Analisis 5-Minit pasangan EUR/USD

Pasangan mata wang EUR/USD meneruskan pergerakan menaiknya pada hari Isnin, namun pada separuh kedua sesi dagangan, berlaku penurunan sebut harga. Secara keseluruhan, masih terlalu awal untuk membuat kesimpulan bahawa fasa pasaran mendatar telah berakhir. Harga sekali lagi mencecah kawasan paras maksimum tempatan terdahulu, tetapi gagal mengekalkan momentum untuk bergerak lebih tinggi. Volatiliti yang rendah serta minat dagangan yang lemah terhadap trend semalam adalah sesuatu yang boleh difahami. Tiada data makroekonomi utama diterbitkan sepanjang hari, sementara ucapan Christine Lagarde juga tidak memberikan sebarang isyarat baharu yang signifikan. Maka, pasaran sekali lagi melalui hari Isnin yang hambar, dalam konteks pergerakan mendatar yang telah berlanjutan selama dua minggu.

Namun, pasaran dijangka menjadi lebih aktif sepanjang minggu ini. Data pasaran buruh, indeks ISM, serta angka pengangguran bukanlah diterbitkan setiap hari, dan kesemua indikator ini akan menjadi rujukan penting bagi Rizab Persekutuan dalam mesyuarat pada 16–17 September yang sudah boleh dianggap sebagai penentu arah dasar. Sama ada Fed akan menyambung pelonggaran monetari atau menangguhkan keputusan itu sekali lagi, kedua-dua senario tetap memberi implikasi yang hampir sama kepada dolar. Namun begitu, sebarang pemotongan kadar faedah akan menjadi satu lagi faktor tambahan yang menekan mata wang AS.

Sepanjang sesi Isnin, tiada sebarang isyarat dagangan terbentuk. Isyarat beli terakhir muncul pada hari Jumaat lalu, apabila pasangan ini dua kali membuat lantunan dari kawasan 1.1660–1.1666. Kawasan sasaran pada 1.1750–1.1760 masih kekal belum dicapai.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 26 Ogos menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial terus berada dalam mod menaik untuk tempoh yang panjang. Kawasan penurunan hanya mendominasi buat seketika pada akhir 2024, namun dengan pantas kehilangan kawalan. Sejak Donald Trump menjadi Presiden AS, dolar merupakan antara mata wang utama yang mencatatkan kejatuhan. Walaupun kita tidak boleh menyatakan dengan kepastian mutlak bahawa dolar AS akan terus melemah, faktor global semasa lebih cenderung menyokong senario tersebut.

Pada masa sama, masih belum wujud faktor fundamental yang mampu mengukuhkan euro secara berterusan, sedangkan terdapat banyak elemen yang berpotensi mendorong dolar ke arah kelemahan berpanjangan. Aliran menurun global terhadap dolar masih terpelihara, namun timbul persoalan: apakah maknanya jika harga telah bergerak dalam trajektori yang sama selama 17 tahun? Sekiranya Trump menamatkan perang dagang, dolar berkemungkinan mendapat ruang pemulihan. Namun, perkembangan terkini lebih menjurus kepada kesinambungan konflik tersebut dalam satu bentuk atau yang lain. Tambahan pula, kemungkinan berkurangnya kebebasan Rizab Persekutuan menjadi faktor tekanan tambahan terhadap mata wang AS.

Kedudukan garis merah dan biru pada penunjuk teknikal masih menunjukkan kecenderungan menaik. Dalam minggu pelaporan terkini, bilangan posisi beli yang dipegang oleh kumpulan "Bukan Komersial" meningkat sebanyak 5,700, manakala posisi jual hanya bertambah sebanyak 1,300. Justeru, kedudukan bersih meningkat sebanyak 4,400 kontrak dalam tempoh seminggu.

Analisis EUR/USD carta 1-Jam

Pada carta masa setiap jam, pasangan EUR/USD telah mula mengambil langkah awal ke arah pembentukan trend kenaikan baharu, namun setakat ini ia masih bersifat permulaan. Faktor global yang sering kita bincangkan sebagai pemacu kepada kejatuhan dolar AS masih belum hilang. Buat masa ini, kita tidak melihat sebarang asas yang boleh mendorong lonjakan dolar dalam jangka sederhana. Dari sudut teknikal pula, trend semasa kekal menaik pada hampir semua rangka masa. Justeru, apa yang tinggal hanyalah menunggu berakhirnya fasa mendatar pada TF setiap jam.

Bagi 2 September, paras penting yang menjadi tumpuan untuk dagangan adalah: 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, di samping garis Senkou Span B (1.1660) dan Kijun-sen (1.1663). Perlu diingat bahawa garis penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, maka ia harus diambil kira ketika mengenal pasti isyarat dagangan. Selain itu, penting untuk menetapkan pesanan Henti Rugi (SL) pada titik pulang modal apabila harga bergerak sekurang-kurangnya 15 pip ke arah yang betul. Langkah ini akan melindungi kedudukan anda daripada kerugian sekiranya isyarat adalah palsu.

Bagi dagangan pada hari Selasa, tumpuan utama adalah kepada penerbitan Indeks PMI Pembuatan ISM AS. Laporan ini bakal membuka siri data ekonomi penting dari Amerika Syarikat. Sekiranya laporan berkenaan mengecewakan, pasangan EUR/USD berpotensi menembusi saluran mendatar semasa.

Cadangan Dagangan

Pada hari Selasa, pergerakan menaik mungkin berterusan, kerana harga telah mengatasi garisan penunjuk Ichimoku dan berundur darinya dua kali dari atas pada hari Jumaat. Oleh demikian, kami menjangkakan pertumbuhan selanjutnya ke arah kawasan 1.1750–1.1760.

Penerangan Rajah:

• Tahap harga sokongan dan rintangan – garisan merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B—Ini adalah garisan penunjuk Ichimoku yang dialihkan ke carta masa setiap jam dari 4-jam.
• Tahap ekstrem – garisan merah nipis di mana harga sebelum ini berundur. Ini bertindak sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garisan kuning – garisan aliran, saluran aliran, dan pola teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada carta COT – saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.