Sektor industri: peneraju pada permulaan, ujian kekuatan menanti

Di tengah persekitaran yang mencabar di Wall Street pada 2025, sektor industri dengan yakin telah mengambil alih kedudukan terdepan, tetapi musim laporan pendapatan korporat yang akan datang akan menjadi ujian serius terhadap ketahanan sektornya.

Pertumbuhan pesat melebihi pasaran Indeks S&P 500 bagi sektor industri, yang merangkumi syarikat aeroangkasa dan kejuruteraan, pengeluar peralatan elektrik, pengangkutan, dan korporat pembinaan, telah meningkat 15% sejak awal tahun ini. Ini adalah prestasi tertinggi di antara 11 sektor dalam indeks dan lebih daripada dua kali ganda keuntungan keseluruhan S&P 500.

Fokus beralih kepada pendapatanPerhatian pelabur beralih kepada minggu yang padat di hadapan. Musim hasil suku tahunan bermula, dan lebih daripada 20% daripada syarikat dalam S&P 500 akan melaporkan keputusan kewangan. Laporan dari Alphabet dan Tesla adalah yang paling ditunggu-tunggu, yang pertama dalam kalangan "Magnificent Seven" gergasi teknologi untuk menyajikan data.

Optimisme di sebalik ketakutan terdahulu Sejak musim bunga, S&P 500 telah naik 26%, kerana pelabur telah beralih dari ketakutan kemelsetan yang dicetuskan oleh tarif yang diumumkan oleh bekas Presiden Donald Trump pada Hari Kemerdekaan.

Aeroangkasa dan pertahanan meningkatAntara penerima manfaat utama ialah syarikat pertahanan dan aeroangkasa, yang sahamnya telah meningkat terhadap latar belakang ketegangan geopolitik yang berkembang di Ukraine dan Timur Tengah, serta kenaikan perbelanjaan ketenteraan dari Jerman dan negara-negara lain.

Peningkatan pertahanan: sektor industri melonjak tinggi tetapi minggu ujian menanti Saham aeroangkasa dan pertahanan terus menentukan rentak pada 2025, menunjukkan pertumbuhan yang mengagumkan. Walau bagaimanapun, hari-hari mendatang akan membawa gelombang baru laporan pendapatan dan kemungkinan penyusunan semula harapan.

Pertahanan di pusat perhatianSejak awal tahun ini, indeks kumpulan aeroangkasa dan pertahanan S&P 500 telah meningkat sebanyak 30%. Minggu depan, para pelabur akan melihat hasil segar dari pemain utama sektor ini seperti RTX, Lockheed Martin, dan General Dynamics kesemua tiga akan melaporkan pendapatan suku tahunan.

Kejayaan GE: kedua-dua permulaan dan gergasiGE Aerospace terus meningkat: saham syarikat telah menambah kira-kira 55%, dan pada hari Khamis, pengurusan meningkatkan ramalan keuntungan tahun penuh 2025.GE Vernova, pemain baru yang dibentuk selepas perpecahan General Electric, juga turut serta. Pengeluar peralatan kuasa ini telah menjadi stok yang paling cepat berkembang dalam sektor industri tahun ini, dengan peningkatan lebih daripada 70%. Laporannya untuk suku tahun dijadualkan pada hari Rabu.

Uber dalam industri: rangsangan yang tidak dijangka Menariknya, Uber juga membuat sumbangan yang ketara kepada pertumbuhan sektor tahun ini. Saham syarikat teknologi pengangkutan itu telah melonjak kira-kira 50%.

Pengangkutan tidak dapat mengikut rentakTidak semua syarikat dalam sektor pengangkutan bernasib baik. Saham UPS dan FedEx jatuh, manakala syarikat penerbangan seperti United Airlines dan firma logistik seperti JB Hunt juga berakhir dalam kedudukan merah.

Minggu hasil: siapa lagi dalam senaraiMinggu depan, Honeywell, Union Pacific, dan United Rentals juga akan melaporkan keputusan kewangan. Data mereka boleh memberikan kesan besar pada sentimen keseluruhan sektor.

Faktor tarif: ketegangan masih adaSelain pendapatan, pelabur juga memerhatikan perkembangan dalam dasar perdagangan. Mulai 1 Ogos, AS akan melaksanakan tarif baru yang lebih tinggi ke atas beberapa negara, yang mungkin mengubah momentum dalam pelbagai industri.

Rizab Persekutuan di bawah tekanan: Powell di tengah-tengah badai politikMinggu ini, pelabur akan memberi perhatian kepada berita dari Rizab Persekutuan. Pengerusi Fed Jerome Powell berada di bawah tekanan politik baru. Presiden Donald Trump secara terbuka menuntut peletakan jawatannya sambil meningkatkan tekanan pada bank pusat untuk mengurangkan kadar faedah dengan cepat. Mesyuarat Fed yang seterusnya mengenai kadar utama dijadualkan pada 29–30 Julai.

Pasaran saham mengekalkan momentum Walaupun terdapat kekacauan geopolitik, S&P 500 telah menunjukkan pertumbuhan sederhana tetapi mantap sejak awal tahun sekitar 7%.

Asia: ketidakstabilan politik tidak mengganggu pasaranPasaran saham Asia, bersama dengan yen Jepun, kekal stabil pada hari Isnin, walaupun keputusan pilihan raya yang tidak menyenangkan di Jepun bagi gabungan pemerintah. Pasaran telah mengambil kira kemungkinan kemunduran politik ini, dan reaksi tetap tenang. Pada masa yang sama, niaga hadapan indeks AS memberi isyarat kesiapan untuk musim laporan hasil gergasi teknologi yang akan datang.

Harapan untuk dialog sebelum tarikh akhir tarif Pelabur juga memerhatikan dengan teliti kemajuan rundingan perdagangan. Tarikh akhir bagi ultimatum tarif baru Donald Trump adalah 1 Ogos. Setiausaha Perdagangan AS Howard Lutnick melahirkan keyakinan bahawa perjanjian dengan EU masih mungkin.

Washington dan Beijing: ke arah dialog, tetapi belum lagiPertemuan berpotensi antara Donald Trump dan Presiden China, Xi Jinping, juga dalam agenda. Menurut maklumat awal, rundingan mungkin diadakan tidak lebih awal dari Oktober. Sementara itu, Presiden Suruhanjaya Eropah Ursula von der Leyen sedang bersiap sedia untuk pertemuan dengan pemimpin China yang dijadualkan pada hari Khamis.

Jepun: tamparan parlimen kepada autoriti perdana menteriAdegan politik domestik Jepun juga tetap tegang: gabungan pemerintah telah kehilangan kawalan terhadap dewan atas parlimen. Ini adalah tamparan serius kepada Perdana Menteri Shigeru Ishibe di tengah-tengah cabaran politik luar dan tarikh akhir tarif AS yang semakin hampir.

Bank Jepun tetap berhati-hati Walaupun terdapat tekanan politik dalaman, Bank Jepun terus menimbang kemungkinan kenaikan kadar faedah. Namun, peserta pasaran secara amnya melihat kemungkinan langkah sedemikian sebelum akhir Oktober sebagai agak rendah.

Pasaran awal minggu ini: Asia berhati-hati, saham AS dan pertahanan meningkatMinggu dagangan bermula dengan isyarat bercampur: pasaran saham Asia menunjukkan dinamik berhati-hati, manakala niaga hadapan AS terus bergerak ke arah rekod tertinggi di tengah-tengah jangkaan hasil korporat yang kukuh.

Nikkei tergantung, Asia bercampur-campurWalaupun indeks Nikkei Jepun tutup hari ini, niaga hadapan tetap hampir tidak berubah pada 39,820 mata, sesuai dengan penutupan sebelumnya. Indeks MSCI Asia (tidak termasuk Jepun) merosot 0.1%, sementara pasaran Korea Selatan meningkat 0.5%. Saham cip biru Cina meningkat sebanyak 0.3% selepas Bank Rakyat China, seperti yang dijangkakan, mengekalkan kadar faedah utama tidak berubah.

Europe dibawah tekanan Niaga hadapan pada indeks terkemuka Eropah dibuka lebih rendah. EUROSTOXX 50 dan DAX kedua-duanya susut 0.3%, sementara FTSE merosot 0.1%. Pelabur terus menilai risiko berkaitan dengan kelembapan pertumbuhan ekonomi dan ketegangan geopolitik.

Wall Street bersiap sedia untuk pendapatanNiaga hadapan pada S&P 500 dan Nasdaq naik sebanyak 0.1% dan menghampiri paras tertinggi rekod. Fokus adalah pada pelepasan laporan pendapatan suku tahunan. Minggu ini menyajikan kemas kini dari gergasi seperti Alphabet, Tesla, dan IBM, dengan pasaran menjangkakan isyarat positif.

Sektor pertahanan antara kegemaran Saham syarikat pertahanan kekal antara prestasi tertinggi. Pelabur menunggu laporan pendapatan dari RTX, Lockheed Martin, dan General Dynamics. Di atas perbelanjaan kerajaan berskala besar di seluruh dunia, sektor ini telah berkembang sebanyak 30% sejak awal tahun ini.

Anjakan EUR, USD gains strengthEuro kekal stabil pada $1.1622, tetap di bawah paras tertinggi baru-baru ini $1.1830. Minggu lalu, euro kehilangan 0.5%. Indeks dolar AS naik ke 98.465, mencerminkan peningkatan permintaan untuk aset selamat.

Emas kekal stabil, minyak di antara sekatan dan penawaran Pasaran komoditi memulakan minggu ini dengan pergerakan sederhana: emas kekal stabil, manakala harga minyak berlegar antara risiko geopolitik dan jangkaan peningkatan penawaran.

Logam berharga tetap tidak berubah Harga emas kekal hampir tidak berubah pada $3,348 per satu ons troy. Jeda ini mengikuti pergerakan platinum baru-baru ini, yang minggu lalu mencapai paras tertinggi sejak Ogos 2014.

Pasaran minyak dalam keadaan ketidakpastian Harga minyak menunjukkan peningkatan berhati-hati kerana pasaran menimbang dua kekuatan lawan: kemungkinan peningkatan pengeluaran dari OPEC+ dan sekatan eksport EU terhadap minyak Rusia di bawah sekatan.

Brent dan WTI naik lebih tinggiNiaga hadapan minyak mentah Brent meningkat sebanyak 0.1% kepada $69.36 per tong. Penanda aras AS, WTI, juga meningkat, meraih 0.2%, kepada $67.45 per tong. Secara keseluruhannya, pasaran kekal dalam mod tunggu dan lihat dan bertindak balas terhadap setiap isyarat geopolitik baru.