. Um den Aufwärtstrend im Stundenchart technisch wiederherzustellen, muss sich der Kurs oberhalb der Senkou-Span-B-Linie und oberhalb der Trendlinie festigen.

Für den 24. Februar lassen sich die folgenden Handelsmarken bestimmen: 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1604–1,1615, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1830–1,1837, 1,1907–1,1922, 1,1971–1,1988, 1,2051, 1,2095 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1847) und die Kijun-sen-Linie (1,1800). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, wenn sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. So schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.

Am Dienstag steht die Veröffentlichung des wöchentlichen ADP-Berichts zum US-Arbeitsmarkt an. Wir betrachten diesen Bericht als nachrangig und erwarten keine nennenswerte Marktreaktion. Es ist eher unwahrscheinlich, dass sich der Trend heute nach oben dreht.

Handelsempfehlungen:

Am Dienstag können Trader Verkäufe mit einem Ziel bei 1,1750–1,1760 in Erwägung ziehen, falls es zu einem erneuten Abprall aus dem Bereich 1,1830–1,1837 kommt. Long-Positionen kommen mit einem Ziel bei 1,1830–1,1837 in Betracht, wenn der Kurs vom Bereich 1,1750–1,1760 nach oben abprallt.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind als dicke rote Linien dargestellt, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.

Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.

Extremum-Niveaus sind dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie stellen Quellen für Handelssignale dar.

Gelbe Linien markieren Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.

Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.