Gelombang Pengambilan Untung: Indeks Wall Street Berakhir Lebih Rendah

Indeks saham utama Amerika Syarikat ditutup lebih rendah pada hari Selasa susulan daripada pelabur mengambil kesempatan untuk mengaut keuntungan selepas kenaikan yang bermula semasa pilihan raya presiden baru-baru ini. Pasaran dengan cemas menantikan data inflasi Amerika Syarikat yang baru minggu ini, yang mungkin memberi kesan ketara terhadap pergerakan harga pada masa depan.

Rekod Pasca-Pilihan Raya: Pelabur Menilai Prospek

Indeks stok telah meningkat sejak pilihan raya pada 5 November, didorong oleh janji Presiden baru Donald Trump untuk memotong cukai dan mengurangkan peraturan perniagaan. Peserta pasaran telah membeli saham-saham dengan harapan langkah-langkah ini akan menyokong pertumbuhan ekonomi dan menghidupkan semula sektor korporat.

Kebimbangan Inflasi Menurunkan Semangat

Bagaimanapun, optimisme dalam pasaran menurun pada hari Selasa, apabila pelabur mula bimbang bahawa polisi yang dicadangkan oleh pentadbiran Trump boleh mencetuskan kenaikan inflasi. Dengan kebimbangan ini, pasaran Eropah juga jatuh, kehilangan 2%, selepas kenyataan dari Bank Pusat Eropah yang memberi amaran bahawa tarif yang lebih tinggi dari Amerika Syarikat boleh merugikan ekonomi global.

Tesla dan Syarikat Lain Kehilangan Kedudukan Selepas Lonjakan

Beberapa syarikat yang sebelum ini menarik minat pelabur untuk dibeli dengan jangkaan kenaikan di bawah pentadbiran baharu kini mengalami kemerosotan selepas mencapai kemuncaknya. Saham Tesla (TSLA.O) jatuh sebanyak 6% pada hari Selasa, meskipun mencatatkan kenaikan memberangsangkan sebanyak 40% sejak pilihan raya.

Pertumbuhan Ekonomi adalah Isyarat Positif, tetapi Bon di Bawah Tekanan

Karen Karniol-Tambour, ketua pegawai pelaburan bersama di Bridgewater Associates, menekankan dalam persidangan Yahoo Finance Invest bahawa, meskipun terdapat risiko, saham-saham AS kekal sebagai aset menarik di tengah-tengah jangkaan pertumbuhan ekonomi yang mampan di AS. Beliau menyatakan bahawa dinamik ini menyokong pasaran saham, walaupun hasil bon Perbendaharaan 10 tahun telah mencapai paras tertinggi dalam tempoh empat bulan, meningkat seiring dengan jangkaan semakan dasar ekonomi.

Russell 2000 - mengalami kejatuhan

Indeks syarikat kecil Russell 2000 (.RUT) jatuh sebanyak 1.8%, meskipun pada hari Isnin ia menutup dagangan pada tahap tertinggi dalam tempoh tiga tahun. Sementara itu, kenaikan hasil bon Perbendaharaan telah menambah tekanan kepada saham apabila pelabur bon mula mengambil kira dasar masa depan pentadbiran Trump.

Perbendaharaan sebagai Isyarat Kebimbangan untuk Stok

Jack Ablin, ketua pelaburan di Cresset Capital, menggambarkan situasi semasa sebagai keseimbangan yang sukar, dengan kenaikan hasil Perbendaharaan 10 tahun mencipta halangan untuk kenaikan saham. "Di satu pihak, pelabur bersorak mengenai pakej rangsangan, tetapi di pihak lain, pasaran bon menandakan ketidakpuasan," jelasnya.

Ablin menambah bahawa tarif, potongan cukai, dan sekatan imigresen boleh mendorong inflasi, sesuatu yang tidak terlepas dari pasaran bon, yang sensitif terhadap perkembangan sedemikian.

Kesan Global dan Jangkaan Data Inflasi

Ketua Ekonomi Ameriprise Financial, Russell Price, menyatakan bahawa stok AS juga ditekan oleh kelemahan dalam pasaran luar negara dan pengambilan untung sebelum data inflasi utama AS. Indeks harga pengguna dijadualkan keluar pada hari Rabu, diikuti oleh data harga pengeluar dan jualan runcit, kedua-duanya dapat menjelaskan pandangan polisi Rizab Persekutuan.

Data ini menambah risiko jangka pendek untuk pelabur, kata Price. "Kemungkinan jangkaan terhadap angka-angka ini yang mendorong penurunan sederhana yang kita lihat dalam pasaran hari ini," katanya.

Wall Street Ditutup Lebih Rendah saat Indeks Utama Menjunam

Indeks Dow Jones Industrial Average (.DJI) menamatkan hari dengan penurunan 382.15 mata, turun 0.86% kepada 43,910.98. S&P 500 (.SPX) jatuh 17.36 mata, atau 0.29%, untuk ditutup pada 5,983.99, sementara Nasdaq Komposit (.IXIC) kehilangan 17.36 mata, atau 0.09%, untuk menutup pada 19,281.40.

Amgen di Bawah Tekanan, Merosot di Akhir Sesi

Saham Amgen (AMGN.O) mencatatkan penurunan terbesar dalam indeks Dow, merosot lebih daripada 7% akibat gelombang jualan yang meningkat menjelang penghujung sesi dagangan. Penurunan ini berlaku selepas Cantor Fitzgerald melaporkan bahawa ubat percubaan obesiti Amgen, MariTide, mungkin menyebabkan penurunan 4% dalam ketumpatan mineral tulang

Bahan dan Penjagaan Kesihatan Jatuh, Komunikasi Meningkat

Di antara 11 sektor utama S&P 500, Bahan (.SPLRCM) mencatatkan penurunan terbesar, jatuh 1.6%. Penurun kedua terbesar adalah Penjagaan Kesihatan (.SPXHC), dengan Amgen mewakili sebahagian besar kerugian. Sebaliknya, Komunikasi (.SPLRCL) berada dalam zon hijau, meningkat 0.5% pada hari tersebut.

Tumpuan Fed: Kashkari dan Barkin Menilai

Pasaran juga mengambil kira kenyataan dari Rizab Persekutuan. Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari pada hari Selasa berkata dasar monetari AS semasa kekal "agak ketat" dan membantu memperlahan inflasi dan ekonomi, walaupun hanya sedikit. Sementara itu, Presiden Fed Richmond Thomas Barkin berkata Fed bersedia untuk bertindak jika risiko inflasi meningkat atau pasaran buruh menunjukkan tanda-tanda kelemahan.

Novavax Merosot berikutan Ramalan Pendapatan Dikurangkan

Saham syarikat bioteknologi Novavax (NVAX.O) turun 6% selepas syarikat itu mengumumkan ia mengurangkan ramalan pendapatannya untuk setahun penuh. Sebabnya adalah jualan vaksin COVID-19 yang lebih lemah daripada yang dijangka, yang mengecewakan pelabur.

Honeywell di puncaknya: Elliott Investment menyokongnya

Sementara itu, saham Honeywell (HON.O) melonjak 3.8% ke paras tertinggi rekod. Kenaikan ini berlaku apabila pelabur aktif Elliott Investment meningkatkan pegangannya dalam syarikat lebih daripada AS$5 bilion, memberi keyakinan kepada pelabur terhadap pertumbuhan masa depan gergasi industri itu.

Saham di pasaran: Lebih banyak penurun berbanding kenaikan

Saham menurun adalah jauh lebih banyak di Bursa Saham New York, dengan nisbah 3.48 kepada 1. Sementara itu, NYSE merekodkan 328 tinggi baharu dan 101 rendah baharu. Saham menurun juga mengatasi saham yang meningkat di Nasdaq, dengan 3,012 dari 4,336 saham yang didagangkan menurun dan 1,328 meningkat. S&P 500 mencatatkan 55 tinggi baharu 52-minggu dan 16 rendah baharu, sementara Komposit Nasdaq menambah 193 tinggi baharu dan 129 rendah baharu.

Volume meningkat, saham Asia tertekan

Jumlah volume dagangan di bursa AS mencapai 15.29 bilion saham, di atas purata 20 sesi sebanyak 13.17 bilion. Sementara itu, saham Asia juga jatuh pada hari Rabu, apabila kenaikan mendadak dalam hasil bon AS meningkatkan kebimbangan menjelang data inflasi utama yang boleh mempengaruhi keputusan dasar monetari Rizab Persekutuan.

Hasil bon jangka pendek meningkat, dolar menguat

Hasil Perbendaharaan AS jangka pendek meningkat mendadak pada hari Selasa, mencapai paras tertinggi sejak akhir Julai. Langkah ini juga membantu dolar menguat, mencapai paras tertinggi lebih dari tiga bulan berbanding yen Jepun apabila pasaran dibuka semula selepas cuti Hari Veteran.

Dasar Trump dan Jangkaan Inflasi

Sejak Donald Trump dipilih sebagai presiden, kenaikan hasil bon adalah satu aliran jelas apabila peserta pasaran menjangkakan pemotongan cukai dan tarif yang dijanjikan dapat menyebabkan defisit bajet yang lebih besar dan lebih banyak pinjaman kerajaan. Senario sedemikian, kata penganalisis, juga akan mendorong inflasi, menjadikan lebih sukar bagi Fed untuk mengurangkan kadar faedah lagi.

Tarik-Tali: Saham dan Bon

Dalam latar ini, pasaran saham AS menikmati rali rekod, namun optimisme tersebut cepat bertukar menjadi lebih berhati-hati apabila hasil bon mula meningkat. Kyle Rodda, penganalisis kanan pasaran kewangan di Capital.com, menyatakan bahawa pergerakan ini kekal sebagai sebahagian daripada apa yang dikenali sebagai "dagangan Trump," yang berasaskan idea perbelanjaan defisit yang lebih besar. "Namun, seperti yang telah kita lihat sebelum ini, kadar aset berisiko tinggi kini mula memberi tekanan kepada penilaian ekuiti, mewujudkan tarik-tali antara pasaran bon dan ekuiti," tambahnya.

Bitcoin Kembali ke Paras Rekod: Pertaruhan pada Dasar Mesra Kripto Trump

Bitcoin perlahan-lahan tetapi pasti mengarah ke paras tertinggi sepanjang masa, menghampiri tanda AS$90,000. Harganya kini berlegar sekitar AS$88,195, mencerminkan harapan peserta pasaran yang diinspirasikan oleh janji Trump untuk menjadikan AS sebagai pusat kripto global. Pelabur berharap bahawa pelonggaran peraturan yang mungkin akan memberi dorongan baharu kepada mata wang kripto ini.

Fokus kepada China: Pasaran Komoditi Melemah

Sementara itu, komoditi global berada di bawah tekanan kerana peniaga bimbang tentang tinjauan ekonomi China, yang mungkin harus berhadapan dengan tarif perdagangan baharu dari AS. Langkah-langkah rangsangan ekonomi yang diumumkan oleh Beijing belum lagi memberikan keyakinan kepada keupayaan peserta pasaran untuk memulihkan ekonomi Asia terbesar dengan cepat.

Pasaran Asia Menurun

Pasaran Asia juga merosot, dengan Indeks Hang Seng Hong Kong (.HSI) turun 0.9%, manakala Indeks Hartanah Tanah Besar China (.HSMPI) jatuh 1.3%. Saham utama China (.CSI) tidak berubah. Nikkei Jepun (.N225) dan Kospi Korea Selatan (.KS11) jatuh 1.1% dan 1.2%, masing-masing, manakala Australia (.AXJO) turut jatuh 1.1%, terbeban oleh saham komoditi.

Niaga Hadapan dan Hasil Bon AS: Ketegangan Berterusan

Niaga Hadapan S&P 500 susut 0.1%, meneruskan penurunan setelah mengalami kemerosotan sebanyak 0.3% sepanjang malam. Sementara itu, hasil bon Perbendaharaan dua tahun mencecah 4.34%, pertama kali meningkat kepada 4.367% sejak akhir Julai. Hasil bon 10 tahun kekal pada 4.43%, tidak jauh daripada paras tertinggi empat bulan iaitu 4.479% yang dicatatkan sejurus selepas kemenangan besar Trump dalam pilihan raya.

Dolar di ambang: Kekuatan Yen menimbulkan harapan campur tangan

Dolar mencecah 154.94 yen buat pertama kali sejak akhir Julai sebelum susut kembali kepada 154.56 yen. Ini membawa pasangan dolar/yen mendekati ambang penting 155 yen, yang mana ramai penganalisis melihat sebagai titik potensial bagi pembuat dasar Jepun untuk campur tangan secara verbal bagi mengelakkan yen terus melemah

Pembuat dasar Jepun bersiap sedia untuk bertindak

Minggu lalu, Atsushi Mimura, ketua biro pertukaran asing Kementerian Kewangan Jepun, menekankan bahawa pembuat dasar Jepun bersiap sedia untuk bertindak cepat jika ada pergerakan kadar pertukaran yang signifikan, meningkatkan jangkaan pasaran terhadap kemungkinan campur tangan.

Indeks Dolar pada Paras Tinggi Musim Bunga

Indeks dolar AS, yang menjejaki mata wang tersebut berbanding sekumpulan enam mata wang utama termasuk yen dan euro, berhenti pada paras 105.92, sedikit dari paras tinggi Selasa 106.17 — yang tertinggi sejak awal bulan Mei.

Peluang Pemotongan Kadar Fed: Peluang Pudar

Peluang bahawa Rizab Persekutuan akan memotong kadar sebanyak satu per empat mata pada mesyuarat seterusnya pada 18 Disember kini 60%, turun dari 77% seminggu lalu, menurut alat FedWatch CME Group.

Pelepasan data indeks harga pengguna (CPI) AS pada hari Rabu mungkin akan memberikan beban tambahan kepada harapan tersebut. Ahli ekonomi meramalkan kenaikan bulanan 0.3% dalam ukuran teras, yang mungkin melemahkan harapan untuk pemotongan kadar.

Euro pada Paras Terendah Dalam Setahun

Euro didagangkan pada AS$1.0625 selepas merosot semalaman kepada AS$1.0595, terendah dalam tempoh 12 bulan, mencerminkan ketahanan dolar di tengah-tengah harapan ekonomi AS yang lebih kuat.

Eropah di Serang: Tarif Trump Akan Memberi Kesan

Seperti di China, kebimbangan tentang dasar perdagangan AS semakin meningkat di Eropah. Trump berkata sebelum ini bahawa EU akan "membayar harga tinggi" kerana tidak mengimport cukup barangan AS, meletakkan ekonomi blok itu dalam risiko dan menambah ketidakpastian kepada hubungan perdagangan.

Harga Tembaga Jatuh: Permintaan Lemah

Di Bursa Logam London, harga tembaga jatuh 2% ke paras terendah dua bulan. Penurunan ini mencerminkan permintaan yang melemah untuk logam tersebut, kebanyakannya datang dari China, di mana ekonomi juga berada di bawah tekanan daripada tarif global dan masalah domestik.

Harga Minyak Tetap Tertekan: Ramalan OPEC Dipotong

Pasaran minyak global juga sedang menghadapi masa-masa sukar. Pada hari Selasa, OPEC menurunkan ramalan bagi pertumbuhan permintaan minyak global, merujuk kepada kelembapan ekonomi China dan kelemahan di beberapa rantau lain. Dalam konteks ini, niaga hadapan minyak mentah Brent meningkat sebanyak 0.2%, mencapai paras harga dagangan sebanyak AS$72 setong, dan WTI Amerika juga meningkat sebanyak 0.2% kepada AS$68.26, tetapi kekal hampir pada paras terendah bulanan.

Emas cuba pulih

Di pasaran logam berharga, emas menguat sedikit, menambah 0.4% dan mencapai harga kira-kira AS$2,607 per auns. Peningkatan kecil ini adalah usaha logam tersebut untuk menebus kerugian setelah jatuh ke paras terendah hampir dua bulan dalam sesi sebelumnya, yang disebabkan oleh pengukuhan dolar.