Analyse de l'EUR/USD sur 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a poursuivi son mouvement à la hausse lundi, mais dans la deuxième moitié de la journée, une baisse des cours s'est produite. En général, nous ne pouvons pas conclure que le marché plat (latéral) est terminé. Le prix a de nouveau atteint la zone du précédent maximum local et n’a pas pu continuer son mouvement vers le nord. Hier, la faible volatilité et le faible intérêt des traders pour la tendance étaient compréhensibles. Il n'y a eu encore une fois aucun événement macroéconomique majeur au cours de la journée, et le discours de Christine Lagarde n’a révélé aucun aperçu notable. Ainsi, nous avons fait face à un autre lundi ennuyeux, le tout dans le contexte d'un plat de deux semaines.

Toutefois, le marché devrait s’animer cette semaine. Après tout, les données sur le marché du travail, les indices ISM et les chiffres du chômage ne sont pas publiés tous les jours. Et ce sont ces indicateurs que la Réserve fédérale prendra en compte les 16 et 17 septembre, lors d'une réunion déjà qualifiée de fatidique. Soit la Fed reprendra l’assouplissement de sa politique monétaire, soit elle repoussera à nouveau cette décision. Pour le dollar, il n’y a pas tellement de différence, mais une baisse des taux est un autre facteur contribuant au déclin.

Lundi, aucun signal de trading n’a été formé. Les derniers signaux d'achat sont apparus vendredi, lorsque la paire a rebondi deux fois de la zone 1.1660–1.1666. La zone cible de 1.1750–1.1760 n'a pas encore été atteinte.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 26 août. Comme montré dans le graphique ci-dessus, la position nette des traders non commerciaux est restée haussière pendant une longue période ; les baissiers ont brièvement pris l'avantage à la fin de 2024 mais l'ont rapidement perdu. Depuis que Trump est devenu Président des États-Unis, le dollar est la seule devise à avoir décliné. Nous ne pouvons pas affirmer avec une certitude de 100% que le dollar américain continuera de baisser, mais les développements mondiaux actuels semblent suggérer ce scénario.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux qui renforceraient l'euro, tandis que de nombreux facteurs pourraient entraîner une nouvelle faiblesse du dollar. La tendance mondiale à la baisse reste présente, mais que vaut-il qu'un prix bouge depuis 17 ans ? Dès que Trump met fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait se redresser, mais les événements récents montrent que la guerre est susceptible de continuer sous une forme ou une autre. La possible perte d'indépendance de la Fed est un autre facteur de pression majeur pour la devise américaine.

Le positionnement des lignes rouge et bleue sur l'indicateur continue de pointer vers une tendance haussière. Lors de la dernière semaine de reporting, les positions longues détenues par le groupe "Non-Commercial" ont augmenté de 5 700, tandis que les positions courtes ont augmenté de 1 300. En conséquence, la position nette a augmenté de 4 400 contrats au cours de la semaine.

Analyse EUR/USD sur une heure

Sur le cadre temporel horaire, la paire EUR/USD a fait son premier pas vers la formation d'une nouvelle tendance haussière, mais jusqu'à présent, elle n'a fait qu'un seul pas. Les facteurs globaux que nous discutons constamment, contribuant à la baisse de la monnaie américaine, n'ont pas disparu. Nous ne voyons toujours aucune raison pour une reprise du dollar à moyen terme, et maintenant, techniquement, la tendance est à la hausse sur presque tous les cadres temporels. Il ne reste plus qu'à attendre la fin du palier sur le TF horaire.

Pour le 2 septembre, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.1660) et Kijun-sen (1.1663). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent fluctuer tout au long de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un ordre Stop Loss pour atteindre le seuil de rentabilité si le prix évolue de 15 pips dans la bonne direction. Cela vous protégera des pertes potentielles si le signal s'avère être faux.

Mardi, l'événement le plus important de la journée sera l'indice ISM PMI Manufacturier des États-Unis. Ce rapport ouvrira une série de données importantes aux États-Unis. La paire EUR/USD pourrait sortir du canal latéral aujourd'hui si ce rapport déçoit.

Recommandations de Trading

Mardi, le mouvement haussier pourrait se poursuivre, car le prix a dépassé les lignes de l'indicateur Ichimoku et a rebondi deux fois à partir d'elles depuis le haut vendredi. Ainsi, nous attendons une nouvelle progression vers la zone de 1.1750–1.1760.

Explications de l’illustration :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Ce sont de fortes lignes de l'indicateur Ichimoku transférées sur le cadre temporel horaire depuis celui de 4 heures.
• Niveaux extrêmes – lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Ceux-ci agissent comme des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres figures techniques.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.