Analisis 5-Minit pasangan EUR/USD

Pada hari Isnin, pasangan mata wang EUR/USD hanya melakukan satu perkara — ia terus menjunam. Sepanjang enam bulan lalu, kita jarang menyaksikan kejatuhan besar dalam euro, namun kali ini, terdapat sebab yang kukuh. Isunya bukanlah semata-mata penandatanganan perjanjian perdagangan antara AS dan Kesatuan Eropah, yang sepatutnya sekurang-kurangnya mendorong sedikit pengukuhan dolar. Isu sebenar terletak pada kandungan perjanjian tersebut. Ringkasnya, ia tidak membawa sebarang manfaat sebenar kepada EU. Satu-satunya kelebihan yang boleh didakwa oleh EU ialah berjaya mengelak daripada tarif 30% yang telah dijanjikan oleh Donald Trump kepada Brussels. Namun begitu, kadar tarif akhir untuk EU ditetapkan pada 15%, iaitu lebih tinggi daripada kadar semasa tempoh "kelonggaran" sebelum ini. Dalam erti kata lain, di bawah perjanjian ini dengan AS, kadar tarif kini lebih tinggi berbanding tiga bulan yang lalu.

Selain itu, Kesatuan Eropah turut bersetuju untuk membeli hampir $1 bilion dalam bentuk tenaga dari AS serta melabur $600 juta ke dalam ekonomi Amerika. Tidak menghairankan apabila syarat-syarat sebegini tidak menarik minat pembeli mata wang Eropah.

Pada carta masa sejam, jelas kelihatan bahawa euro sebelum ini sedang perlahan-lahan menuju ke arah kesinambungan semula aliran enam bulan. Namun tiba-tiba muncul satu "black swan", dan kejatuhan pun berlaku. Namun begitu, tiada sesiapa kebal daripada kemunculan "swan" sebegini, namun para pedagang masih boleh meraih keuntungan yang baik daripada pergerakan ini.

Pada carta masa 5 minit, sekurang-kurangnya tiga isyarat jual yang kukuh telah terbentuk. Pergerakan menurun berlaku secara agresif sepanjang hari, walaupun ia bermula secara beransur-ansur — senario yang ideal buat pedagang. Kedudukan jual boleh dibuka seawal penembusan di bawah kawasan 1.1750–1.1760, dan selepas itu, para pedagang hanya perlu melihat keuntungan mereka terus meningkat sepanjang hari.

Laporan COT

Laporan COT (Commitment of Traders) terkini bertarikh 22 Julai. Seperti yang ditunjukkan dalam carta di atas, kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal dalam mod menaik untuk tempoh yang panjang. Pergerakan menurun hanya sempat menguasai pasaran pada penghujung tahun 2024, namun segera kehilangan pengaruh. Sejak Trump memegang jawatan Presiden AS, dolar hanya menunjukkan penyusutan. Walaupun kita tidak boleh menyatakan dengan kepastian 100% bahawa penurunan ini akan berterusan, perkembangan global semasa menunjukkan bahawa senario tersebut adalah sangat mungkin.

Kami masih tidak melihat sebarang faktor fundamental yang menyokong euro, namun satu faktor utama masih terus menekan dolar AS. Aliran menurun global kekal utuh, tetapi persoalannya: apakah penting di mana harga telah bergerak dalam 16 tahun kebelakangan ini? Setelah Trump menamatkan perang perdagangannya, dolar mungkin akan mula mengukuh — tetapi bilakah itu akan berlaku?

Kedudukan garis merah dan biru dalam penunjuk terus menunjukkan arah aliran menaik. Sepanjang minggu pelaporan terakhir, kedudukan beli yang dipegang oleh kumpulan "Bukan komersial" meningkat sebanyak 6,200 kontrak, manakala kedudukan jual meningkat sebanyak 8,900 kontrak. Oleh itu, kedudukan bersih menurun sebanyak 1,700 kontrak — satu perubahan yang boleh dianggap tidak signifikan.

Analisis EUR/USD carta 1-Jam

Pada carta masa sejam, EUR/USD telah mula mengalami kejatuhan mendadak, dan kini menarik untuk diperhatikan berapa lama pasaran akan terus memberi reaksi terhadap kegagalan pasukan perundingan Eropah. Sudah tentu, perjanjian antara Trump dan EU merupakan satu tamparan hebat buat euro, namun satu acara tunggal tidak cukup untuk mendorong harga kembali ke paras awal tahun 2025. Tambahan pula, memandangkan semua tarif masih dikekalkan untuk negara-negara yang telah menandatangani perjanjian perdagangan dengan AS, kami tidak percaya bahawa perang perdagangan boleh dianggap telah berakhir.

Untuk 29 Julai, kami mengetengahkan tahap dagangan berikut: 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, serta garisan Senkou Span B (1.1654) dan Kijun-sen (1.1702). Garisan penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, dan ini perlu diambil kira semasa mengenal pasti isyarat dagangan. Jangan lupa untuk menggerakkan paras Henti Rugi (SL) anda ke titik pulang modal sebaik sahaja harga bergerak 15 pip ke arah yang betul — ini membantu melindungi daripada kemungkinan isyarat palsu.

Pada hari Selasa, tiada acara penting dijadualkan di Zon Eropah. Di AS, laporan pembukaan pekerjaan JOLTs akan diterbitkan, yang walaupun bukan bersifat kritikal, masih boleh menarik perhatian pasaran. Pasaran hari ini juga akan terus tertumpu kepada hasil perjanjian perdagangan antara AS dan EU.

Cadangan Dagangan

Pada hari Selasa, kita mungkin melihat penurunan berterusan dalam euro, walaupun dari perspektif harian, ini masih hanya pembetulan teknikal yang biasa dan sederhana. Ia mungkin akan berakhir tidak lama lagi. Semalam, beberapa isyarat jual berkualiti tinggi telah terbentuk, dan persediaan ini mungkin masih relevan hari ini. Membeli ketika kejatuhan mungkin bukan keputusan terbaik.

Penjelasan Rajah:

• Tahap harga sokongan dan rintangan – garis merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B — Ini adalah garis penunjuk Ichimoku yang kuat yang dipindahkan ke carta masa setiap jam dari yang empat jam.
• Tahap ekstrem – garis merah nipis di mana harga telah berpatah balik sebelum ini. Ini berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garis kuning – garis aliran, saluran aliran, dan corak teknikal lain.
• Penunjuk COT 1 pada carta – saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.