Indeks saham AS S&P 500 dan Nasdaq berpotensi mencetak rekor tertinggi baru meski imbal hasil obligasi tinggi

Kontrak berjangka pada S&P 500 dan Nasdaq 100 yang sarat saham teknologi kembali melanjutkan kenaikan, bergerak mendekati rekor tertinggi baru. Sentimen investor didorong oleh kinerja laba perusahaan yang kuat dan arus modal besar ke proyek-proyek terkait AI. Fundamental yang solid memungkinkan pasar saham mengabaikan kondisi ketat di pasar obligasi dan mempertahankan bias bullish.

BNP Paribas Wealth Management mencatat bahwa kenaikan saat ini ditopang oleh pertumbuhan laba riil emiten, bukan sekadar kenaikan valuasi yang berlebihan. Revisi naik terhadap proyeksi kinerja perusahaan memberikan bantalan yang kuat bagi Wall Street menjelang publikasi risalah pertemuan The Fed. Detail lebih lanjut melalui tautan.

Penurunan harga minyak Brent di bawah $100/barel meredakan kekhawatiran inflasi dan menopang pasar global

Minyak Brent turun menembus level psikologis $100 per barel, memberikan dukungan tambahan bagi aset berisiko. Penurunan harga komoditas ini dipicu oleh meningkatnya ekspor dari produsen di Teluk Persia, penurunan official selling price Saudi Aramco untuk kawasan Asia, serta keputusan G7 untuk melepaskan sebagian cadangan minyak strategis.

Meredanya tekanan harga energi mengurangi risiko bahwa The Fed perlu mengetatkan kebijakan moneter lebih agresif daripada yang saat ini diantisipasi pasar. Dengan latar belakang tersebut, indeks Stoxx 600 naik sekitar 0,7%, dan imbal hasil US Treasury stabil di dekat level tertinggi lokal. Bagi trader yang ingin memanfaatkan volatilitas minyak dan FX, instrumen perdagangan tersedia di InstaForex. Detail lebih lanjut melalui tautan.

Imbal hasil US Treasury yang mencetak rekor menekan emas meski ada risiko geopolitik

Pasar logam mulia menutup sesi trading dengan penurunan tajam: emas spot anjlok 3,09% ke $4.140,52/oz, dan perak turun ke $60,18. Pendorong utama aksi jual bukanlah faktor geopolitik, melainkan lonjakan imbal hasil obligasi pemerintah AS tenor 10 tahun yang mencapai rekor tertinggi sejak 2002 di 5,342%. Ketika obligasi pemerintah bebas risiko menawarkan imbal hasil setinggi itu dan dolar menguat, memegang emas batangan yang tidak memberikan imbal hasil menjadi kurang menarik bagi banyak investor.

Sempat ada sedikit penahan bagi harga yang datang dari laporan nonfarm payrolls AS yang sangat lemah (hanya 29.000 lapangan kerja baru dan tingkat pengangguran naik ke 4,2%), yang sempat mendorong emas naik mendekati $4.200 dengan harapan Federal Reserve akan melunakkan sikapnya. Namun, dorongan bullish tersebut cepat menguap di bawah tekanan dari pasar obligasi. Saat ini, satu-satunya faktor yang mencegah koreksi lebih dalam adalah pembelian emas fisik oleh bank sentral yang masih berlanjut dan permintaan aset lindung nilai dasar di tengah ketegangan di Timur Tengah. Detail lebih lanjut melalui tautan.